3.19研报早知道
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【今日导读】
○现代合成化学基石 烯烃制备炔烃实现新的突破
○钛白粉价格接连上调 新兴领域需求成新增长点
○消费3D打印研发商魔芯科技增资 华为哈勃入股
【中证头条】
现代合成化学基石 烯烃制备炔烃实现新突破
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我国科学家借助一种具有特殊活性的试剂，攻克了百余年来烯烃制备炔烃的国际性难题，为结构多样性炔烃的快速获取及新药研发奠定了基础。据报道，北京大学药学院、北京大学天然药物及仿生药物全国重点实验室焦宁教授团队，摒弃了传统方法中使用的卤素，结合催化性能研究，发现含硒杂环分子——硒蒽，具备独特结构与优异活性，可在弱碱、温和条件下高效驱动烯烃向炔烃的转化，以丰富多样的商品化烯烃与天然来源的烯烃为结构模板，成功获取了高价值的炔烃。
点评：烯烃与炔烃，是现代合成化学的重要基石，研究与应用价值巨大。此项研究不仅拓宽了炔烃的合成路径，还有望优化部分精细化学品的供给结构，降低对复杂合成路径的依赖，为医药、农药、材料等领域提供更丰富、更具经济性的炔烃来源。A股相关概念股有鲁西化工(sz 000830 )、康龙化成(sz 300759 )等。
【中证聚焦】
钛白粉价格接连上调 新兴领域需求成新增长点
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据报道，近日国内钛白粉行业领军企业龙佰集团股份有限公司发布调价函，宣布自即日起对旗下钛白粉产品上调价格。其中，国内市场上调500元/吨，国际市场上调100美元/吨。值得注意的是，此次调价与上一轮涨价仅相隔14天，调价频率之快较为罕见。在此带动下，安纳达钛业股份有限公司等20余家钛白粉企业迅速跟进，相继发布涨价函，涨价幅度与龙佰集团一致。至此，钛白粉行业迎来年内第二轮集体涨价潮。
点评：此轮涨价的根本原因在于上游原材料价格的暴涨。在长期的价格低迷背景下，部分落后产能和低效产线开始退出市场。例如，美国特诺集团宣布永久关闭其在中国的抚州工厂，金浦钛业也公告其子公司停产。这种供给端的出清，加速了行业的结构性重塑。传统应用领域如房地产、建筑涂料的需求因市场调整而增长乏力。但新兴领域正成为行业重要的增长点。钛白粉在新能源汽车涂料、光伏组件背板等领域的应用需求快速增长，年复合增长率超过25%。风电、高端工业涂料等产业的发展也为钛白粉带来了稳定的需求。A股相关概念股有龙佰集团(sz 002601 )、坤彩科技(sh 603826 )等。
【要闻精选】
○3月18日，《中共中央办公厅 国务院办公厅关于做好第二轮土地承包到期后再延长30年试点工作的意见》对外发布。
○国家发展改革委在《关于2025年国民经济和社会发展计划执行情况与2026年国民经济和社会发展计划草案的报告》中明确提出，2026年要完善低空经济产业和创新生态，重点推进低空智能网联系统等安全基础设施建设。
○近日，《室内照明用LED产品能效限定值及能效等级》（GB 30255—2026）强制性国家标准正式发布，有力推动照明产业高质量发展与绿色低碳转型。
○全球化工巨头巴斯夫：将欧洲地区所有家用护理、工业及机构清洁和工业配方产品的价格上调30%或以上。
【产经透视】
华为哈勃入股消费级3D打印研发商魔芯科技
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据报道，企查查APP显示，近日，魔芯（杭州）科技有限公司发生工商变更，新增华为关联公司深圳哈勃科技投资合伙企业（有限合伙）等为股东。企查查信息显示，该公司成立于2021年，经营范围包含：云计算装备技术服务；人工智能基础资源与技术平台；人工智能公共服务平台技术咨询服务等。公开信息显示，魔芯科技是消费级3D打印解决方案的研发商和供应商，致力于探索前沿的三维AIGC算法，提供AI建模与3D打印结合于未来的解决方案。A股相关概念股有宏昌电子(sh 603002 )、悦安新材(sh 688786 )等。
【公司动向】
○和顺石油(sh 603353 )全资子公司和芯微与奎芯科技及其股东签署协议，拟以5.4亿元现金通过增资及受让股权方式收购奎芯科技92.62万美元出资额对应的股权，占交易后奎芯科技35.1105%股权，并受托行使合计16.0000%股权对应的表决权，合计控制奎芯科技51.1105%表决权，取得控制权。奎芯科技是一家专注于高速接口IP和Chiplet解决方案的半导体企业。
○铂科新材(sz 300811 )3月18日在互动平台表示，公司芯片电感除了目前已经大批量应用的AI-GPU领域，在AI PC、AI手机、DDR、光模块等领域预计将有较大的市场空间。
○紫光股份(sz 000938 )3月18日在互动平台表示，公司发布的800G CPO硅光交换机产品已具备量产与商用交付能力，并已在互联网厂商完成技术验证并部署应用。
○拓维信息(sz 002261 )携手旗下开鸿智谷正式发布智能主机设备在鸿Claw BOT，以开源鸿蒙为技术基底，融合AI Claw智能执行能力，为园区、楼宇、公寓等场景打造国产化智能中控解决方案，推动 AI 在物联场景从对话交互向系统级执行深度落地。
○优刻得-W（ 688158 ）推出一套覆盖网络、系统、应用到运营全链路的云上安全加固方案，帮助企业在保障效率的同时，构建可控、可审计、可恢复的Agent运行环境。
○沃森生物(sz 300142 )拟向腾云新沃发行股份募集资金总额不超过20.03亿元。本次发行实施完成后，腾云新沃将成为公司控股股东，腾云新沃的实控人黄涛将成为公司实控人。公司股票3月19日（星期四）开市起复牌。
○立讯精密(sz 002475 )在互动平台表示，公司在AI行业布局铜光互联、热管理和电源等产品线，并提供整体技术解决方案。公司的224G高速线缆产品已实现量产，448G产品也已与多家主流客户展开预研工作。
○安琪酵母(sh 600298 )拟7.97亿元实施宜昌高新区公司白洋生物科技园项目二期，目主要内容为年产12000吨高纯度酵母蛋白及联产产品核心技术攻关项目和年产20000吨酵母蛋白及联产产品绿色制造项目。
○城地香江(sh 603887 )子公司联合预中标中移动下属数据中心二期机电工程EPC总承包采购项目，报价4.05亿元。
【资金观潮】
○3月18日沪深两市主力资金净流出48.37亿元。主力资金净流入前三的板块是通信设备、半导体和IT服务，分别净流入79.65亿元、65.37亿元和37.65亿元。主力资金净流入前三的个股是中际旭创(sz 300308 )、新易盛和金风科技，净流入额分别为26.55亿元、26.25亿元和21.90亿元。
○顺钠股份(sz 000533 )3月18日跌3.80%，成交额50.83亿元，换手率36.01%，盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入2.09亿元并卖出2.25亿元，有3家机构专用席位净卖出1.91亿元。
【资讯导读】
1、朱雀二号明日发射 商业航天即将迎来密集催化期
2、阿里云官宣涨价超30% 全球云计算进入涨价周期
3、银轮股份(sz 002126 )：AI液冷板块今年整体预期呈现高速增长态势
4、长缆科技(sz 002879 )：公司已掌握了海上风电领域电缆附件的核心技术
【今日头条】
朱雀二号明日发射 商业航天即将迎来密集催化期
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据NextSpaceflight，蓝箭航天朱雀二号（2E）将于3月19日中午12时在酒泉卫星发射中心发射。此前长征系列月内已成功完成多次发射任务，本月内中科宇航力箭一号 二号也有望进行发射，并对一级回收进行验证，火箭发射与回收技术逐步成熟。明晚6时，SpaceX猎鹰9号火箭将进行SpaceX 星链组网任务发射。
国内外多个新型火箭密集发射，本月Spacex还将进行5次发射，星链在轨卫星数量已突破1万颗，星链卫星的长期规划，要发射4.2万颗。中国的低轨星座和GW星座，欧洲的OneWeb和IRIS，美国的Amazon Kuiper，也都瞄准了卫星星座，近地轨道上的卫星总数在不久之后就有望超过10万颗。2026是我国低轨星座高频部署的一年，随着国内火箭发射与回收技术成熟和配套设施完善，卫星发射能力提升将进一步加速卫星星座组网进程，商业航天产业链进入规模化时代。
电科蓝天(sh 688818 )为国内宇航电源龙头，深度受益于航天强国政策及商业航天发展。
