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文章目录，可按需查看：
1、要闻简讯
2、盘前个股人气热度
3、三大报要点
4、公司公告
5、股指、期货、汇率
6、涨停复盘
7、龙虎榜
8、问财选股
9、北向资金
10、今日新股
11、投资日历
12、调研、点评及传闻
一、盘前资讯
1、要闻简讯
一、中办、国办：积极支持在战略性新兴产业等领域依法设立行业协会商会（央广）
4月13日，中办、国办发布关于推动行业协会商会深化改革的意见。意见提出，优化结构布局。按照协同高效的原则，优化整合业务交叉重叠、机构规模过小、领域划分过细、功能作用较弱的行业协会商会。依法加快运转失灵、扰乱秩序、行业萎缩、宗旨任务已完成的行业协会商会退出；重点培育和优先发展契合国家重大战略和区域发展定位、适应产业转型升级需要、服务发展新质生产力的行业协会商会；积极支持在战略性新兴产业、未来产业、绿色低碳产业等领域依法设立行业协会商会。
二、央行：一季度社融增量14.83万亿元 同比减少3545亿元（财联社）
4月13日，央行数据显示，初步统计，2026年一季度社会融资规模增量累计为14.83万亿元，比上年同期少3545亿元。一季度存款增加13.73万亿元，贷款增加8.6万亿元，3月末广义货币(M2)余额353.86万亿元 同比增长8.5%。
三、农业农村部：推广应用智慧农机、无人机等智能技术装备（同花顺）
4月13日，农业农村部召开会议，会议指出，要发展农业科技企业、农业数字服务平台，支持建设中试验证平台，推广应用智慧农机、无人机等智能技术装备，发展农业低空经济，提升一站式数智化综合服务能力。深入推进农产品市场流通体系建设，深化发展农村电商，加大农业品牌培育力度。要大力发展农村生活性服务业，做好“农业+康养”“农业+文旅”等文章，积极打造农业休闲旅游、观光体验等乡村消费新场景，推动农村养老、托育、医疗等公共服务改善提升。要促进农业服务贸易高质量发展，引导支持涉农企业深化农业贸易国际合作，推动中国农药、种子、肥料、农机、动物疫苗等产品和服务“走出去”，打造中国农业出海的“新名片”。
四、吉林：加快布局算力产业 推动算力中心与零碳园区一体谋划、协同运作（财联社）
4月13日，吉林省召开算电协同专题会议，会议提出，立足省内需求、依托绿电优势，加快布局算力产业，推动算力中心与零碳园区一体谋划、协同运作，统筹考虑各零碳园区实际情况，因地制宜、一区一策优化算力规模、定位、布局。加快与意向投资主体洽谈对接，推动重点项目加快落地实施，为智能经济发展提供算力保障。要全面挖掘弃风弃光潜力，通过提升能源利用效率打造电价优势，优化商业模式，积极帮助企业开拓算力市场，有效推动算电协同发展。
五、多次试水后亮剑！小红书拟6月上线跨境电商平台（科创日报）
4月13日，接近小红书的相关人士向记者透露，其跨境电商平台Redshop将于2026年6月正式上线，标志着小红书从“商家出海”的测试阶段，全面迈入“平台出海”的战略新阶段，据悉，Redshop上线初期将采用定向邀约模式，重点筛选部分种子商家入驻，核心覆盖非遗手工、特色手工艺品等具有中国文化特色的品类，后续将根据市场反馈逐步拓展至更多类目，丰富平台商品矩阵。
六、环氧丙烷价格一个月环比涨超六成 原料-产品价差超4000元（财联社）
原材料价格剧烈波动，需求端利好持续释放，从3月初至今，环氧丙烷价格进入快速上涨通道，至4月10日，山东主流商谈价13300元/吨现汇出厂，较3月初7985元/吨上涨5315元/吨，涨幅高达66.56%。齐翔腾达相关负责人对财联社记者表示，现在环氧丙烷原材料和产品的价差超过4000元/吨，产品利润空间可观。隆众资讯环氧丙烷分析师陈晓涵表示，后续供给仍将偏紧，预计环氧丙烷价格或有短时回调震荡，但空间有限，市场整体运行区间仍将保持偏高位。
