财经热点聚焦

业绩预增核心标的

• 佛塑科技：一季度净利预增1993%-2664%，锂电池隔膜成新增长点

• 恒星科技：一季度净利预增694%-1090%，有机硅产品毛利大幅提升

• 深圳华强：一季度净利预增80%-120%，存储类产品线出货额同比增约250%


行业主线及标的

1. 被动元件

太阳诱电宣布5月1日起六大核心品类全线涨价，含MLCC、电感、磁珠等。
标的：风华高科、三环集团、顺络电子、洁美科技

2. 锂电

4月国内样本企业电池排产151.1GWh，环比+3.8%，中游材料全线走高。
标的：海科新源、腾远钴业、石大胜华、孚日股份、寒锐钴业、盛新锂能、多氟多、华盛锂电

3. 氦气

俄罗斯实施氦气出口管制至2027年底，俄为全球第三大生产国，占全球产量约8%。
标的：杭氧股份、广钢气体、金宏气体、九丰能源

4. 算力租赁

英伟达全系列GPU云端现货租赁价格大幅上涨。
标的：利通电子、中嘉博创、鸿博股份、盈峰环境、宏景科技、网宿科技

5. 光通信

• 谷歌云大会4.22-24举行，将发布新一代TPUv8、OCS光路交换机

• Lumentum：AI数据中心需求加速，预计两季度内售罄2028年产能
标的：协创数据、华盛昌、长光华芯、德科立

6. PCB

AI服务器推动PCB向高多层、高阶HDI升级， ASIC 服务器主板价值量显著提升。
标的：沪电股份、宏昌电子、宏和科技、大族激光、迅捷兴、鹏鼎控股、金禄电子

7. 液冷

4月16日深圳举办第四届数据中心液冷技术大会；谷歌上调TPU出货目标，新一代芯片功耗980W，100%液冷。
标的：新朋股份、申菱环境、英维克、飞龙股份

8. 燃料电池/AI电源

甲骨文向Bloom Energy采购2.8GW燃料电池，公司股价大涨23.98%创历史新高。
标的：京泉华、神驰机电、三环集团、振华股份

9. 超硬材料

曙光数创C8000 V3.0液冷方案规模化应用金刚石铜导热材料，导热率提升80%，芯片性能+10%。
标的：惠丰钻石、黄河旋风、沃尔德、国机精工

10. 存储芯片

机构预计SK海力士一季度营利接近去年全年水平，行业景气度上行。
标的：大为股份、佰维存储、江波龙、普冉股份、兆易创新、香农芯创

11. 商业航天

• 力箭一号遥十二“一箭8星”发射成功，开启年度航班化发射

• 亚马逊拟收购卫星运营商Globalstar
标的：航天长峰、西部材料、震有科技、电科蓝天、西测测试、超捷股份

12. 医药

创新药定价政策落地，高临床价值创新药获价格支持，防范辅料、包材无序涨价。
标的：沃华医药、睿智医药、泰格医药