广联航空(sz 300900 )前瞻布局火箭制造与卫星制造配套，客户矩阵覆盖天兵科技、蓝箭航天、星际荣耀、中科宇航、星河动力等全部商业航天头部企业。
【投资聚焦】
阿里云官宣涨价超30% 全球云计算进入涨价周期
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3月18日，阿里云官网公告AI算力、存储等产品调价公告称，因全球AI需求爆发、供应链涨价，行业核心硬件采购成本显著上涨，公司决定将于2026年4月18日起对AI算力、CPFS（智算版）等服务价格进行调整：平头哥真武810E等算力卡相关服务全地域上涨5-34%；CPFS(智算版)全地域上涨30%。
分析师认为，阿里云从年初取消折扣到目前开始涨价，从侧面印证了Agent加速落地后，Token消耗量的持续提升。2026年是国产算力的放量大年。从SeedDance到Openclaw，Token消耗以指数级增长，将进一步带来算力供给紧缺，且随着NV相关政策，国产算力将迎来放量。今年以来，海外亚马逊、谷歌，国内网宿、优刻得(sh688158)、腾讯云、阿里云等云厂相继涨价，Agent爆发带来需求大幅扩张，云涨价会持续演绎，全球云计算进入涨价周期。
网宿科技(sz 300017 )是CDN服务商龙头，业务覆盖全球90多个国家和地区，有望充分受益海内外云涨价。
优刻得(sh688158)全栈云计算布局，AI智算中心与海外拓展双轮驱动，受益涨价周期。
【独家参考】
银轮股份(sz002126)：AI液冷板块今年整体预期呈现高速增长态势
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银轮股份(sz002126)接受机构调研时表示，数字能源（AI 液冷）板块，今年整体预期呈现高速增长态势。数据中心液冷业务是公司数字能源板块的核心细分领域，目前海内外业务均有序推进。海外市场方面，公司已与多家大型CSP云厂商及服务器厂商建立合作关系，相关产品分别处于设计、验证等不同阶段，后续将积极推进量产落地；国内市场方面，已有部分数据中心服务器相关业务实现项目落地。公司主要布局大马力发电机冷却模块、燃气发电机尾气排放处理、各种换热器等核心品类。目前，相关产品已实现多家国际头部客户量产落地，公司国际化布局的战略价值持续凸显。
长缆科技(sz002879)：公司已掌握了海上风电领域电缆附件的核心技术
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长缆科技(sz002879)接受机构调研时表示，公司通过对绝缘材料的改性及生产工艺的调整，交流750kV中间接头电缆附件成功完成预鉴定试验，成为全球为数不多的在城市电网设备领域通过该试验的企业，同时500kV交/直流在青州五、七项目的成功交付，标志着公司已掌握了海上风电领域电缆附件的核心技术，实现了500kV交/直流电缆附件的在海风领域的国产替代，两项标志性项目，巩固了公司在超高压电缆附件技术领先的行业地位。
【市场要闻】
1、商务部凌激在香港主持召开“投资中国”圆桌会并会见香港有关商会负责人。
2、证监会：严肃查处破坏资本市场秩序、侵害中小投资者利益的人和事，坚决清除影响资本市场改革发展的“拦路虎”“绊脚石”。
3、再延长30年，我国全面开展农村承包地二轮到期延包整省试点。
4、农业农村部党组召开专题会强调，以更大力度深入推进种业振兴行动，加快实现种业科技自立自强、种源自主可控。
5、科技部：建立健全创新资源向企业集聚的政策，激励更多优秀科技人才到企业一线创新创业。
6、AI算力需求爆发，阿里云、百度智能云同日联袂涨价 涨幅最高34%。
7、上交所举办“两会”专题国际路演活动，助力进一步吸引更多境外中长期资金入市。
8、北京市人民政府办公厅印发《北京市2026年推动经济稳中有进的若干措施》。
【公告淘金】
1、富临精工(sz 300432 )子公司签订增资协议推进磷酸铁锂项目。
2、吉峰科技(sz 300022 )子公司签署低空经济领域战略合作协议。
3、众泰汽车(sz 000980 )全资子公司深康车身复工复产启动。
4、华达科技(sh 603358 )总经理葛江宏拟增持1500万元-3000万元，增持价格不超过55元/股。
5、古鳌科技(sz 300551 )控股子公司拟出售参股公司股权，交易价不低于4亿元。
6、坚朗五金(sz 002791 )获得美国发明专利证书。
7、极米科技(sh 688696 )全资子公司获车企车载投影开发定点。
8、长光华芯(sh 688048 )子公司拟出资800万元认购苏州星沅光电科技有限公司新增注册资本。
【龙虎榜看台】
资金流入算力租赁、CPO等板块
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今日三大指数集体收红，沪指终结日线4连阴，创业板指涨超2%。截至收盘，沪指涨0.32%，深成指涨1.05%，创业板指涨2.02%。沪深两市成交额2.05万亿，较上一个交易日缩量1618亿。板块题材上，算力租赁、CPO、存储芯片等板块涨幅居前，油气开采及服务、白酒、粮食等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
顺灏股份(sz 002565 )获主力做T，总买入净额为3.03亿元；
金开新能(sh 600821 )获机构资金买入，总买入净额为2.94亿元；
可川科技(sh 603052 )获机构资金买入，总买入净额为2.14亿元；
云赛智联(sh 600602 )获机构资金买入，总买入净额为2.01亿元；
百利电气(sh 600468 )获机构资金买入，总买入净额为1.66亿元。
2026-03-19 上证早知道 （星期四）
2026-03-18 21:35:54
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【今日导读】
>阿里云算力存储产品涨价
>中国大唐推进算电协同
>可回收火箭密集发射
>半导体主题ETF逆势吸金
【上证聚焦】
阿里云AI算力和存储产品最高涨价34% 存储业迎来景气周期
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3月18日，阿里云官网发布公告：因全球AI需求爆发，供应链涨价，阿里云AI算力，存储等产品最高涨价34%。其中，平头哥真武810E等算力卡产品上涨5%-34%，文件存储产品CPFS(智算版)上涨30%.同日，百度智能云也发布AI算力，存储等产品调价公告。AI算力相关产品服务上调约5%-30%；并行文件存储等上调约30%。上述价格自2026年4月18日起执行。
西南证券研报显示，存储或迎来超级周期。AI大模型技术超预期迭代升级，全球Token消耗量爆发式增长，由此带来海量的数据存储，处理和检索需求，存储行业迎来超级景气周期。
德明利(sz 001309 )为存储模组龙头，2025年营收107.89亿元，净利润6.88亿元；
兆易创新(sh 603986 )NOR Flash全球市占率18.5%，产品覆盖 AI终端，汽车电子。
【上证精选】
〇近日，国家发展改革委推出了新一批13个标志性重大外资项目，计划投资额134亿美元。据悉，新入选项目主要集中在制造业，包括电子制造，化工，汽车，电气机械等，促进产业集群加速发展。同时，加大对服务业支持力度，首次将物流项目纳入清单，继续支持生物医药等领域研发中心项目，推动现代服务业和先进制造业深度融合。
〇科技部副部长林新18日在国务院新闻办新闻发布会上表示，科技部将协同部门，地方共同推动北京(京津冀)国际科创中心建设。在加强区域协同方面，支持北京发挥龙头引领作用。
〇欧盟委员会当地时间18日发布指导意见，旨在简化非俄罗斯天然气进口的预授权规则，以提升能源供应灵活性并保障市场稳定。根据该指导意见，欧盟建议各成员国海关当局在12至24小时内完成对非俄罗斯天然气进口的审批，以加快通关效率。
〇3月18日全市场有7只主动权益基金成立(以普通股票基金和偏股混合基金为统计口径)，其中有5只募集规模超10亿元。2026年以来募集规模在10亿元以上的主动权益基金，已接近40只。
〇近日国家金融监督管理总局湖北监管局向辖内保险机构下发《关于规范保险业务活动中以"特药卡"等形式给予投保人或被保险人合同外利益的提示函》，严禁在保险业务活动中以"特药卡","CAR-T卡"等权益卡形式给予投保人或被保险人合同外利益。
【产业情报】
〇中国大唐绿电供应项目加速 推进赋能算电协同战略