七、苹果智能眼镜据悉已进入密集测试阶段 预计2027年亮相（科创日报）
4月13日，科技记者古尔曼日前透露，苹果智能眼镜已进入密集测试阶段，至少四种镜框款式同步研发，主打高端设计与奢华材质，预计2027年正式亮相。据悉，该设备并非AR眼镜，而是一款轻量化智能穿戴产品，功能介于Apple Watch与AirPods 之间，可通过iPhone实现通知提醒、影音播放、拍照录像，并支持升级版Siri与视觉AI交互。
八、胰腺癌治疗迎重大突破：Revolution Medicines靶向药III期试验成功，患者生存期接近翻倍（财联社）
当地时间周一，癌症药物开发商Revolution Medicines表示，其用于治疗胰腺癌的药物在备受期待的III期临床试验中取得成功，该药物几乎将患者的中位生存期延长了一倍，并将死亡风险较化疗降低约60%。受消息影响，Revolution Medicines股价早盘一度飙升逾40%，刷新历史新高
九、其他（央视、证券时报、财联社、东财、同花顺、金融界、新浪财经等）
1、中办、国办：行业协会商会不得设立与会员有直接竞争关系的企业
2、不得向8岁以下儿童开放！网信办发布11条网络直播打赏规定
3、特朗普威胁若中国向伊朗供武就加征关税 外交部：关税战没有赢家
4、交通运输部：推动网络货运平台建立油价运价协同调整机制
5、清澜海事局：4月14日-16日，每日6时30分至18时30分，南海部分海域进行军事训练，禁止驶入
6、无锡：年底前买新房补贴房款的15% 最高20万元，大专及以上人才补贴最高40万元
7、高盛：中东冲突仍未结束，市场风险尚未完全释放，油价上看115美元
8、瑞联：预计年底金价将升至6000美元/盎司
9、OPEC单月减产近800万桶/日创历史极值
10、日本石化产业链紊乱迹象加剧，“半导体牛股”TOTO暂停部分业务接单
11、巴基斯坦国防部长：美伊重启谈判的前景依然存在，新一轮美伊谈判将很快开始
12、伊朗军方：地区港口安全“要么属于所有人，要么不属于任何人”，敌方船只现在和将来都无权通过
13、特朗普：美军将消灭任何靠近封锁区的伊朗“快速攻击艇”伊朗“合适的人”致电说“希望达成协议”
2、盘前个股人气热度
选取、同花顺、东财、淘股吧人气前五的票，截止时间为发文前。
均胜电子、宏和科技、中国巨石、歌尔股份、华工科技
同 花 顺：国晟科技、圣阳股份、康盛股份、华工科技、中安科
东方财富：圣阳股份、华工科技、国晟科技、康盛股份、中国巨石
淘 股 吧：华远控股、圣阳股份、瑞斯康达、海光信息、新朋股份
3、三大报要点（含其他财经媒体要点）
4、公司公告
1）重大事项
四方股份：筹划发行H股并在港交所上市
品茗科技：拟约3431万元收购ZLX公司100%股权 建立海外经营实体
海亮股份：拟5.66亿美元在沙特联合投建铜产品高端智造加工厂项目，持股51%
双象股份：拟25亿元投建年产35万吨特种材料项目
首都在线：拟定增不超15.87亿元用于多个智算中心建设
天原股份：拟9.31亿元投建废盐综合利用联产烧碱项目
三 利 谱：拟定增不超5.5亿元补充流动资金及偿债
维科技术：拟7342万元投建年产1300万只多极耳高倍率电池智能化改造项目
神驰机电：拟6000万元参设股权投资基金，持股50%，主投集成电路、高端装备、新能源、新材料等
迎丰股份：拟8亿元出售全资绍兴宇波新材料100%股权及相关资产
