Kimi融了20亿美金，谁才可能留在牌桌上？猜一下

营销广告：最先被AI洗牌的战场，省广集团、易点天下们已经动手了

我比较关注的一个方向是营销。

逻辑很简单。无论大模型多厉害，最终都要落地到生意。OpenAI最近上线了Ads Manager，还搞CPC点击计费。这信号还不够明显吗？连最封闭的ChatGPT都开始搭广告架子了。

这意味着AI正在从一个聊天的玩具，变成一个能直接带来客户的渠道。

国内这块，动作快的公司已经吃到肉了。省广集团在板块里领涨不是没道理的。易点天下这种做跨境营销的，天然就是AI应用的好场景，文案生成、素材制作、精准投放，这些都是AI的强项。

还有浙文互联、引力传媒，它们手里握着大量的品牌客户和投放数据。当广告投放从人工经验变成算法决策，这些公司的底层逻辑其实在变。

说白了，未来一家营销公司的核心竞争力，可能不再是创意总监的脑洞，而是调教AI模型的能力和算力储备。这个转变很有意思，值得盯着看。

影视内容：华策影视不只会拍片，还成了算力包工头？

影视板块这波逻辑更野。

大家都知道AI能生成视频，能降本增效。但华策影视的操作让我有点意外，5月6号发公告，说要花不超过33亿买服务器。

一家拍电视剧的公司，跑去搞算力租赁？

再看数据就明白了：2025年它的算力业务收入涨了超600%，已经签了长期协议卖给头部科技公司了。一季度预付款多了近7个亿，全是用来买设备的。

这就像一个开餐馆的，突然发现自家炒菜用的燃气不仅够用，还能卖给邻居，干脆开个燃气站。华策影视现在就是这个路子，内容是基本盘，算力是新引擎。

同样值得看的还有上海电影、掌阅科技。一个手握大量IP，一个坐拥文字版权库。这些都是训练模型和生成视频的石油。当AI把文字变成分镜、把分镜变成成片，这些老牌公司的资产会被重估。

昆仑万维也在往这个方向砸钱，虽然财报看着还在亏，但它的AI短剧平台ARR已经冲到5.7亿美元了。这个数字挺吓人的，说明海外用户真的在为一键生成的土味短剧上头。

焦点科技则是闷声发大财，旗下中国制造网的AI产品AI麦可，渗透率已经快70%了。这验证了一件事：在垂直行业里，AI是真的能帮老板们省人力、接订单的工具，大家愿意付费。

短期靠的是嗅觉和反应速度，长期靠的是对底层的理解。很多人容易混淆这两件事，用短期的方法去赌长期的东西，或者反过来，结果都挺难受的。