目前处于科技的加速期，从外围情况和产业链的发展来看，产业斜率还在继续增强。[淘股吧]
外围方面，美股，日韩都在疯狂的上涨，几个代表性的指数和个股：
纳斯达克，过去29个交易日涨幅25.29%。费城半导体指数，周五上涨5.51%，4月底到现在涨幅超66%，近 1 年涨幅165.8%；近 3 年涨幅289.3%。在AI 算力、存储涨价和先进封装三重上涨逻辑的驱动下，持续狂奔。
英伟达，英伟达近期重拾升势，股价从164美元拉升至217.8美元，涨幅近30%，英伟达是AI热潮中最大受益者，提供训练大模型和运行大规模AI工作负载所需GPU。全球抢购GPU推动公司股价四年内暴涨11倍以上，目前市值约5.2万亿美元，成为全球最有价值企业之一。
今年，今年英伟达股权投资已突破400亿美元，本周，该公司先后与数据中心运营商 IREN 和特殊玻璃制造商康宁达成投资协议，分别承诺投资21亿美元和32亿美元，消息公布后，IREN和康宁股价应声上涨。为确保硬件需求和产能稳定，英伟达正布局整个AI供应链，从芯片、光子技术到云服务及AI模型公司，形成全链条投资。
英特尔28个交易日涨幅203%，市值6278亿美金。最近的消息，苹果与英特尔即将达成一项合作协议，由英特尔为苹果公司代工生产部分芯片。这将是苹果公司2016年以来首次选定台积电以外的第二家高端芯片代工厂。受此消息影响，英特尔股价8日收盘时上涨近14%，苹果股价当天收盘时上涨约2%。除台积电外，英特尔公司是目前全球少数具备先进工艺可靠性与大规模量产能力的芯片厂商，近期正加速扩充产能，其位于亚利桑那州钱德勒市的新晶圆厂已进入产能爬坡阶段。
闪迪，5月8日上涨16.6%，从去年9月到现在，股价从50美元涨到1562美元，涨跌幅超34倍。超威半导体，周五上涨11.44%，股价3月以来，48个交易日上涨超129%。美光科技，去年的这个时候，美光的股价只有68美元，目前已经涨到了746美元，去年11月份周线10连阳后，如今再次出现了周线6连阳，并且是加速上涨。周五美光暴涨15.49%，股价也来到了8422亿，尽管如此，美光的PE目前也只有34.93。
韩国的三星电子和SK海力士，自2023年ChatGPT带动AI存储上涨以来，SK海力士截至目前涨幅64倍，最近一年涨幅9倍，三星电子涨幅3.3倍，最近一年涨幅173%。上周三，三星电子收盘涨14.41%，市值突破1.03万亿美元，成为继台积电之后第二家达到这一里程碑的亚洲公司。
围绕算力硬件，市场行情的扩散方向：
光纤的“CPO时刻”：
随着市场对光纤的关注，越来越多的光纤产能被提前锁定。光纤价格开始水涨船高。目前，普通光纤（G.652D）现货价从低点约20元/芯公里飙升至80元-105元/芯公里，涨幅超400%；特种光纤（G.657.A2）更是涨至240元-260元/芯公里，涨幅超600%。众多投行调研认为，目前全球2026年光纤需求将达到8亿芯公里；相比之下全球2026年光纤供给仅7亿芯公里。
代表性的公司康宁，英伟达、Meta今年都和康宁签署数十亿美元的供应协议。康宁将为英伟达、Meta供应其最新的光纤、光缆及连接解决方案，以支持其AI发展目标。而为满足海量需求，康宁已经筹备在美国北卡罗来纳州和得克萨斯州新建三座先进制造工厂，专门为英伟达等企业的AI集群生产高性能光纤、连接器及光子组件。新工厂将使康宁在美国的光学制造产能提升10倍，光纤产量提升50%以上。除康宁外，英伟达还与Coherent、Lumentum等光学元件公司签署了类似的数十亿美元采购协议。在极端景气的周期下，2024年以来，康宁纳斯达克股价已经上涨超五倍，市盈率已然破百。而在A股，中天科技、长飞光纤等映射公司在今年以来的涨幅亦非常惊人，截至5月8日分别达到79%和227%。
CPU“全面涨价期”
CPU缺货最早始于2025年9-10月，缺货时间早于价格上涨，2026年初Intel、AMD才正式启动CPU涨价。当前AI相关需求对CPU的拉动作用是市场关注核心，下游客户、渠道端已显现需求增长迹象，且增幅较2025年的阶段性小幅上涨更为显著，AI应用带来的需求增量已成为CPU需求增长的核心驱动逻辑。当前CPU与GPU配比变化从1:4逐步提升至1:3，后续向1:2靠拢。当前CPU与GPU配比已接近1:1，即GPU出货量基本对应同等规模的CPU出货量，且CPU仍处于缺货状态。配比大幅提升的核心驱动因素是以OpenCrawl为代表的多轮对话自动编程、智能体类AI应用发展，这类应用上下文长度不断增加，除GPU服务器外，还需要额外配置CPU沙盒承载相关负载。
后续伴随CPU需求增长，供应紧张情况或将加剧。当前全球CPU供给分为三档分配优先级，第一档为美国AI头部企业(签长约)，包括OpenAI、英伟达、Oracle、微软、谷歌等，用融资资金与英特尔、AMD签订1-2年长期采购合约，产能优先级最高。第二档为北美四大云厂，即AWS、微软、谷歌、Meta，国内云厂商为第三档。当前国内CPU价格上涨明显，供给缺口持续扩大，英特尔方面主流AI服务器机头CPU型号6530三月价格已上涨至1万元以上，涨幅超40%;预计下半年英特尔再涨8%–10%，AMD涨16%–17%，交期由 1–2 周拉长至8–12 周，部分型号6 个月，2026 年产能基本售罄。
其他算力相关涨价概念包括：AI芯片、算力租赁，液冷，高速连接和背板、高密PCB，HBM / 存储、 服务器整机、先进封装，数据中心，电源。再加上半导体设备和先进制程的前后道、材料，就构成了科技炒作的主线。再算上商业航天，机器人，AI应用、电池这些，就会是当下最核心的方向。
核心的标的就是看龙头，现在市场行情炒作到目前，定价都比较充分，不涨的个股也不要指望能大幅度不涨，参与龙头比后排的要更好。
目前的交易应对：就是继续持有科技大主线，要克服上涨恐高的心理，当然也要关注行情的转折，包括5月20号后英伟达为代表的最后发布财报的龙头发布财报后表现，击鼓传花效应的接力扩散力度，资金量量能情况，加速状态下的均线、形态陡峭程度，市场热点的转化，交易拥挤度！
周末比较重要的消息就是字节跳动于AI领域的资本支出增加，从1600亿元人民币增加到2000亿，对应的芯片采购，AIDC，算力租赁预计同比例上调25%左右。
接下来关注的时间节点：英伟达财报的发布，特朗普访华和可能达成的协议，方向。
指数方面目前仍旧很强，下跌的可能性很小，要果断做多！
就这些，祝大家继续发财，牛市早日达成十倍之旅。