诺德股份：拟4.47亿元出售所持深圳禹曦产业控股41.46%股权
博威合金：拟出售博威尔特（北卡）100%股权
金科环境：与Medisun签署1510万美元中东地区智能净水装备供货协议
江特电机：与裕同科技（ 002831 ）签署战略合作，深度探索碳纤维等领域
浙江交科：预中标27.11亿元高速公路项目
继峰股份：获某新能源车企座椅总成项目定点，预估销售24.5亿元
ST张家界：风险因素消除，申请撤销其他风险警示
众生药业：富马酸氯马斯汀原料药（治疗过敏性鼻炎、荨麻疹）获批上市
泽璟制药：盐酸吉卡昔替尼片治疗特应性皮炎III期临床达主要疗效终点
太极集团：双苓止泻颗粒用于小儿急性腹泻湿热证临床试验获批
朗坤科技：旗下母乳低聚糖产品2‘-岩藻糖基乳糖(2‘-FL)获美国FDA GRAS无异议认定
悦康药业：YKYY025注射液预防呼吸道感染、YKYY026注射液预防带状疱疹临床试验获批
福安药业：吗啉硝唑氯化钠注射液（适用妇科盆腔炎等）获药品注册证书
九强生物：雌激素受体抗体试剂取得医疗器械注册证
国晟科技：终止收购孚悦科技100%股权事项
汉嘉数智：违规确认收入被财政部警告并罚款80万元
2）增持、回购
无
3）减持
国际复材：第二大股东云南云熹拟减持不超4%
天顺股份：实控人拟减持不超3%
晨曦航空：控股股东拟减持不超3%
良品铺子：达永有限拟减持不超3%
超研股份：共赢41号拟减持不超0.83%
贝达药业：特瑞西创拟减持不超0.71%
4）业绩、分红
宝鼎科技：需补缴税款及滞纳金合计3765.69万元，计入2026当期损益
金山办公：预计一季度净利润20.22亿元—23.07亿元，预增402%-473%
协创数据：预计一季度净利润6.5亿元-8.5亿元，预增284%-402%
腾远钴业：预计一季度净利润5.04亿元-5.58亿元，预增308%-352%
光库科技：预计一季度净利润4370万元-4587万元，预增303%-323%
石大胜华：预计一季度净利润2.6亿元-3.1亿元，预增233%-297%
宝鼎科技：预计一季度净利润6000万元-7000万元，预增234%-290%
亚翔集成：预计一季度净利润2.3亿元-2.65亿元，预增181%-223%
中船防务：预计一季度净利润3.6亿元-4.3亿元，预增95%-133%
穗恒运Ａ：预计一季度净利润1.67亿元-2.13亿元，预增71.4%-118.6%
北方稀土：预计一季度净利润9亿元-9.4亿元，预增109%-118%
道恩股份：预计一季度净利润7971.2万元-8856.9万元，预增80%-100%
东方电子：预计一季度净利润2.31亿元-2.41亿元，预增91.2%-99%
新 北 洋：预计一季度净利润812万元-960万元，预增65%-95%
锡业股份：预计一季度净利润8.2亿元-9.2亿元，预增64.2%-84.2%
沪电股份：预计一季度净利润11.8亿元-12.6亿元，预增54.8%-65.3%
华工科技：预计一季度净利润6亿元-6.4亿元，预增46.4%-56.1%
5）停复牌
*ST 万方：收到终止上市事先告知书，今起停牌
6）个股异动
长源东谷：4连板，收购康豪机电100%股权存在不确定性
天普股份：2连板，无开展人工智能相关业务计划
康盛股份：2连板，不涉及微通道冷板相关产品 液冷业务仍处于市场拓展阶段
宏和科技：连涨超20%，主要产品电子级玻璃纤维布是PCB的基础材料之一
金陵药业：连跌超20%，意向参与四药公司战略投资人遴选事项尚处于提交意向阶段
7）互动平台、机构调研、业绩交流
久 之 洋：公司技术能覆盖到光通信领域常规的EDFA