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近日，宁夏中卫市发改委公示中卫大数据算力产业绿电园区二期项目竞争性优选结果，大唐宁夏分公司以综合评分第一的成绩成为项目实施主体。该项目与一期工程衔接，全部建成后总规划规模达460万千瓦，总投资近200亿元，这一算电协同绿电供应项目将为国家"东数西算"工程和算电协同国家战略落地提供坚实支撑。
华创证券研究报告显示，电力成本是数据中心运营支出的核心构成，目前电力成本在数据中心运营成本中的占比高达56.7%，是排在首位的主要支出项，而绿电展现出的低电价优势为数据中心降本提供了有效途径。随着AI驱动数据中心规模快速扩张，智能算力占比不断提升，预计2026年我国算力总规模将达到767EFlops，其中智能算力占比达73%。
协鑫能科(sz 002015 )明确提出"电力+算力"双主营，布局了绿电，储能以及液冷算力一体化。
特变电工(sh 600089 )不仅在特高压变压器领域是龙头，还通过自建风光绿电直供智算中心，实现了全产业链布局。
〇可回收火箭将迎来密集发射期助力商业航天发展
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据媒体报道，中科宇航可回收液体运载火箭力箭二号，计划于今年3月下旬首飞，目前已临近时间窗口。此次将搭载我国轻舟一号货运飞船初样实施发射，后续将承担卫星互联网组网及国家重大任务。
中信证券分析称，商业航天迎来密集催化。天龙3号，力箭2号，长12B，长10乙，朱雀3号遥二等预计将迎来发射，特别是预计4月发射的长10乙和朱雀3号，有望实现火箭回收的突破。海外方面，SpaceX或于3月递交IPO申请，星舰V3已前往发射场做发射准备。航空航天在"十五五"规划中，被列入战略性新兴产业，卫星互联网列入新型基础设施建设重大工程项目。卫星互联网产业的发展路径正持续清晰，在制造端，3D打印等技术革新为规模化生产奠定基础；在发射端，商业航天发射场的投用与可重复使用火箭技术的发展，将显著降低发射成本，提升运力。此外，手机直连卫星技术的突破，更是为产业开辟了广阔的需求空间。
中国卫星(sh 600118 )主要包括卫星产品制造和卫星应用等业务。
飞沃科技(sz 301232 )持股的新杉宇航，主要提供液体火箭发动机的3D打印零部件产品。
【公告快递】
〇航天动力(sh 600343 )子公司航天元新拟投资8100万元，围绕相关设备购置及柔性自动化产线配置进行建设，以扩大产能的同时降低生产成本，提高设备利用率。
〇和顺石油(sh603353)全资子公司和芯微与奎芯科技及其部分股东，实控人于3月18日签署了《股权转让协议》《增资协议》等一揽子合同。和芯微拟以人民币5.4亿元的现金通过增资及受让股权的方式收购奎芯科技92.62万美元的出资额所对应的股权，并通过受托行使表决权，合计控制奎芯科技51.11%的表决权，即取得标的公司的控制权。
〇华海药业(sh 600521 )子公司华奥泰就HB0025联合化疗一线治疗晚期/复发子宫内膜癌经过与国家药品监督管理局药品审评中心(CDE)II期临床试验结束/II期临床试验启动前的会议沟通，公司将正式启动 HB0025注射液子宫内膜癌的I期临床试验。
〇安琪酵母(sh600298)拟7.97亿元实施宜昌高新区公司白洋生物科技园项目二期，投资金额为7.97亿元，该项目主要内容为年产12000吨高纯度酵母蛋白及联产产品核心技术攻关项目和年产20000吨酵母蛋白及联产产品绿色制造项目。
〇吉峰科技(sz300022)全资子公司吉峰低空与中国电信湖北分公司，深圳联合飞机科技有限公司签署《战略合作协议》，拟在低空经济领域开展全方位合作。
〇极米科技(sh688696)全资子公司宜宾极米于近日收到某国内知名汽车主机厂的开发定点通知，宜宾极米将成为该客户某车型的车载投影供应商。
〇众泰汽车(sz000980)全资子公司深康车身于3月18日复工复产，正式恢复生产经营。
【资金观潮】
〇本月半导体主题ETF逆势吸金40亿元
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半导体板块热度持续升温。3月以来(截至3月17日)，股票型ETF整体净流出37.76亿元，而半导体主题ETF逆势吸金，月内净流入达40亿元。其中，广发半导体设备ETF和华夏科创半导体ETF分别净流入5.28亿元，5.16亿元，国泰半导体设备ETF，国联安半导体ETF，华夏芯片ETF等均获超4亿元资金流入。
今年以来(截至3月17日)，半导体主题ETF累计净流入近300亿元，多只产品份额创上市新高。其中，华夏科创半导体ETF达51.69亿份，招商半导体设备ETF达16.78亿份。
国泰基金经理张浩然表示，半导体行业正迈入由AI驱动的新一轮上行周期。AI正全方位赋能产业链，GPU与 ASIC 作为算力基础设施，受益于海外云厂商资本开支高增，2026年相关领域有望实现约60%的高增速。存力端核心存储芯片需求持续紧张，推动存储价格上行，预计2026年计算芯片带动的存储需求将达到历史高位。
〇机构席位净买入可川科技
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3月18日交易公开信息显示，可川科技(sh603052)获机构席位净买入1.26亿元，占总成交额比例11.94%.天风证券研报表示，AI浪潮驱动通信光器件需求高增，CPO为重要技术方向。可川科技子公司可川光子主要从事光芯片，光模块领域，已经实现400G/800G"芯片设计-晶圆检测-模块封装"全链路布局。复合铝箔与光模块业务有望放量，成为公司第二与第三增长曲线。
〇3月18日交易公开信息显示，机构席位净买入菲菱科思(sz 301191 )，同有科技(sz 300302 )，裕同科技(sz 002831 )，西测测试(sz 301306 )，欧林生物(sh 688319 )，九安医疗(sz 002432 )，基蛋生物(sh 603387 )，首航新能(sz 301658 )，新亚电缆(sz 001382 )等公司。
【机构调研】
〇长缆科技(sz002879)表示将聚焦欧美高端市场，推广高压和超高压电缆附件产品。公司未来产业规划将重点围绕绝缘材料在浸没式液冷等新兴应用领域进行战略布局，并同步筛选浸没式液冷领域具备发展潜力的优质企业，适时开展产业投资与合作。同时，公司制定了差异化海外市场拓展战略，聚焦欧美高端市场，重点推广高压，超高压电缆附件产品，同时深耕新兴市场，着力拓展中低压产品。公司通过对绝缘材料的改性及生产工艺的调整，交流750kV中间接头电缆附件成功完成预鉴定试验，成为全球为数不多的在城市电网设备领域通过该试验的企业，500kV交/直流在青州五，七项目的成功交付，实现了500kV交/直流电缆附件在海风领域的国产化。
〇天禄科技(sz 301045 )为全球导光板领域核心供应商，公司通过TAC膜产业布局向显示行业相邻细分领域延伸，后以此为基础开展反射式偏光增亮膜项目，以实现公司未来发展的第二增长曲线。根据市场机构数据，TAC膜的需求量2025年达到12.29亿平方米。其下游的面板环节超过70%产能在中国大陆，偏光片环节在产能整合后预计也将有70%产能在中国大陆。 TAC膜占偏光片膜材成本的比例超过50%，是影响偏光片企业盈利能力的关键材料。2023年，公司联合京东方，三利谱设立子公司安徽吉光，助力面板产业链自主可控。安徽吉光TAC膜项目厂房已于2025年6月取得建筑工程施工许可证，主要设备将于今年上半年陆续进场调试。TAC膜的生产工艺分为调液，流延，拉伸，干燥，收卷等段落。春节前夕，工艺前端调液罐体和部分碳纤维滚轴已进场。实验室状态的试制膜已送往下游偏光片厂和面板厂进行检测。
【今日导读】
＞磷酸铁锂盈利改善可期 板块估值修复动力足
＞数智战略进一步落地 华为生态盛会即将召开
＞LED芯片龙头再掀涨价潮 行业景气度加速回升
＞研发加速 侵入式脑机接口进入临床应用阶段
【中证视点】
磷酸铁锂盈利改善可期 板块估值修复动力足
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近期，内蒙古自治区能源局印发《2026年第一批独立新型储能建设项目清单》，明确将31个储能项目纳入自治区独立新型储能电站规划，项目总规模达8.15GW/32.6GWh。从技术路线上看，所有项目均为磷酸铁锂电池储能技术。
另据中国汽车动力电池产业创新联盟发布数据，2025年，国内磷酸铁锂电池累计装车量625.3GWh，占总装车量的81.2%，同比增长52.9%；三元锂电池累计装车量144.1GWh，占总装车量的18.7%，同比增长3.7%。自2021年开始，磷酸铁锂电池的产销量和装车量都超越了三元锂电池，而差距也在不断拉大。
