随着人工智能范式向智能体和强化学演进，CPU必须高频执行代码编译、验证、解释和工具调用等控制流任务，推动
CPU市场总量大幅扩容及规格代际提升，X86与Arm厂商均受益市场需求的爆发。同时在信创叠加AI的双重催化下，具备深厚生态壁垒和先发优势的国产CPU厂商将率先受益。相关标的：海光信息(688041.SH)、龙芯中科(688047.SH)、中国长城
(000066.SZ)Intel( INTC .O)、AMD(AMD.O)、Arm(ARM.O)、Qualcomm( QCOM .O)。
CPU数量的增加将系统性地拉动内存接口芯片（RCD、MRCD/MDB）的需求基数。此外，由于DDR5模组在超高频运行下对信号完整性、供电精度及热管理存在极高要求，单根内存条所刚性绑定的配套器件包括电源管理芯片（PMIC）、串行检测芯片（SPD Hub）等器件单机用量也将随之实现同比例增长。同时，为了突破主板物理空间对内存总容量的绝对限制，CXL协议及相应的内存扩展控制器成为实现内存池化与横向扩展的必然路径。核心标的：澜起科技(688008.SH)、聚辰股份（688123.SH）。
CPU需求增加将拉动本土服务器OEM/ODM厂商的出货量。尤其是在当前全球CPU产能出现错配、面临持续缺货及涨价周期的背景下，具备强大供应链备货能力及规模优势的 龙头厂商 有望获取更 高的市场 份额 。相 关标的中科曙光(603019.SH)、浪潮信息(000977.SZ)、紫光股份(000938.SZ)、华勤技术(603296.SH)。