飞凯材料：目前光纤涂料产线利用率较高 将结合实际情况筹划新产能扩充方案
长电科技：已与多家客户开展合作 提供全面的CPO解决方案与配套产能
东方电热：机器人热管理已有相关产品 已少量出货
宏明电子：笔记本电脑、平板电脑、算力服务器领域结构件产品已向华为小批量供货
东华能源：公司船队运营平稳有序
5、股指、期货、汇率
1）股指、汇率
欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。
2）外盘期货
主要以影响力大的商品期货为主。
3）国内期货
国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。
4）知名美股
美股三大指数集体收涨，热门科技股普涨，甲骨文涨超12%，英特尔涨超4%，微软涨超3%，博通涨超2%。锂矿概念、加密矿企、计算机硬件涨幅居前，Circle涨超12%，闪迪涨超11%，戴尔科技、美国雅保涨超6%，惠普、HUT8涨超5%，Coinbase涨近4%，罗技涨超3%。
纳斯达克中国金龙指数收涨0.72%，利弗莫尔中概股龙头指数收涨0.8%，成分股中，华普集团涨超15%，Regencell Bioscience涨超11%，AHG涨7%，日月光投控、金山云涨超6%，百度涨超3%，理想汽车跌超2%。
昨日复盘
友情提示：本部分所涉及个股题材或逻辑仅为股价上涨之后可能助涨的触发因素，敬请谨慎参考！（注：图片类电脑端双击，手机端单击可放大查看）
1、市场热度（注：图片分别来自金融界、通达信和财联社，数据统计口径略有差异，可忽略）
涨停复盘
个股顺序按照连板和涨停时间来进行排序
涨停指数相关
883900昨日涨停表现：+2.83%
883958昨日连板表现：+3.34%
883979昨日首板表现：+2.60%
连板(仅限主板正股)
3）一字板
4）T字板
个股详情略，主要逻辑可参考上文连板表格！
3、龙虎榜
1）机构净买（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）机构净卖（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）其他（资料来源：东财）
4、问财选股（数据来源：同花顺）
1）收盘股价历史新高（共计53只，含1只当日上市新股）
5、北向资金（数据来源：东财）
三、投研广场
1、今日新股
1）今日申购(不含三板、新三板)
2）今日上市(不含三板、新三板)
无
2、投资日历（网络整理）
3、调研、点评及传闻
友情提示：本栏所涉及个股题材或逻辑仅为股价可能助涨的触发因素，部分涉及未经证实的传闻，请勿据此操作！
这一块主要是比较热门或有看点的内容为主，我会把有出处的都写明出处，没出处的备注未知来源，不过里面的内容还是带有一定的个人筛选的色彩，也会有所遗漏，其中部分内容也有写到上文的板块原因或个股原因，如不感兴趣可以忽略。
【机构调研】（上证报）
〇盛新锂能（ 002250 ）国信证券表示，盛新锂能聚焦锂业务，目前已有四大锂资源端布局，已建成锂精矿产能约36.5万吨/年。公司中游产能快速扩张，下游成功进入国内外核心电池企业供应链，未来仍有较大的增长潜力。
〇江瀚新材( 603281 ) 2025年产能为15.2万吨。2025年末有1万吨功能性硅烷产线建成，近期也将有1万吨功能性硅烷产线建成，2026年产能增至17.2万吨，2027年产能将增至18.2万吨。功能新材料硅基前驱体项目建成投产后，产能达到19.7万吨。