点评：随着国内136号文、114号文落地，叠加海外AI数据中心配储需要，全球储能进入需求爆发时刻，而储能基于对长循环、高安全、高经济性的要求，基本标配铁锂。当前头部企业持续满产超产，后续随着大量央国企储能入场，排产将继续逐月向上。具备技术壁垒、一体化布局和客户资源的公司正迎来盈利修复期，德方纳米(sz 300769 )、富临精工（ 002280 ）等。
【热点聚焦】
数智战略进一步落地 华为生态盛会即将召开
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据悉，华为中国合作伙伴大会2026将于3月19日在深圳正式开幕。本次大会以“因聚而升，融智有为”为主题，汇聚了全球众多行业伙伴与生态精英。作为华为年度最重要的生态盛会之一，此次会议不仅标志着华为在构建开放共赢生态上的持续深耕，更被视为观察中国数字经济未来走向的重要风向标。
大会上，华为将重磅发布面向未来的全新数智基础设施战略，深度聚焦计算、联接、鸿蒙操作系统及华为云等核心领域。通过展示技术创新成果、深化生态合作模式以及升级场景化解决方案，华为旨在携手合作伙伴共同构筑AI时代的新基建底座。届时，基于昇腾算力与鲲鹏生态的行业数智化解决方案将集中亮相，全面展现华为在推动产业智能化升级方面的核心能力与广阔前景。
随着华为数智战略的进一步落地，相关产业链有望迎来新的增长契机。神州信息(sz 000555 )作为华为的重要合作伙伴，受邀参加了此次大会，公司将与华为深化了合作，共同推动了行业的数字化转型和智能化升级。拓维信息(sz002261)作为华为“鲲鹏/昇腾/海思+大模型+鸿蒙”领域全方位合作伙伴。亿嘉和(sh 603666 )受邀参加华为中国合作伙伴大会2026，将发布以具身之智，构万物之联相关主题内容。
【产业观察】
LED芯片龙头再掀涨价潮 行业景气度加速回升
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据券商草根调研及最新研报显示，LED芯片行业迎来强劲复苏信号。行业龙头三安光电近日发布涨价函，宣布自2026年4月1日起，对所有工艺制程产品价格统一上调5%-10%。这已是春节以来的第三次提价，密集的价格调整动作有力印证了行业供需格局的显著改善，标志着LED产业已走出低谷，景气度进入加速回升通道。
此次连续提价的背后，是下游显示、照明及车载等领域需求的强劲复苏，叠加上游原材料成本压力及产能结构性紧缺的共同驱动。另外，根据TrendForce最新报告，随着生成式AI兴起，数据中心对高速传输的需求持续提升，Micro LED CPO方案的单位传输能耗较低，可大幅降低整体能耗至铜缆方案的5%，有望凭节能优势成为光互连替代方案。
相关公司中，三安光电(sh 600703 )作为全球LED芯片龙头，直接受益于本轮涨价潮。聚灿光电(sz 300708 )作为全色系LED芯片供应商，深耕LED外延片、芯片主业多年，已跻身国内LED行业发展前列。
国家推进低空智能网标准建设 行业龙头或率先受益
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近日，国家发改委以“三问三答”形式，对“低空智能网联系统”进行了解读：低空智能网联系统就是天上的红绿灯加交警加导航地图的集合体，把地面上的互联网加交通管理这套逻辑搬到空域里。系统的未来目标，是构建一个安全、有序、高效、智能的低空数字生态。目前，政府部门正在推动相关基础设施的建设和技术标准的制定，相关产业的新型基础设施、高端装备制造、运营服务等领域将迎来广阔的发展空间。
此前，国家发改委在《关于2025年国民经济和社会发展计划执行情况与2026年国民经济和社会发展计划草案的报告》中明确提出，2026年要完善低空经济产业和创新生态，重点推进低空智能网联系统等安全基础设施建设。
相关行业龙头通常通过技术引领和产业实践推动行业规范化发展，有望深度受益低空智能网建设。深城交(sz 301091 )低空数字基建与智能平台龙头，参与城市级低空智联项目规划建设。雷科防务(sz 002413 )低空监视雷达核心供应商，全固态雷达实现低空飞行器全覆盖监测。海格通信(sz 002465 )低空抗干扰通信与北斗导航龙头，参与低空频率规划，保障通信安全。
【行业动态】
重点城市成交回暖 楼市小阳春爆发
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2026年楼市小阳春如期而至，全国重点城市二手房市场呈现明显回暖态势：上海二手房市场呈现爆发式增长，仅3月前15天便成交13770套，其中，3月9日-15日，上海二手房网签量7233套，为2021年以来周成交量新高。北京3月前13天二手房网签6848套，全月成交量有望突破2万套。杭州3月前15天二手房成交量已突破3600套，超过2月全月总量。贝壳深圳合作门店在春节假期复工后的22天里二手房签约量较去年同期增长19%，创近五年同期新高。
此外，据国家统计局测算，2月份，一线城市新建商品住宅销售价格环比由上月下降0.3%转为持平。二、三线城市新建商品住宅销售价格环比分别下降0.2%和0.3%，降幅均收窄0.1个百分点。从二手房来看，2月份，一线城市二手住宅销售价格降幅比上月收窄0.4个百分点。二、三线城市二手住宅销售价格降幅均收窄0.1个百分点。在城市数量方面，2月份，新房价格环比上涨或止跌的城市数量为17个，较上月增加9个；二手房环比下跌城市降至66个，连续2个月减少。
综合来看，重点城市成交回暖，房价跌幅收窄，企稳城市持续增加，表明房地产市场或已进入止跌回稳、稳步修复的新阶段，我爱我家(sz 000560 )、世联行(sz 002285 )等。
研发加速 侵入式脑机接口进入临床应用阶段
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博睿康医疗科技(上海)有限公司的植入式脑机接口手部运动功能代偿系统（NEO）已于2026年3月13日正式获得国家药品监督管理局批准上市，成为全球首款获批的植入式脑机接口产品。
该系统由脑机接口植入体、植入式脑电电极套件、脑电信号收发器、气动手套设备、脑电解码软件等软硬件组成。在硬膜外植入电极读取脑电信号，通过气动手套设备辅助实现手部的抓握功能代偿，术后3个月，受试者通过脑机接口辅助抓握响应率达100%，ARAT平均评分提升显著，验证了半侵入式技术路径的安全性和临床可行性。
脑机接口作为“十五五”规划纲要确定的未来产业，国家药监局在产品审评审批中倾斜资源，按照“提前介入、一企一策、全程指导、研审联动”原则，对创新产品开展前置审评服务，有效加快产品上市进程，切实提升了我国高端医疗器械国际竞争力。今年3月，“脑机接口”第一次被写入2026年政府工作报告，商业化进程加速可期。
三博脑科(sz 301293 )、乐谱医疗（ 300003 ）等。
【信息追踪】
应用场景全域拓展 柔性机械臂前景值得期待
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近期，搭载“湖科大二号”卫星的快舟十一号遥七运载火箭点火升空，并顺利进入预定轨道。据悉，这是我国首颗能为其他卫星“延寿”的航天器，将用于在太空中验证如何为燃料耗尽的卫星进行在轨燃料加注。“湖科大二号”的核心亮点在于其搭载的柔性机械臂。
当前，柔性机械臂正处于技术成熟、成本下探、场景爆发的黄金成长期，是机器人产业中增速最快、确定性最强的细分赛道之一，前景广阔。核心驱动因素有：1）制造业柔性化转型刚需。应对小批量、多品种、快换线生产模式，柔性臂可快速切换任务、自适应抓取，换线成本降低80%、效率提升50%。3C电子、新能源、汽车电子等高端制造成为核心应用，占工业场景75%。2）技术突破与成本下探，本土品牌市场占比超75%，核心零部件（减速器、电机、传感器）国产化加速，整机成本较2025年下降25%，普及门槛大幅降低。3）政策与资本双重加持。国家“智能制造”“机器人+”战略明确支持，多地出台补贴与产业规划。人形机器人、具身智能成为资本热点，柔性机械臂作为核心执行器，获大量研发与产业化投入。
有研究显示，2026年国内轻型人形/柔性机械臂市场规模预计突破120亿元，年增长率35%；出货量6万台，年复合增速30%，显著高于传统工业机器人。非工业场景占比快速提升，2026年已突破40%，成为新增长极。
可关注核心零部件相关个股，兆威机电(sz 003021 )、绿的谐波(sh 688017 )及汇川技术（ 300124 ）等。
