一、仓位管理（最关键）
- 单只标的仓位上限：单票不超过总资金的 10%–20%
- 总仓位控制：
- 震荡/不确定：30%–50%
- 趋势明确：50%–70%
- 极端行情/连续亏损：20%–30%
- 盈利加仓、亏损不加：浮亏不加仓，浮盈才分批加
二、分散（降低波动）
- 行业分散：3–5个不相关行业
- 标的数量：8–15只（太少波动大，太多难管理）
- 避免同逻辑扎堆（比如全买赛道、全买小票）
三、止损与止盈（硬规则）
1）止损（防大亏）
- 固定止损：单票最大回撤 5%–8% 无条件走
- 移动止损：盈利后，回撤 1/3–1/2 利润就走
- 连续止损：连续3次止损 → 强制降仓到30%以下
2）止盈（落袋为安）
- 盈利 15%–25% 先减仓一半
- 剩下用移动止损跟着走
四、回撤控制的“红线”
- 单日回撤 > 3%：次日降仓
- 周回撤 > 8%：降到轻仓（≤30%）
- 月回撤 > 12%：空仓/轻仓反思一周
五、心态与纪律（决定曲线）
- 不追高、不抄底、不情绪化加仓
- 不重仓赌一只票
- 不频繁换股（频繁交易=高回撤）
六、一句话口诀
轻仓、分散、硬止损；盈利减仓、亏损不加仓。