一、产业阶段：AI驱动下，光芯片进入“黄金三年”全球光芯片产业正站在高速成长期与CPO商用元年的历史交汇点。AI算力需求的非线性爆发，使光芯片从“配套部件”升级为“核心瓶颈”，行业景气度呈现强烈Beta属性：
供需缺口持续：全球高端100G/200G EML芯片、大功率CW光源等核心品类供需缺口稳定在20%-30%，海外龙头订单排期已延伸至2028年；
CPO商业化开启：台积电 COUP E平台2