节后两个交易日，大盘成家量都在3万亿以上巨量空间运行，今天创业板指和科创50指数距离历史新高只差一丢丢，上指虽然离历史高点还相差甚远，但离前高也只是一步之遥。昨天大涨之后，很多人预期今天有分歧，今天开盘确实有短暂的分歧，但兑现盘随后立即被承接，最终还是收了阳线。连续大涨两天之后，明天是否会有分歧？[淘股吧]
虽然两天大涨积累了不少获利盘，但目前看并没有大跌的可能性，指数连涨逼近前高主要是科技股和新能源在轮番拉动，很多人气个股大涨一天回调一天，节奏方面其实是很舒服的，连板梯队里上上下下并没有闷杀，跌停股虽然每天都有几十只但绝大多数都是ST股，所以不必过于在意指数的涨跌，只要没有突然放量，就说明没有爆量兑现盘，我觉得都相对安全。
题材上，科技股还是对美股走势特别敏感，做科技股的主力机构们每天都紧盯美股走势，AMD大涨A股这边封测、CPU就联动，康宁大涨这边光纤就上天，所以有人戏称A股的遥控器捏在美股手里。
对美股对标还不是很清楚的，可以收藏下面这个表格，看这些核心对标走势心中大概就有数了：

还可以关注一个美股半导体指数 SOXX ，哪天这个指数跳水，就赶紧从半导体里撤退。今晚美股科技股有一些波动，起因是芯片设计龙头ARM跳水，因为执行官说了一句目前产能远远无法满足需求，打击了投资者的乐观情绪。目前看美股三大指数都还是昂头向上的。
今天临近收盘有一条消息，对本来就大涨过的出海链是一个助推，指数在尾盘有一波抢筹，不知道是否和这条消息有关。至少美股的AI应用已经在盘前大涨了。

中美关系缓和，对于全世界都是头等大事，这次黄毛带着多少诚意而来，又能带走多少成果，对资本市场有着直接的影响，目前看是正面预期比较大，所以，这一波上涨行情，大概率是要持续到下周，明天如果量能不出现大幅波动，指数继续收阳，就为下周行情打下了一个好的基础，至于能否拿下4197，似乎不那么重要。题材上，还是一个赛道轮动的格局，从CPU\CPO到PCB，从设备到材料，轮番拉升，每天追涨调仓很辛苦，节奏也容易乱，不如选定一条赛道踏踏实实做，趋势赛道只要不出现重大利空，理论上都有轮涨的机会，今天锂矿大跌，盘后才知道是高盛出了一份看空报告，2026年下半年锂市将逆转，供应过剩20%-22%，如果在这个赛道上亏了就没必要再去博弈了，不妨多看看前景向好涨价不断的赛道：
昨天甚至看到一个研究员的话，只要AI持续景气，存储就会永远短缺，因为token在几何级增长，总得有空间存放。今天午后token工厂概念再次异动，这个新词主要在炒AI中转站，懂王家族也开始做AI中转站生意，并且推出购Token可抽奖参加海湖庄园活动。
AI中转站的商业模式：平台聚合多家大模型的 API 接口，统一封装后转售给终端用户，量大跟上游模型谈token折扣价，再加价卖给下游需求方，赚取价格差和服务费。难怪今天盘前有机构在推奥飞数据和光环新网，不过这两个票今天走势一般，还不如直接卖大模型 Token的易点天下。机器人今天总算动了，持续性待观察，今晚宇树上线了APP STOR E，看看明天能否助攻一把。拓璞数控通过聆讯！港股即将迎来“中国商业航天第一股”，商业航天今天也动了。 大题材上迟迟未动的，似乎只剩大消费了。
今日操作：
节前重仓的中科仪，昨天冲高8个点没动，结果收盘回落到不足1个点涨幅，郁闷了一晚，今天终于给12个点大肉，临近尾盘横着的时候减了一点仓位。今天把动作迟缓的创元科技和国芯科技清掉了，换了两个刚刚出现增量趋势的个股，存储硅片的西安奕材和封测的甬矽电子，不过看今天美股那边的动静，明天似乎还是需要调整一下，看看应用端。