〇海光信息( 688041 ) 公司CPU产品性能持续提升，开放CPU互联总线协议(HSL)，在稳定性，能效比等核心指标上实现进一步突破，适配更多高端服务器场景，市场认可度持续提高。在DCU领域，公司"深算三号"成功投入市场，已进入行业，互联网等重要应用领域，持续Day0首发适配多家国内大模型产品，支持 AI场景的多元化落地，成为AI算力竞赛的核心供应商。
【个股参考】（时报财富）
海格通信：公司为卫星互联网关键芯片供应商
海格通信（ 002466 ）接受机构调研时表示，在卫星通信领域，公司是特殊机构市场地面终端的主流供应商和优势企业，是国内拥有全系列天通卫星终端及芯片的主流厂家。公司深度参与天通卫星通信系统与国家卫星互联网重大工程。目前，芯片整体研发进展顺利，自主研制的射频、基带芯片通过验证，成为卫星互联网关键芯片供应商；同时积极拓展运营商、行业和消费市场，持续巩固“手机直连”、拓展“汽车直连”市场。在北斗导航领域，公司率先实现“芯片、模块、天线、终端、系统、运营”全产业链布局，是“北斗+5G”应用领先者，具备核心技术优势，拥有国内领先的高精度、高动态、抗干扰、通导一体等关键技术自主知识产权，具有北斗全产业链研发与服务能力。
广电运通：超柜机器人已进入到银行网点试点应用
广电运通(sz 002152 )接受机构调研时表示，公司聚焦金融等垂直领域，以打造“超级专业智能机器人”为战略方向，目前在机器人本体设计、具身智能大小脑、运动控制等关键技术上取得多项突破，依托公司丰富的金融场景资源，已完成超柜机器人、网点AI机器人两款产品的研发，其中，超柜机器人已进入到银行网点试点应用，标志着技术成果向实际场景的转化与应用迈出了实质性步伐。公司通过打造从平台、到大模型、再到应用的AI产品体系，完成了智能生态闭环。目前，公司AI产品已在国家人工智能应用中试基地、广州市智算运行服务平台等重大项目中成功落地，赋能金融科技、城市智能、政企数字化、智慧交通等行业数智化转型。
【舆情热点】（财联社）
行情回顾：指数低开高走小涨，其中创业板续创新高，收涨2378家，收跌2960家，涨停86中（增加9只），跌停10只（减少2只），连板8只（减少5只），新高52只（大幅增加17只）。板块方面，光通讯涨停7家，储能电池8家（含锂矿4家），算力5家，绿电4家，冲突受益4家，液冷3家，芯片半导体3家，PCB 3家，电子布3家。资金方面，机构买卖均略有减少（一般较高水平），北向买盘大幅减少（一般水平），卖盘略有减少（一般偏高），柚子活跃度继续提升，综上，指数小涨，个股涨跌近乎参半，强度略降，板块活跃度一般，大资金参与积极性较好，结合消息面（停火有效期，口头对峙且有继续谈的迹象及央媒少见刊文呼吁A股行情独立），适合谨慎看多，安全仓（因人而异）继续参与。
晚间信息关注度：信息较杂，简单归类一下1、AI硬件（光模块、液冷、电子布、铜箔、PCB等等），主逻辑依然是需求旺、产能紧，涨价还有空间等等，不排除刻意吹嘘的可能性，需要注意的是，外盘相关个股业绩和股价走势的确非常亮眼，相比之下，A股估值和空间并非“很惊人”，叠加美股光通信龙头Lumentum称光组件2028产能即将售罄等持续印证。2、业绩，年报开启密集公布，预降和亏损也开始增多，业绩大增个股开始持续获得反差，所属行业顺周期逻辑更易被接受和强化。3、算力，算力紧缺，英伟达全系列GPU在云端数据中心的现货租赁价格大幅上涨近50% 4、机器人，北京亦庄人形机器人马拉松即将开跑，昨日宇树宣布其 H1 机器人跑速实测峰值10米/秒（2025年8月其世界纪录才3.3米/秒）4，地缘冲突，很重要的盘面变量，关注度已明显下降，停火有效期内，口头对峙依然紧张，不排除再次擦枪走火的可能性，但谈判重启希望依然很大，关键是对盘面的影响已经很小，央媒呼吁A股独立，短期应侧重尊重技术走势 5、军工，①巴媒揭幕谈判细节，巴空军高调展示其整建制“中式套餐”进入伊朗领空全程护航②外媒曝巴中或达成120亿美元防务协议（应该是口感不错又准备下单了）③特威胁若中国向伊供武就加征关税 6、电力，和能源紧张以及AI需求激增密切相关，预期会持续紧张，主要是欧洲，燃气轮机、核能、光伏等关注度较高，时间仓促，整理或片面，其他建议参考要闻简讯和财联社热点
