$金牛化工(sh600722)$小记：以前每年的春节后有春季行情，这个规律在这两年被逐步打破，去年的deepseek就没炒作起来，今年的AI应用和算电也炒作得马马虎虎，反而是年前的航天和海峡走得波澜壮阔，这点就跟量化的策略息息相关了。这里举个简单的例子，以前是过年才吃肉，现在家家户户可以每天吃肉，原因也很简单，因为条件好了，映射到A股也是一样，为啥行情不一定在春季和秋季，因为成交量大了，而控盘的量化可以选择在任何时候发动行情，比如大家都不看好的11月和12月，亦或是7月和8月这种，反常理思维，都是为了收割活跃资金。回到盘面，周二早盘算电开始修复，但因为AI的不看好，这点文章写过多次，春节后不看AI和科技，原因是虽然AI要发展，但只有英伟达及少数公司赚钱，大多数公司最终会因为性价比不高而烧不起钱，所以AI今年不看。因为AI不看好，那么英伟达的GTC会议一开，肯定是兑现，但早盘有券商消息，以及算电支撑，走了个拉高，随后科技一路下压，触发量化卖出盘，指数破位也是正常的。盘面上，最超预期的是化工，毕竟冲突引发化工企业的业绩预期是实打实的，最弱的是科技的，算电有变弱的迹象，接下来就指数点位和情绪周期加以分析：

一、指数周期思考：

指数文章写的60日均线上不看空，但周二已经跌破60日均线了，周三和周四若不能快速收回来，那就是有效破位，会触发很多技术派的减仓，后面下跌就还有空间，但因为量化时代，只要外围情绪缓和，量化可以一天拉回来，不知道这一次会不会，以上是对指数周期的思考；

二、情绪周期推演：

第一、真龙解析：周二盘前讲了冲突方向最终走出来的化工龙头金牛化工，周二盘中各种砸盘没有砸死后，下午带动化工集体上攻，赤天化、金正大能多个化工股票涨停，化工这里逻辑上面讲了，另外高位不谈逻辑，只看图形，目前看化工低位还可以挖掘。除此之外，文章也预判算电也会走出，类似金牛化工这种龙头，算电之前文章讲过，主要分国内和出海线，当然国内算困境反转，出海是业绩增量，周二这边主要出海线强，比如顺钠和汉缆等，后面就看这些出海线，哪一只能走出金牛的气质，这是龙头的博弈思考；

第二：机会解析：周二盘前的文章讲了，这个时点要多看一季报业绩预增的个股，能结合当下热点最好，这不化工就适合，于是周二的化工爆了，除了化工，当然也有其他细分方向出业绩，比如乙烯、煤化工，比如维生素、石油等，这里需要自己去挖掘，实际上AI时代，信息是很好查阅的。进入3月下旬，行情一定会比上旬更难，因为下旬一般是板块的去弱留强和缩容炒作，另外下旬的时候，一些业绩有问题的也会慢慢浮出水面，这个阶段还是多控制仓位，慎重一些为好，特别是指数若有效破位后，防守一定是第一位。

特别提示：以上信息仅供参考，不代表投资建议，不存在荐股！投资有风险，入市需谨慎！