市场[淘股吧]

指数结构
三大指数、科创收红，上证跳空放量收红，两周站稳60日线，创业板和科创板继续新高；
市场从震荡修复直接转趋势加速，问题是指数加速过快，尾盘出现了明显分歧；
所以周四的分歧大概率是会延续的，但是结构上还是震荡修复，短期不看风险；
量能全天3.23w，放量+4874亿，节后直接放出了有效的主升3段量能；
红盘3889家，黄白线相交密集，说明整体都纯在赚钱效应；
典型的强资金趋势全面回流；
但是高位寒武纪跳水，海光炸板，CPO/PCB尾盘分歧，高位科技依旧主动分歧；

板块结构
科技/半导体/Ai算力
机构趋势主导，不是情绪主升；
竞价长城48亿一字，海光高开9%，科创板块整体高开4%，直接确认科技主导；
核心方向：算力芯片、半导体、CPO、PCB，机构趋势资金持续强化；
深圳华强反包失败，综艺反包动作犹豫，创业板整体持续性差，市场不愿意做情绪加速；
科创强、主板弱，趋势资金主导大于柚子情绪主导；
午后尾盘，
海关炸板、寒武纪跳水，科技尾盘加速分歧，科技趋势第一次进高位分歧；
但是利通电子继续晋级，东山精密、长飞仍有明显承接；
说明科技主升仍未结速，但是已经转高位震荡阶段；

国产租赁/数据中心
被动低切的套利，不是新竹县
美利云和康盛，一字板的东阳光早盘给到指引，但是300持续性弱，而利通电子虽然超预期换手新高，但是本身是趋势，不是情绪龙；
所以算力租赁这里更多看日内强，持续性有待考验；
午后，随着科技算力的分歧回调，鸿博、大位反而继续地位助攻，说明算力租赁开始具备承接科技分歧的能力，这是后续要观察的重点；

电力/电池/电算协同
早盘电力、电池更多是科技高位分歧后的承接；
午后结构开始发现变化，
宁德时代的放量新高，中恒放量拉升、特变、西电的共振修复，华电系的回流，豫能控股、金开尾盘加强；
电力从情绪套利，开始转位主动承接；
作为大中军的特变、西电，尾盘共振指数修复同步承接，是电力真正被趋势资金选择的表现；
而且中恒电气卡在了科技分歧，电算承接的节点，即使不封板，放量拉升换手的主动性也很强；
而电池整体表现比预期更强，
宁德高开震荡后继续新高，永杉4板超预期，丰元跟随晋级，
说明高位资金进攻性还在，也说明锂电不是纯粹的情绪资金，宁德卡在寒武纪回落的时间承接拉升，所以当前结构还是科技主升+半导体承接共振；

商业航天
情绪进攻尝试失败
西部材料早盘跟随大盘情绪晋级2板，但是午后这个炸板说明资金无法脱离科技的分歧，同时神剑、中国卫星同时分歧跳水，尾盘没有修复动作；
说明航天目前还是题材资金的端菜为主，没有被趋势资金承接；

情绪表现
涨停101，跌停2，连板14，炸板23%，晋级率33%；
最高4板，情绪并没有真正进入主升阶段，但是有回暖表现；
金螳螂、华电、中嘉博创都延续反包二波节奏；

小结
市场全天放量高开高走，成交额突破3万亿，创业板继续刷新11年新高，科创50逼近历史高点；
指数结构极强，但内部已经开始出现趋势加速后，资金向地位承接切换动作，主板情绪尝试的效果不佳；
节后第一天还是科技主升确认日，也是高位科技向低位电力/电池资金切换的第一天；
市场从单纯的科技硬件趋势，进入科技+算力基建（电算协同）承接的阶段；


周四思路
重点看科技趋势高位分歧后，谁承接了这部分资金；
1、科技是震荡还是直接退潮
海光、寒武纪、cpo/pcb板块，
震荡则科技还有主升预期，
直接跳水，市场全面进入高低切；

2、电算协同是否升级成为承接主线
特变、西电、中恒、华电系，
如果能继续放量板块有望进入趋势阶段；
3、锂电是否继续超预期
宁德、永杉、天华新能、丰元、融捷
如果加速强势晋级，电池成为科技分歧后的核心承接；

4、算力租赁能否摆脱套利属性
东阳光、美利云、协创数据
如果持续加强，继续扩散，则可以升级为主线，否则还是套利为主；