【华泰证券】海思科简评
①、公司将Nav1.8项目(注射剂HSK55718和口服剂型HSK51155)海外权益以3000万美金首付款+最高7.15亿美金里程碑+最高高个位数的分成授权艾伯维;HSK55718注射液(临床1期)为全球唯一进入临床的Nav1.8注射液，考虑到全球首个获批的Nav1.8口服制剂VX-548(Suzetrigine)全球峰值预期25-30亿美金，注射剂起效更快，且可覆盖吞咽困难的患者，有望实现10+亿美金海外峰值;全球获批上市的Nav1.8仅有Vertex的Suzetrigine(1M25获批中重度疼痛);在研的还有LTG-001(2期结束)、STC-004(2期，礼来5M25以10亿美金收购SiteOne获得)、FZ008-145(2期，健康元/费米子)、HRS2129(2/3期，恒瑞)、HBW-004285(2b/3期，海博为)、HL-1186(2期，汇伦)、KHN702(1b期，康弘)等。
②、25年4款创新药收入增长超50%，其中:1)环泊酚:估计25年增速~40%，考虑到25年底医保续约降价7%，预计26年收入增长超30%，国内峰值30+亿元;美国上市申请已于7M25获FDA受理，预期26年中获批上市;2)克利加巴林(a28，普瑞巴林mebetter):5M24和6M24分别获批糖尿病周围神经痛和带状疱疹后神经痛，24年底纳入医保，预期国内峰值20+亿元;3)考格列汀(DPP-4，两周一次):6M24获批2型糖尿病，24年底纳入医保，预期国内峰值10+亿元;4)安瑞克芬(K受体):5M25腹部手术术后镇痛获批上市，25年底纳入医保;9M25肾病瘙痒获批上市，预期国内峰值40+亿元。
③、除Nav1.8外，此前达成BD合作的两款产品进展顺利:1)HSK31858(DPP-1):治疗支气管扩张症，同靶点全球第二中国第一，国内3期临床(预期26年底NDA)，预期国内峰值30+亿元;海外权益已于11M23授权凯西，即将进入全球3期临床，预期海外峰值20+亿美金(全球同靶点进展最快的IN SMED 市值300+亿美金， INSM ED预期其DPP-1抑制剂全球峰值超50亿美金，8M25美国获批上市后，25年销售额1.7亿美金);2)HSK39004(PDE3/4):公司拥有PDE3/4吸入混悬液和粉雾剂，治疗COPD，混悬液中国3期，粉雾剂中国2期(全球进展第一);海外权益已于1M26授权AirNexis，即将全球2期临床。
【申万宏源】沪电股份简评
①、据IT之家、电子工程专辑3月报道，公司是LPU机柜52层主板的核心供应商，预计在26Q4-27Q1间量产;此外，英伟达和公司正在联合测试下一代M10CCL，预计26Q1打样送测-26Q2初步结果-27H2量产，目标应用料号主要包括:一是Kyber机架的正交背板(Midplane)，二是Rubin Ultra及Feynman的交换刀片主板;另外，公司是400G/800G交换机核心PCB供应商;基于NPC/CPC架构的1.6T产品已完成客户端认证，开始小批量交付;基于NPO/CPO架构的交换机研发中;启动基于448Gbps速率的3.2T及以上交换机PCB的材料和工艺布局。