○现代合成化学基石 烯烃制备炔烃实现新的突破
○钛白粉价格接连上调 新兴领域需求成新增长点
○消费3D打印研发商魔芯科技增资 华为哈勃入股
【中证头条】
现代合成化学基石 烯烃制备炔烃实现新突破
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我国科学家借助一种具有特殊活性的试剂，攻克了百余年来烯烃制备炔烃的国际性难题，为结构多样性炔烃的快速获取及新药研发奠定了基础。据报道，北京大学药学院、北京大学天然药物及仿生药物全国重点实验室焦宁教授团队，摒弃了传统方法中使用的卤素，结合催化性能研究，发现含硒杂环分子——硒蒽，具备独特结构与优异活性，可在弱碱、温和条件下高效驱动烯烃向炔烃的转化，以丰富多样的商品化烯烃与天然来源的烯烃为结构模板，成功获取了高价值的炔烃。
点评：烯烃与炔烃，是现代合成化学的重要基石，研究与应用价值巨大。此项研究不仅拓宽了炔烃的合成路径，还有望优化部分精细化学品的供给结构，降低对复杂合成路径的依赖，为医药、农药、材料等领域提供更丰富、更具经济性的炔烃来源。A股相关概念股有鲁西化工(sz 000830 )、康龙化成(sz 300759 )等。
【中证聚焦】
钛白粉价格接连上调 新兴领域需求成新增长点
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据报道，近日国内钛白粉行业领军企业龙佰集团股份有限公司发布调价函，宣布自即日起对旗下钛白粉产品上调价格。其中，国内市场上调500元/吨，国际市场上调100美元/吨。值得注意的是，此次调价与上一轮涨价仅相隔14天，调价频率之快较为罕见。在此带动下，安纳达钛业股份有限公司等20余家钛白粉企业迅速跟进，相继发布涨价函，涨价幅度与龙佰集团一致。至此，钛白粉行业迎来年内第二轮集体涨价潮。
点评：此轮涨价的根本原因在于上游原材料价格的暴涨。在长期的价格低迷背景下，部分落后产能和低效产线开始退出市场。例如，美国特诺集团宣布永久关闭其在中国的抚州工厂，金浦钛业也公告其子公司停产。这种供给端的出清，加速了行业的结构性重塑。传统应用领域如房地产、建筑涂料的需求因市场调整而增长乏力。但新兴领域正成为行业重要的增长点。钛白粉在新能源汽车涂料、光伏组件背板等领域的应用需求快速增长，年复合增长率超过25%。风电、高端工业涂料等产业的发展也为钛白粉带来了稳定的需求。A股相关概念股有龙佰集团(sz 002601 )、坤彩科技(sh 603826 )等。
【要闻精选】
○3月18日，《中共中央办公厅 国务院办公厅关于做好第二轮土地承包到期后再延长30年试点工作的意见》对外发布。
○国家发展改革委在《关于2025年国民经济和社会发展计划执行情况与2026年国民经济和社会发展计划草案的报告》中明确提出，2026年要完善低空经济产业和创新生态，重点推进低空智能网联系统等安全基础设施建设。
○近日，《室内照明用LED产品能效限定值及能效等级》（GB 30255—2026）强制性国家标准正式发布，有力推动照明产业高质量发展与绿色低碳转型。
○全球化工巨头巴斯夫：将欧洲地区所有家用护理、工业及机构清洁和工业配方产品的价格上调30%或以上。
【产经透视】
华为哈勃入股消费级3D打印研发商魔芯科技
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据报道，企查查APP显示，近日，魔芯（杭州）科技有限公司发生工商变更，新增华为关联公司深圳哈勃科技投资合伙企业（有限合伙）等为股东。企查查信息显示，该公司成立于2021年，经营范围包含：云计算装备技术服务；人工智能基础资源与技术平台；人工智能公共服务平台技术咨询服务等。公开信息显示，魔芯科技是消费级3D打印解决方案的研发商和供应商，致力于探索前沿的三维AIGC算法，提供AI建模与3D打印结合于未来的解决方案。A股相关概念股有宏昌电子(sh 603002 )、悦安新材(sh 688786 )等。
【公司动向】
○和顺石油(sh 603353 )全资子公司和芯微与奎芯科技及其股东签署协议，拟以5.4亿元现金通过增资及受让股权方式收购奎芯科技92.62万美元出资额对应的股权，占交易后奎芯科技35.1105%股权，并受托行使合计16.0000%股权对应的表决权，合计控制奎芯科技51.1105%表决权，取得控制权。奎芯科技是一家专注于高速接口IP和Chiplet解决方案的半导体企业。
○铂科新材(sz 300811 )3月18日在互动平台表示，公司芯片电感除了目前已经大批量应用的AI-GPU领域，在AI PC、AI手机、DDR、光模块等领域预计将有较大的市场空间。
○紫光股份(sz 000938 )3月18日在互动平台表示，公司发布的800G CPO硅光交换机产品已具备量产与商用交付能力，并已在互联网厂商完成技术验证并部署应用。
○拓维信息(sz 002261 )携手旗下开鸿智谷正式发布智能主机设备在鸿Claw BOT，以开源鸿蒙为技术基底，融合AI Claw智能执行能力，为园区、楼宇、公寓等场景打造国产化智能中控解决方案，推动 AI 在物联场景从对话交互向系统级执行深度落地。
○优刻得-W（ 688158 ）推出一套覆盖网络、系统、应用到运营全链路的云上安全加固方案，帮助企业在保障效率的同时，构建可控、可审计、可恢复的Agent运行环境。
○沃森生物(sz 300142 )拟向腾云新沃发行股份募集资金总额不超过20.03亿元。本次发行实施完成后，腾云新沃将成为公司控股股东，腾云新沃的实控人黄涛将成为公司实控人。公司股票3月19日（星期四）开市起复牌。
○立讯精密(sz 002475 )在互动平台表示，公司在AI行业布局铜光互联、热管理和电源等产品线，并提供整体技术解决方案。公司的224G高速线缆产品已实现量产，448G产品也已与多家主流客户展开预研工作。
○安琪酵母(sh 600298 )拟7.97亿元实施宜昌高新区公司白洋生物科技园项目二期，目主要内容为年产12000吨高纯度酵母蛋白及联产产品核心技术攻关项目和年产20000吨酵母蛋白及联产产品绿色制造项目。
○城地香江(sh 603887 )子公司联合预中标中移动下属数据中心二期机电工程EPC总承包采购项目，报价4.05亿元。
【资金观潮】
○3月18日沪深两市主力资金净流出48.37亿元。主力资金净流入前三的板块是通信设备、半导体和IT服务，分别净流入79.65亿元、65.37亿元和37.65亿元。主力资金净流入前三的个股是中际旭创(sz 300308 )、新易盛和金风科技，净流入额分别为26.55亿元、26.25亿元和21.90亿元。
○顺钠股份(sz 000533 )3月18日跌3.80%，成交额50.83亿元，换手率36.01%，盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入2.09亿元并卖出2.25亿元，有3家机构专用席位净卖出1.91亿元。
【资讯导读】
1、朱雀二号明日发射 商业航天即将迎来密集催化期
2、阿里云官宣涨价超30% 全球云计算进入涨价周期
3、银轮股份(sz 002126 )：AI液冷板块今年整体预期呈现高速增长态势
4、长缆科技(sz 002879 )：公司已掌握了海上风电领域电缆附件的核心技术
【今日头条】
朱雀二号明日发射 商业航天即将迎来密集催化期
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据NextSpaceflight，蓝箭航天朱雀二号（2E）将于3月19日中午12时在酒泉卫星发射中心发射。此前长征系列月内已成功完成多次发射任务，本月内中科宇航力箭一号 二号也有望进行发射，并对一级回收进行验证，火箭发射与回收技术逐步成熟。明晚6时，SpaceX猎鹰9号火箭将进行SpaceX 星链组网任务发射。
国内外多个新型火箭密集发射，本月Spacex还将进行5次发射，星链在轨卫星数量已突破1万颗，星链卫星的长期规划，要发射4.2万颗。中国的低轨星座和GW星座，欧洲的OneWeb和IRIS，美国的Amazon Kuiper，也都瞄准了卫星星座，近地轨道上的卫星总数在不久之后就有望超过10万颗。2026是我国低轨星座高频部署的一年，随着国内火箭发射与回收技术成熟和配套设施完善，卫星发射能力提升将进一步加速卫星星座组网进程，商业航天产业链进入规模化时代。
电科蓝天(sh 688818 )为国内宇航电源龙头，深度受益于航天强国政策及商业航天发展。
广联航空(sz 300900 )前瞻布局火箭制造与卫星制造配套，客户矩阵覆盖天兵科技、蓝箭航天、星际荣耀、中科宇航、星河动力等全部商业航天头部企业。
