关键词：硅光模块 + 800G量产 + CPO布局[淘股吧]

行业原因：
1、据上海证券报5月6日报道，英伟达与康宁达成5亿美元股权合作，康宁将新建三家美国工厂，美国光连接产能提升10倍、光纤产量提升逾50%。
2、央视财经4月18日报道，G.657.A2光纤价格一年飙涨650%，量价齐升验证高景气。

公司原因：
1、据2026年4月3日年报，武汉钧恒已具备400G/800G/1.6T硅光模块量产能力，鄂州一期150万只/年产能2025年12月投产，二期300万只/年预计2027年达产。
2、据2025年11月29日重组报告书，武汉钧恒拥有硅光模块通用光路、硅光芯片及光引擎等核心技术，产品已批量供货Coherent、新华三等客户，并同步推进CPO技术布局。
3、据2026年4月3日年报，公司园林板块拥有风景园林设计甲级、市政公用工程施工总承包壹级等资质，形成设计-施工-苗木一体化经营。

当前A股通信光互联板块相关企业2025年以及2026年一季度财报均已发布，我们选取17家光互联上市企业作为整体，通过板块财务数据，分析产业周期当前主要矛盾以及发展新趋势。 800G光模块放量驱动2025年光互联板块利润表业绩爆发，2026年一季度显示光模块需求保持刚性。2025年光互联板块实现营收1152亿元，同比增长63%；光互联板块实现归母净利润264亿元，同比增长122%。回顾2025年，北美AI基建对800G光模块需求在2025年4月得到确认，订单自4月开始逐步落地并持续加单。截止2026年一季度，LightCounting预计2026年800G全年订单将翻倍，另一方面1.6T光模块将进入量产元年。而从2026年一季度板块财报看，光模块需求保持刚性。2026年一季度光互联板块实现营收415亿元，同比增长98%；光互联板块实现归母净利润105亿元，同比增长132%。 2026年光互联行业产能显著提升，板块从高利润、高自由现金流向高资本开支、高折旧方向演变。2025年光互联板块实现归母净利润264亿元，经营性活动现金流净额达到241亿元。但在2025Q2开始的光模块需求持续增长的催化下，经过三个季度的产业验证期，光互联板块上市企业在2026Q1开始大幅增加资本开支，以及加大原材料囤货与锁单。2026年一季度具体财务数据：光互联板块预付账款规模40亿元，相比2025年预付账款规模12亿元，规模扩大超过3倍；存货规模447亿元，占总资产的比例24%，达到历史最高水平；固定资产规模278亿元，在建工程54亿元，总规模332亿元，占比总资产的比例18%（2024年在建工程20亿元，2025年在建工程40亿元）。购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金达到50亿元（2025年全年100亿元）。可以看到，光模块供给端产能在2026年将显著提升。从会计准则角度，资本开支、资产折旧与存货跌价准备对板块现金流量表以及利润表影响也将加大。


同花顺财经讯 汇绿生态发布公告，公司2025年全年权益分配实施方案内容如下：以总股本78516.47万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币0.63元，合计派发现金红利人民币 4946.54万元，占同期归母净利润的比例为56.16%，不送红股，不进行资本公积转增股本。

本次权益分派股权登记日为5月14日，除权除息日为5月15日。

据汇绿生态发布2025年全年业绩报告称，公司营业收入15.72亿元，同比增长167.74%实现归属于上市公司股东净利润8808.25万元，同比增长34.89%基本每股收益盈利0.11元，去年同期为0.08元。
汇绿生态科技集团股份有限公司的主营业务是光模块、AOC和光引擎为主的光通信产品的研发、生产和销售。公司的主要产品是光模块、AOC和光引擎。公司是高新技术企业、国家级专精特新企业。

公司目前整体生产经营状况正常，订单交付正有序进行。关于行业供应链的具体情况，公司始终密切关注并积极应对，以确保业务的稳健发展。有关公司的具体经营数据及未来展望，请以公司在法定披露媒体发布的定期报告和公告为准。

消息面上，机构预测，2025年全球光芯片市场规模318.3亿元，预计2032年突破815.6亿元，CAGR达14.5%。

汇绿生态4月29日发布公告称，公司部分限售股即将解禁上市，本次解除限售股份的数量为99.88万股，占公司发行总股本的0.13%，本次解除限售的股份上市流通日期为2026年5月6日，解禁股类型为股权激励限售股份。

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