②、公司港股招股书披露，天弘科技在25H1首次超越华为成为公司第一大客户，收入10亿/贡献12%;同时亦观察到，公司董事会近期补选陈志雄先生为独立董事，陈志雄先生于1997年至2022年任天弘(香港)有限公司全球采购高级总监;这可能是双方供应链合作深度提升的先验信号;据悉，天弘科技是谷歌TPU的首选硬件交付伙伴之一，且负责PCB的直采;据工商时报，公司在TPUPCB份额约30%。
③、公司已宣布合计266亿元的投资计划，其中26年以来密集宣布177亿;据已经宣布的投资规划，加之例常的技改性投资，预测26-28年资本开支分别为80亿、80亿.60亿，使得25-28年合计资本开支超250亿;公司24H2-25H2期间的固定资产原值周转率大于2次/年，鉴于高阶产能的建设与爬坡存在前置周期，假设边际新增固定资产的投入产出比为1:2;因此，中性情形下，上述超250亿的资本支出足以支撑远期2030年约500亿的新增产值;预计26-28年归母净利润58亿/94亿/143亿。
【国联民生机械】开勒股份：收购光通信上游器件公司，全面布局OCS领域再落一子
公司公告拟通过增资及现金收购部分股东股权方式，取得威泰思光电不低于51%的股权（控股）。
威泰思重点布局光通信无源器件领域。公司核心客户为海外客户C，为其供应OCS核心元件，如棱镜lens array、PBS、隔离器、YVO4晶体等。
OCS下游潜力足。从BOM表（整机3万美元）来看，光学元件组合大约15-20%，单台价值量大约5000美元（对应腾景），谷歌2026年OCS交换机需求量约1.5万台。Coherent将2030年全球OCS市场预期从20亿美元上修至40亿美元。
公司去年底参股孛璞，是国内少有的实现从OCS芯片到全光交换机全链路布局的公司。其已经攻克大口径OCS，对标海外nEye和iPronics。已经发布8x8和16x16的光交换产品线，2026年将推出64x64的OCS硅光交换芯片，目标打造区域内领先的OCS产业领头人。威泰思可和孛璞形成协作，共同开拓OCS广阔市场空间。
公司年初参股深蕾科技，深蕾是博通Broadcom在大中华区最大的分销商，可获得DSP芯片供应。高端DSP市场呈现博通、marvell双寡头格局，1.6T光模块高度依赖高速DSP，DSP供给紧缺+拉长交货周期，有DSP才能进行对应扩产，是“卡脖子环节”。
公司通过孛璞（OCS解决方案）-深蕾（DSP）-威泰思（OCS元件）三次落子，系统布局OCS及光模块行业，打造光通信新一级。按照威泰思光电300亿元市值+传统主业30亿元市值+其他投资（DSP、OCS整机、高端镀膜设备、MLCC）打包40亿市值，合计看370亿元市值目标，对应现在6倍空间。
【天风电新】长盈通：谷歌OCS上游，光通信芯片和光纤放量在即
公司从单一的军用配套商，蜕变为“OCS材料基石+光通信芯片新锐+全球化光纤供应商”的三轮驱动平台型公司，当前市值与其产业地位和成长潜力严重不匹配，估值修复与重估空间巨大。
1、 深度绑定谷歌OCS生态
公司定位是OCS产业链上游的材料与元件供应商，核心产品包括CPO专用保偏光纤和多芯光纤。无论OCS设备本身（如 MEMS 微镜阵列的光路耦合），还是与之相连的高速光模块，都离不开高端光纤。通过并购生一升光电，公司获得了FAU，A*G等核心无源器件能力，已进入光迅、联特等主流光模块厂商供应链。
2、 第三代光纤陀螺光子芯片流片完成
公司第三代光纤陀螺光子芯片已完成流片，正处于晶圆加工阶段，预计明年推出样机.该芯片方案实现了 “氮化硅-薄膜铌酸锂异质集成+保偏FA”全链条闭环，并配套自建封装线，是国内公开信息中唯一实现该完整技术路线工程化的企业。该芯片不仅用于高端军品（导弹制导、无人机），更可广泛应用于自动驾驶、机器人、物联网等民用高精度定位领域。