【投资聚焦】
阿里云官宣涨价超30% 全球云计算进入涨价周期
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3月18日，阿里云官网公告AI算力、存储等产品调价公告称，因全球AI需求爆发、供应链涨价，行业核心硬件采购成本显著上涨，公司决定将于2026年4月18日起对AI算力、CPFS（智算版）等服务价格进行调整：平头哥真武810E等算力卡相关服务全地域上涨5-34%；CPFS(智算版)全地域上涨30%。
分析师认为，阿里云从年初取消折扣到目前开始涨价，从侧面印证了Agent加速落地后，Token消耗量的持续提升。2026年是国产算力的放量大年。从SeedDance到Openclaw，Token消耗以指数级增长，将进一步带来算力供给紧缺，且随着NV相关政策，国产算力将迎来放量。今年以来，海外亚马逊、谷歌，国内网宿、优刻得(sh688158)、腾讯云、阿里云等云厂相继涨价，Agent爆发带来需求大幅扩张，云涨价会持续演绎，全球云计算进入涨价周期。
网宿科技(sz 300017 )是CDN服务商龙头，业务覆盖全球90多个国家和地区，有望充分受益海内外云涨价。
优刻得(sh688158)全栈云计算布局，AI智算中心与海外拓展双轮驱动，受益涨价周期。
【独家参考】
银轮股份(sz002126)：AI液冷板块今年整体预期呈现高速增长态势
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银轮股份(sz002126)接受机构调研时表示，数字能源（AI 液冷）板块，今年整体预期呈现高速增长态势。数据中心液冷业务是公司数字能源板块的核心细分领域，目前海内外业务均有序推进。海外市场方面，公司已与多家大型CSP云厂商及服务器厂商建立合作关系，相关产品分别处于设计、验证等不同阶段，后续将积极推进量产落地；国内市场方面，已有部分数据中心服务器相关业务实现项目落地。公司主要布局大马力发电机冷却模块、燃气发电机尾气排放处理、各种换热器等核心品类。目前，相关产品已实现多家国际头部客户量产落地，公司国际化布局的战略价值持续凸显。
长缆科技(sz002879)：公司已掌握了海上风电领域电缆附件的核心技术
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长缆科技(sz002879)接受机构调研时表示，公司通过对绝缘材料的改性及生产工艺的调整，交流750kV中间接头电缆附件成功完成预鉴定试验，成为全球为数不多的在城市电网设备领域通过该试验的企业，同时500kV交/直流在青州五、七项目的成功交付，标志着公司已掌握了海上风电领域电缆附件的核心技术，实现了500kV交/直流电缆附件的在海风领域的国产替代，两项标志性项目，巩固了公司在超高压电缆附件技术领先的行业地位。
【市场要闻】
1、商务部凌激在香港主持召开“投资中国”圆桌会并会见香港有关商会负责人。
2、证监会：严肃查处破坏资本市场秩序、侵害中小投资者利益的人和事，坚决清除影响资本市场改革发展的“拦路虎”“绊脚石”。
3、再延长30年，我国全面开展农村承包地二轮到期延包整省试点。
4、农业农村部党组召开专题会强调，以更大力度深入推进种业振兴行动，加快实现种业科技自立自强、种源自主可控。
5、科技部：建立健全创新资源向企业集聚的政策，激励更多优秀科技人才到企业一线创新创业。
6、AI算力需求爆发，阿里云、百度智能云同日联袂涨价 涨幅最高34%。
7、上交所举办“两会”专题国际路演活动，助力进一步吸引更多境外中长期资金入市。
8、北京市人民政府办公厅印发《北京市2026年推动经济稳中有进的若干措施》。
【公告淘金】
1、富临精工(sz 300432 )子公司签订增资协议推进磷酸铁锂项目。
2、吉峰科技(sz 300022 )子公司签署低空经济领域战略合作协议。
3、众泰汽车(sz 000980 )全资子公司深康车身复工复产启动。
4、华达科技(sh 603358 )总经理葛江宏拟增持1500万元-3000万元，增持价格不超过55元/股。
5、古鳌科技(sz 300551 )控股子公司拟出售参股公司股权，交易价不低于4亿元。
6、坚朗五金(sz 002791 )获得美国发明专利证书。
7、极米科技(sh 688696 )全资子公司获车企车载投影开发定点。
8、长光华芯(sh 688048 )子公司拟出资800万元认购苏州星沅光电科技有限公司新增注册资本。
【龙虎榜看台】
资金流入算力租赁、CPO等板块
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今日三大指数集体收红，沪指终结日线4连阴，创业板指涨超2%。截至收盘，沪指涨0.32%，深成指涨1.05%，创业板指涨2.02%。沪深两市成交额2.05万亿，较上一个交易日缩量1618亿。板块题材上，算力租赁、CPO、存储芯片等板块涨幅居前，油气开采及服务、白酒、粮食等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
顺灏股份(sz 002565 )获主力做T，总买入净额为3.03亿元；
金开新能(sh 600821 )获机构资金买入，总买入净额为2.94亿元；
可川科技(sh 603052 )获机构资金买入，总买入净额为2.14亿元；
云赛智联(sh 600602 )获机构资金买入，总买入净额为2.01亿元；
百利电气(sh 600468 )获机构资金买入，总买入净额为1.66亿元。
2026-03-19 上证早知道 （星期四）
2026-03-18 21:35:54
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【今日导读】
>阿里云算力存储产品涨价
>中国大唐推进算电协同
>可回收火箭密集发射
>半导体主题ETF逆势吸金
【上证聚焦】
阿里云AI算力和存储产品最高涨价34% 存储业迎来景气周期
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3月18日，阿里云官网发布公告：因全球AI需求爆发，供应链涨价，阿里云AI算力，存储等产品最高涨价34%。其中，平头哥真武810E等算力卡产品上涨5%-34%，文件存储产品CPFS(智算版)上涨30%.同日，百度智能云也发布AI算力，存储等产品调价公告。AI算力相关产品服务上调约5%-30%；并行文件存储等上调约30%。上述价格自2026年4月18日起执行。
西南证券研报显示，存储或迎来超级周期。AI大模型技术超预期迭代升级，全球Token消耗量爆发式增长，由此带来海量的数据存储，处理和检索需求，存储行业迎来超级景气周期。
德明利(sz 001309 )为存储模组龙头，2025年营收107.89亿元，净利润6.88亿元；
兆易创新(sh 603986 )NOR Flash全球市占率18.5%，产品覆盖 AI终端，汽车电子。
【上证精选】
〇近日，国家发展改革委推出了新一批13个标志性重大外资项目，计划投资额134亿美元。据悉，新入选项目主要集中在制造业，包括电子制造，化工，汽车，电气机械等，促进产业集群加速发展。同时，加大对服务业支持力度，首次将物流项目纳入清单，继续支持生物医药等领域研发中心项目，推动现代服务业和先进制造业深度融合。
〇科技部副部长林新18日在国务院新闻办新闻发布会上表示，科技部将协同部门，地方共同推动北京(京津冀)国际科创中心建设。在加强区域协同方面，支持北京发挥龙头引领作用。
〇欧盟委员会当地时间18日发布指导意见，旨在简化非俄罗斯天然气进口的预授权规则，以提升能源供应灵活性并保障市场稳定。根据该指导意见，欧盟建议各成员国海关当局在12至24小时内完成对非俄罗斯天然气进口的审批，以加快通关效率。
〇3月18日全市场有7只主动权益基金成立(以普通股票基金和偏股混合基金为统计口径)，其中有5只募集规模超10亿元。2026年以来募集规模在10亿元以上的主动权益基金，已接近40只。
〇近日国家金融监督管理总局湖北监管局向辖内保险机构下发《关于规范保险业务活动中以"特药卡"等形式给予投保人或被保险人合同外利益的提示函》，严禁在保险业务活动中以"特药卡","CAR-T卡"等权益卡形式给予投保人或被保险人合同外利益。
【产业情报】
〇中国大唐绿电供应项目加速 推进赋能算电协同战略
