今日题材方面：

1、半导体 | 据行业媒体报道，成熟制程晶圆代工厂——联电、世界先进、力积电等最快4月起调涨报价，幅度最高达10%以上。其中，力积电已于本季度陆续涨价；世界先进则以"VIS寻求客户支持反映成本上升"为由，拟自2026年4月起调整代工价格，理由涵盖设备采购、原材料、能源及人力成本持续攀升。此轮涨价继记忆体、封装之后，是半导体业新一波成本传导。受此影响，以驱动IC为首的下游IC设计厂也规划跟进涨价。

点评：此轮成熟制程涨价，叠加台积电、三星逐步退出8英寸成熟制程代工的产业背景，国内晶圆厂迎来量价齐升窗口。兴业证券指出，据TrendForce数据，全球8英寸产能2026年预计同比减少2.4%，台积电与三星合计约占全球8英寸产能10%，两者逐步退出将减少全球约10%的8英寸产能供给；12英寸成熟制程方面，台积电亦在将洁净室、设备及资本优先配置至先进制程，中国大陆成熟制程全球份额预计从2024年33%提升至2027年45%。

2、人工智能 | 据界面新闻等报道，阿里巴巴正式宣布成立Alibaba Token Hub（ATH）事业群，由CEO吴泳铭直接挂帅。ATH整合五条业务线，涵盖通义实验室、MaaS业务线、千问事业部、AI创新事业部及首次浮出水面的悟空事业部，覆盖从底层模型到应用端的完整布局。吴泳铭在内部信中将当下定性为"AGI爆发前夜"，指出大量数字化工作将由"数以百亿计的AI Agent"支撑，Token是其运转的基本燃料。

点评：此次ATH事业群的成立，标志着阿里AI顶层战略完成从"比模型"到"拼体系"的转变，以统一Token调度中心支撑C端入口与B端商业化两条线并行推进。国泰海通证券认为，阿里核心竞争力已转向"通义千问大模型+阿里数字经济生态"的深度融合，通过打通电商、本地生活、支付、出行、办公等高频场景，以统一Agent层调度数据与交易能力，把AI从"会聊天"升级为"能办事"的闭环系统。

3、算力 | 据中证报报道，近日，依托OISA协同创新平台，中国移动研究院、之江实验室等产业伙伴正式发布《OISA高密超节点参考设计技术规范》。该规范针对当前智算中心面临的互联瓶颈、供电压力及散热极限，提出了全栈式解决方案，为构建自主可控、高性能的智算集群奠定了关键技术基石。

点评：在智算中心的物理布局与逻辑拓扑中，OISA高密超节点通过空间密度与扩展维度的深度重构，打破传统架构的算力增长壁垒。技术规范大胆引入大尺寸高密线缆方案，在主流32卡至64卡互联的基础上，实现了标准单宽机柜内128卡的全互联，并支持通过并柜扩展实现256卡部署，极大优化了单位土地面积的算力产出。

4、6G | 据中证报报道，在人工智能时代成为商业基石后，英伟达将目光转向6G基础设施建设，宣布与全球领先电信运营商合作，在基于AI的开放、安全、可信平台上构建下一代无线网络。作为6G愿景的一部分，英伟达正在参与全球公私倡议以推进6G创新，贡献开源软件、可访问平台以及联合研发。

点评：中证报指出，6G产业是数字技术与实体经济深度融合的重要方向，其产业链覆盖芯片、通信、卫星、材料等多个硬科技领域，与AI领域布局高度契合。6G的信号基站本身具备本地AI计算能力，能够独立“思考”，及时提供个性化、有温度的智能服务，可推动各行业数智化转型。6G无线网络将超越传统连接功能，成为物理AI的基础架构，支持数十亿自主机器、车辆、传感器和机器人运行。尤其以AI智能体终端应用创新驱动网络智能化演进，以网络能力适度超前部署支撑未来应用生态，促进新场景开拓、新市场创造，引领产业跨越式发展。