上期复盘基本都是干货大肉，有上车的兄弟姐妹们可否动动小手给俺点点赞呢[淘股吧]

以及前期研报提出的半导体，存储，就是底部上车

感谢各位支持，废话不多说，我们直接进入正题！

一、今日大盘 与 板块情绪定调
今日市场整体震荡偏强，赚钱效应集中在AI 算力 - CPO / 光模块产业链，全场资金抱团主线，支线机器人、半导体靶材明显被分流走弱。CPO 板块走出趋势主升加速行情，波段累计涨幅巨大，机构 + 游资双线流入，情绪来到高位亢奋临界点，不是无脑做多，而是分化择优行情。

二、明日看好
1. 大族激光 002008
叠加 AI 算力 PCB + 高端制造 + 商业航天多重属性，今日强势涨停封板，量能温和、筹码锁定良好。板块核心受益标的，身位优势明显，资金认可度高，明日属于主线核心人气标，情绪不崩就有溢价，分歧低吸性价比远大于追高

2. 华工科技 000988
CPO 板块机构中军，NPO 光模块量产逻辑硬核，趋势沿均线稳步推升，今日放量中阳走高。机构持续锁仓加仓，走势稳、波动小，是板块情绪锚定中军，不连板但走趋势趋势延续，适合作为底仓防守配置，回调就是低吸窗口

3. 宝鼎科技 002552
PCB 上游电子铜箔、覆铜板逻辑，受益算力产业链上游需求爆发，今日强势缩量涨停。属于 CPO 分支补涨龙头，位置相对低位，补涨逻辑通顺，明日享受板块情绪溢价，属于弹性补涨首选，唯一风险是高位板块分化时补涨先掉队

4. 光迅科技 002281
光模块老牌核心标的，今日尾盘合力封板，资金从分歧走向一致。纯正 CPO 核心人气票，流动性好、辨识度高，板块情绪只要不跳水，明日继续有冲高动能，是做 T 和套利的优质标的

5. 云南锗业 002428
光材料磷化铟核心逻辑，今日逆势抗跌收中阳，但换手明显放大，场内资金分歧加大。

6.天通股份 600330
铌酸锂晶体，光模块上游材料逻辑，今日被板块情绪带起涨停。无独立走强逻辑，纯属于情绪跟风套利标，自身没有资金主动主攻，完全依附 CPO 板块强度，明日持续性存疑，但是长期看多，有需求

7. 欧莱新材 688530
半导体靶材，蹭 AI 算力材料风口，今日大阳线大涨，换手极度放大。属于支线边缘题材，被主线 CPO 严重分流，没有独立行情，纯短线游资一日游炒作，明日冲高回落概率极大，只能快进快出，pk阿石创，看看？

8. 大业股份 603278
人形机器人方向，今日走势疲弱、巨量高换手，完全被主线抽水效应压制。当前市场资金只认 AI 算力 CPO，机器人属于弱势支线，资金不愿分流接力，明日依旧难有强势表现，属于非主线鸡肋标的，看修复，反包就看多

9. 阿石创 300706
同半导体靶材赛道，但走势远弱于欧莱新材，资金承接乏力、场内流出明显。板块内跟风杂毛，无核心逻辑、无资金抱团，被同类标的甩开强度，明日难有修复，属于优先淘汰标的，但是可以做博弈套利半导体上游靶材，位置相对较低

三、关键对标：当前 CPO 行情 VS 1 月份商业航天行情
风险对照行情阶段高度重合1 月商业航天也是走出一波连续趋势拉升，中途全民看多、情绪极致亢奋，所有人都觉得趋势会一直走；现在 CPO 同样波段大涨、全民抱团、舆论一致看多，已经进入高位加速情绪末端，结构一模一样
资金结构相似当初商业航天也是机构打底 + 游资接力，后期跟风杂毛全部鸡犬升天；现在 CPO 也是中军稳盘、后排跟风乱涨，大量无硬逻辑的分支标的被情绪带飞，和当初航天后期乱象一致

最大风险点

警示1 月商业航天最后就是高位情绪一退，集体分化杀跌，杂毛 A 杀、龙头补跌；现在 CPO 涨幅巨大、后排跟风已经开始高换手分歧，一旦明日盘面情绪转弱，会复刻航天那波：核心横盘震荡、跟风集体跳水、高换手杂毛直接闷杀。操作启示不要被当下狂欢冲昏头脑，1 月航天就是前车之鉴：高位加速不追杂毛，只留核心中军，严控整体仓位，不然后期退潮照样大回撤

四、明日整体操作思路
只聚焦：CPO 核心中军 + 人气龙头（大族激光、华工科技、光迅科技），做趋势低吸，不追高。
谨慎套利：宝鼎科技这类低位补涨，只做隔日溢价，不格局。

仓位原则：对标 1 月商业航天高位风险，当前不适合满仓梭哈，留容错仓位，防板块突然情绪退潮

@冰川688，大家可以去看看他的帖子，是我亦师亦友的知己哈哈哈哈哈

个人主观想法，投资需谨慎，下班！！！祝各位继续旗开得胜！红红火火！基本上都看好，但是需要只挑强者优先