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近日，宁夏中卫市发改委公示中卫大数据算力产业绿电园区二期项目竞争性优选结果，大唐宁夏分公司以综合评分第一的成绩成为项目实施主体。该项目与一期工程衔接，全部建成后总规划规模达460万千瓦，总投资近200亿元，这一算电协同绿电供应项目将为国家"东数西算"工程和算电协同国家战略落地提供坚实支撑。
华创证券研究报告显示，电力成本是数据中心运营支出的核心构成，目前电力成本在数据中心运营成本中的占比高达56.7%，是排在首位的主要支出项，而绿电展现出的低电价优势为数据中心降本提供了有效途径。随着AI驱动数据中心规模快速扩张，智能算力占比不断提升，预计2026年我国算力总规模将达到767EFlops，其中智能算力占比达73%。
协鑫能科(sz 002015 )明确提出"电力+算力"双主营，布局了绿电，储能以及液冷算力一体化。
特变电工(sh 600089 )不仅在特高压变压器领域是龙头，还通过自建风光绿电直供智算中心，实现了全产业链布局。
〇可回收火箭将迎来密集发射期助力商业航天发展
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据媒体报道，中科宇航可回收液体运载火箭力箭二号，计划于今年3月下旬首飞，目前已临近时间窗口。此次将搭载我国轻舟一号货运飞船初样实施发射，后续将承担卫星互联网组网及国家重大任务。
中信证券分析称，商业航天迎来密集催化。天龙3号，力箭2号，长12B，长10乙，朱雀3号遥二等预计将迎来发射，特别是预计4月发射的长10乙和朱雀3号，有望实现火箭回收的突破。海外方面，SpaceX或于3月递交IPO申请，星舰V3已前往发射场做发射准备。航空航天在"十五五"规划中，被列入战略性新兴产业，卫星互联网列入新型基础设施建设重大工程项目。卫星互联网产业的发展路径正持续清晰，在制造端，3D打印等技术革新为规模化生产奠定基础；在发射端，商业航天发射场的投用与可重复使用火箭技术的发展，将显著降低发射成本，提升运力。此外，手机直连卫星技术的突破，更是为产业开辟了广阔的需求空间。
中国卫星(sh 600118 )主要包括卫星产品制造和卫星应用等业务。
飞沃科技(sz 301232 )持股的新杉宇航，主要提供液体火箭发动机的3D打印零部件产品。
【公告快递】
〇航天动力(sh 600343 )子公司航天元新拟投资8100万元，围绕相关设备购置及柔性自动化产线配置进行建设，以扩大产能的同时降低生产成本，提高设备利用率。
〇和顺石油(sh603353)全资子公司和芯微与奎芯科技及其部分股东，实控人于3月18日签署了《股权转让协议》《增资协议》等一揽子合同。和芯微拟以人民币5.4亿元的现金通过增资及受让股权的方式收购奎芯科技92.62万美元的出资额所对应的股权，并通过受托行使表决权，合计控制奎芯科技51.11%的表决权，即取得标的公司的控制权。
〇华海药业(sh 600521 )子公司华奥泰就HB0025联合化疗一线治疗晚期/复发子宫内膜癌经过与国家药品监督管理局药品审评中心(CDE)II期临床试验结束/II期临床试验启动前的会议沟通，公司将正式启动 HB0025注射液子宫内膜癌的I期临床试验。
〇安琪酵母(sh600298)拟7.97亿元实施宜昌高新区公司白洋生物科技园项目二期，投资金额为7.97亿元，该项目主要内容为年产12000吨高纯度酵母蛋白及联产产品核心技术攻关项目和年产20000吨酵母蛋白及联产产品绿色制造项目。
〇吉峰科技(sz300022)全资子公司吉峰低空与中国电信湖北分公司，深圳联合飞机科技有限公司签署《战略合作协议》，拟在低空经济领域开展全方位合作。
〇极米科技(sh688696)全资子公司宜宾极米于近日收到某国内知名汽车主机厂的开发定点通知，宜宾极米将成为该客户某车型的车载投影供应商。
〇众泰汽车(sz000980)全资子公司深康车身于3月18日复工复产，正式恢复生产经营。
【资金观潮】
〇本月半导体主题ETF逆势吸金40亿元
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半导体板块热度持续升温。3月以来(截至3月17日)，股票型ETF整体净流出37.76亿元，而半导体主题ETF逆势吸金，月内净流入达40亿元。其中，广发半导体设备ETF和华夏科创半导体ETF分别净流入5.28亿元，5.16亿元，国泰半导体设备ETF，国联安半导体ETF，华夏芯片ETF等均获超4亿元资金流入。
今年以来(截至3月17日)，半导体主题ETF累计净流入近300亿元，多只产品份额创上市新高。其中，华夏科创半导体ETF达51.69亿份，招商半导体设备ETF达16.78亿份。
国泰基金经理张浩然表示，半导体行业正迈入由AI驱动的新一轮上行周期。AI正全方位赋能产业链，GPU与 ASIC 作为算力基础设施，受益于海外云厂商资本开支高增，2026年相关领域有望实现约60%的高增速。存力端核心存储芯片需求持续紧张，推动存储价格上行，预计2026年计算芯片带动的存储需求将达到历史高位。
〇机构席位净买入可川科技
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3月18日交易公开信息显示，可川科技(sh603052)获机构席位净买入1.26亿元，占总成交额比例11.94%.天风证券研报表示，AI浪潮驱动通信光器件需求高增，CPO为重要技术方向。可川科技子公司可川光子主要从事光芯片，光模块领域，已经实现400G/800G"芯片设计-晶圆检测-模块封装"全链路布局。复合铝箔与光模块业务有望放量，成为公司第二与第三增长曲线。
〇3月18日交易公开信息显示，机构席位净买入菲菱科思(sz 301191 )，同有科技(sz 300302 )，裕同科技(sz 002831 )，西测测试(sz 301306 )，欧林生物(sh 688319 )，九安医疗(sz 002432 )，基蛋生物(sh 603387 )，首航新能(sz 301658 )，新亚电缆(sz 001382 )等公司。
【机构调研】
〇长缆科技(sz002879)表示将聚焦欧美高端市场，推广高压和超高压电缆附件产品。公司未来产业规划将重点围绕绝缘材料在浸没式液冷等新兴应用领域进行战略布局，并同步筛选浸没式液冷领域具备发展潜力的优质企业，适时开展产业投资与合作。同时，公司制定了差异化海外市场拓展战略，聚焦欧美高端市场，重点推广高压，超高压电缆附件产品，同时深耕新兴市场，着力拓展中低压产品。公司通过对绝缘材料的改性及生产工艺的调整，交流750kV中间接头电缆附件成功完成预鉴定试验，成为全球为数不多的在城市电网设备领域通过该试验的企业，500kV交/直流在青州五，七项目的成功交付，实现了500kV交/直流电缆附件在海风领域的国产化。
〇天禄科技(sz 301045 )为全球导光板领域核心供应商，公司通过TAC膜产业布局向显示行业相邻细分领域延伸，后以此为基础开展反射式偏光增亮膜项目，以实现公司未来发展的第二增长曲线。根据市场机构数据，TAC膜的需求量2025年达到12.29亿平方米。其下游的面板环节超过70%产能在中国大陆，偏光片环节在产能整合后预计也将有70%产能在中国大陆。 TAC膜占偏光片膜材成本的比例超过50%，是影响偏光片企业盈利能力的关键材料。2023年，公司联合京东方，三利谱设立子公司安徽吉光，助力面板产业链自主可控。安徽吉光TAC膜项目厂房已于2025年6月取得建筑工程施工许可证，主要设备将于今年上半年陆续进场调试。TAC膜的生产工艺分为调液，流延，拉伸，干燥，收卷等段落。春节前夕，工艺前端调液罐体和部分碳纤维滚轴已进场。实验室状态的试制膜已送往下游偏光片厂和面板厂进行检测。
【今日导读】
＞磷酸铁锂盈利改善可期 板块估值修复动力足
＞数智战略进一步落地 华为生态盛会即将召开
＞LED芯片龙头再掀涨价潮 行业景气度加速回升
＞研发加速 侵入式脑机接口进入临床应用阶段
【中证视点】
磷酸铁锂盈利改善可期 板块估值修复动力足
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近期，内蒙古自治区能源局印发《2026年第一批独立新型储能建设项目清单》，明确将31个储能项目纳入自治区独立新型储能电站规划，项目总规模达8.15GW/32.6GWh。从技术路线上看，所有项目均为磷酸铁锂电池储能技术。
另据中国汽车动力电池产业创新联盟发布数据，2025年，国内磷酸铁锂电池累计装车量625.3GWh，占总装车量的81.2%，同比增长52.9%；三元锂电池累计装车量144.1GWh，占总装车量的18.7%，同比增长3.7%。自2021年开始，磷酸铁锂电池的产销量和装车量都超越了三元锂电池，而差距也在不断拉大。
点评：随着国内136号文、114号文落地，叠加海外AI数据中心配储需要，全球储能进入需求爆发时刻，而储能基于对长循环、高安全、高经济性的要求，基本标配铁锂。当前头部企业持续满产超产，后续随着大量央国企储能入场，排产将继续逐月向上。具备技术壁垒、一体化布局和客户资源的公司正迎来盈利修复期，德方纳米(sz 300769 )、富临精工（ 002280 ）等。
【热点聚焦】
数智战略进一步落地 华为生态盛会即将召开
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据悉，华为中国合作伙伴大会2026将于3月19日在深圳正式开幕。本次大会以“因聚而升，融智有为”为主题，汇聚了全球众多行业伙伴与生态精英。作为华为年度最重要的生态盛会之一，此次会议不仅标志着华为在构建开放共赢生态上的持续深耕，更被视为观察中国数字经济未来走向的重要风向标。
大会上，华为将重磅发布面向未来的全新数智基础设施战略，深度聚焦计算、联接、鸿蒙操作系统及华为云等核心领域。通过展示技术创新成果、深化生态合作模式以及升级场景化解决方案，华为旨在携手合作伙伴共同构筑AI时代的新基建底座。届时，基于昇腾算力与鲲鹏生态的行业数智化解决方案将集中亮相，全面展现华为在推动产业智能化升级方面的核心能力与广阔前景。
随着华为数智战略的进一步落地，相关产业链有望迎来新的增长契机。神州信息(sz 000555 )作为华为的重要合作伙伴，受邀参加了此次大会，公司将与华为深化了合作，共同推动了行业的数字化转型和智能化升级。拓维信息(sz002261)作为华为“鲲鹏/昇腾/海思+大模型+鸿蒙”领域全方位合作伙伴。亿嘉和(sh 603666 )受邀参加华为中国合作伙伴大会2026，将发布以具身之智，构万物之联相关主题内容。
【产业观察】
LED芯片龙头再掀涨价潮 行业景气度加速回升
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据券商草根调研及最新研报显示，LED芯片行业迎来强劲复苏信号。行业龙头三安光电近日发布涨价函，宣布自2026年4月1日起，对所有工艺制程产品价格统一上调5%-10%。这已是春节以来的第三次提价，密集的价格调整动作有力印证了行业供需格局的显著改善，标志着LED产业已走出低谷，景气度进入加速回升通道。
此次连续提价的背后，是下游显示、照明及车载等领域需求的强劲复苏，叠加上游原材料成本压力及产能结构性紧缺的共同驱动。另外，根据TrendForce最新报告，随着生成式AI兴起，数据中心对高速传输的需求持续提升，Micro LED CPO方案的单位传输能耗较低，可大幅降低整体能耗至铜缆方案的5%，有望凭节能优势成为光互连替代方案。
相关公司中，三安光电(sh 600703 )作为全球LED芯片龙头，直接受益于本轮涨价潮。聚灿光电(sz 300708 )作为全色系LED芯片供应商，深耕LED外延片、芯片主业多年，已跻身国内LED行业发展前列。
国家推进低空智能网标准建设 行业龙头或率先受益
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近日，国家发改委以“三问三答”形式，对“低空智能网联系统”进行了解读：低空智能网联系统就是天上的红绿灯加交警加导航地图的集合体，把地面上的互联网加交通管理这套逻辑搬到空域里。系统的未来目标，是构建一个安全、有序、高效、智能的低空数字生态。目前，政府部门正在推动相关基础设施的建设和技术标准的制定，相关产业的新型基础设施、高端装备制造、运营服务等领域将迎来广阔的发展空间。
此前，国家发改委在《关于2025年国民经济和社会发展计划执行情况与2026年国民经济和社会发展计划草案的报告》中明确提出，2026年要完善低空经济产业和创新生态，重点推进低空智能网联系统等安全基础设施建设。
相关行业龙头通常通过技术引领和产业实践推动行业规范化发展，有望深度受益低空智能网建设。深城交(sz 301091 )低空数字基建与智能平台龙头，参与城市级低空智联项目规划建设。雷科防务(sz 002413 )低空监视雷达核心供应商，全固态雷达实现低空飞行器全覆盖监测。海格通信(sz 002465 )低空抗干扰通信与北斗导航龙头，参与低空频率规划，保障通信安全。
【行业动态】
重点城市成交回暖 楼市小阳春爆发
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2026年楼市小阳春如期而至，全国重点城市二手房市场呈现明显回暖态势：上海二手房市场呈现爆发式增长，仅3月前15天便成交13770套，其中，3月9日-15日，上海二手房网签量7233套，为2021年以来周成交量新高。北京3月前13天二手房网签6848套，全月成交量有望突破2万套。杭州3月前15天二手房成交量已突破3600套，超过2月全月总量。贝壳深圳合作门店在春节假期复工后的22天里二手房签约量较去年同期增长19%，创近五年同期新高。
此外，据国家统计局测算，2月份，一线城市新建商品住宅销售价格环比由上月下降0.3%转为持平。二、三线城市新建商品住宅销售价格环比分别下降0.2%和0.3%，降幅均收窄0.1个百分点。从二手房来看，2月份，一线城市二手住宅销售价格降幅比上月收窄0.4个百分点。二、三线城市二手住宅销售价格降幅均收窄0.1个百分点。在城市数量方面，2月份，新房价格环比上涨或止跌的城市数量为17个，较上月增加9个；二手房环比下跌城市降至66个，连续2个月减少。
综合来看，重点城市成交回暖，房价跌幅收窄，企稳城市持续增加，表明房地产市场或已进入止跌回稳、稳步修复的新阶段，我爱我家(sz 000560 )、世联行(sz 002285 )等。
研发加速 侵入式脑机接口进入临床应用阶段
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博睿康医疗科技(上海)有限公司的植入式脑机接口手部运动功能代偿系统（NEO）已于2026年3月13日正式获得国家药品监督管理局批准上市，成为全球首款获批的植入式脑机接口产品。
该系统由脑机接口植入体、植入式脑电电极套件、脑电信号收发器、气动手套设备、脑电解码软件等软硬件组成。在硬膜外植入电极读取脑电信号，通过气动手套设备辅助实现手部的抓握功能代偿，术后3个月，受试者通过脑机接口辅助抓握响应率达100%，ARAT平均评分提升显著，验证了半侵入式技术路径的安全性和临床可行性。
脑机接口作为“十五五”规划纲要确定的未来产业，国家药监局在产品审评审批中倾斜资源，按照“提前介入、一企一策、全程指导、研审联动”原则，对创新产品开展前置审评服务，有效加快产品上市进程，切实提升了我国高端医疗器械国际竞争力。今年3月，“脑机接口”第一次被写入2026年政府工作报告，商业化进程加速可期。
三博脑科(sz 301293 )、乐谱医疗（ 300003 ）等。
【信息追踪】
应用场景全域拓展 柔性机械臂前景值得期待
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近期，搭载“湖科大二号”卫星的快舟十一号遥七运载火箭点火升空，并顺利进入预定轨道。据悉，这是我国首颗能为其他卫星“延寿”的航天器，将用于在太空中验证如何为燃料耗尽的卫星进行在轨燃料加注。“湖科大二号”的核心亮点在于其搭载的柔性机械臂。
当前，柔性机械臂正处于技术成熟、成本下探、场景爆发的黄金成长期，是机器人产业中增速最快、确定性最强的细分赛道之一，前景广阔。核心驱动因素有：1）制造业柔性化转型刚需。应对小批量、多品种、快换线生产模式，柔性臂可快速切换任务、自适应抓取，换线成本降低80%、效率提升50%。3C电子、新能源、汽车电子等高端制造成为核心应用，占工业场景75%。2）技术突破与成本下探，本土品牌市场占比超75%，核心零部件（减速器、电机、传感器）国产化加速，整机成本较2025年下降25%，普及门槛大幅降低。3）政策与资本双重加持。国家“智能制造”“机器人+”战略明确支持，多地出台补贴与产业规划。人形机器人、具身智能成为资本热点，柔性机械臂作为核心执行器，获大量研发与产业化投入。
有研究显示，2026年国内轻型人形/柔性机械臂市场规模预计突破120亿元，年增长率35%；出货量6万台，年复合增速30%，显著高于传统工业机器人。非工业场景占比快速提升，2026年已突破40%，成为新增长极。
可关注核心零部件相关个股，兆威机电(sz 003021 )、绿的谐波(sh 688017 )及汇川技术（ 300124 ）等。
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