3、 光纤出口业务快速增长
2023年，其光纤环、特种光纤等产品已出口欧盟国家。2024年，公司海外营收同比大幅增长257%。
4：假设公司三大业务26年放量，合理估值至少为250亿，对应目前估值仍有3倍以上空间。
欢迎交流：孙潇雅/高鑫
【浙商计算机】金富科技：并购卓晖金属、联益热能切入海外液冷核心供应链
核心观点
1、#主业稳健盈利。公司主业是饮料、食品等领域塑料瓶盖生产，为行业龙头。23-25年稳定收入在8亿左右，净利润超1亿，下游客户为怡宝、可口可乐等，应收账款少。
2、#并购切入液冷。公司以现金5.712亿元收购卓晖金属（4.08亿）、联益热能（1.632亿）各 51% 股权，并与收购公司创始股东签署协议，拟转让1560 万股（占总股本 6%），股权成功交割为前提。
①卓晖金属：专注液冷系统流道管路核心部件的研发，聚焦波纹管。直接覆盖奇宏电子、宝德科技旗下公司等液冷散热、服务器领域头部厂商。2025 年 1-10 月实现营业收入 2.28 亿元，净利润 5339.77 万元，具备较强的盈利能力。
②联益热能：专注液冷散热终端核心组件的研发制造，聚焦冷板。直接客户包括宝德科技、双鸿电子等行业头部企业。2025 年 1-10 月实现营业收入 8240.46 万元，净利润 1286.81 万元，同比实现大幅增长。
3、业绩承诺（三年，扣非孰低），2026 年标的公司合计净利润 ≥ 1.1 亿元，2027–2028 年两年累计净利润 ≥ 2.8 亿元，未达标部分由交易对方以现金补足差额。若26年达标，金富科技将收购剩余49%股权。
公司通过并购切入了核心液冷管路及液冷板领域，并购标的客户及利润较好，积极关注。
风险提示：并购进度不及预期、业绩承诺兑现不及预期、市场需求不及预期
【申万宏源】一季报披露期临近，关注创新药、CXO及上游
截止至4月12日共有8家医药上市公司发布2026Q1业绩预告，其中6家利润同比增长，2家同比下滑。从细分板块来看，创新药、CXO及上游2026Q1的业绩表现有望超预期，重点推荐。其中CXO板块业绩增长主因全球创新药景气度向好，新签订单良好增长，国内外医药投融资景气度持续上行。
从细分板块来看，创新药、CXO及上游2026Q1的业绩表现有望超预期。其中，CXO板块的业绩增长主要得益于全球创新药行业景气度持续向好，行业新签订单呈现良好增长，国内外医药投融资景气度持续上行。据动脉橙数据，2026Q1全球生物医药融资总额达75.73亿美元，同比增长2.7%。此外，创新药板块的研发以及授权持续保持活跃。根据丁香园数据库，2026Q1国内新药CDE临床试验登记数量达620个，同比增长39.0%;2026Q1国内企业完成的医药交易达53起，同比增长60.6%，可统计的总包共计524.4亿美元，同比增长43.5%。
投资建议：该行重点推荐创新药、CXO及上游，创新药板块推荐公司：百济神州-U、恒瑞医药、艾迪药业、微芯生物等;CXO板块推荐公司：药明康德、康龙化成、凯莱英、普蕊斯、美迪西、益诺思、百奥赛图等;上游推荐公司：皓元医药、赛分科技、键凯科技等。
风险提示：集采降价风险、研发失败风险、业绩不及预期风险。
【中泰建材 化工】电子布:全产业链景气共振，AI驱动盈利中枢向上
#我们持续重点推荐的电子布板块(巨石4月金股，昨天电话会议汇报)，多项产业数据验证行业已进入强景气上行周期。
#特种电子布：low cte布、二代布短缺，供需缺口渐兑现。low cte布已成为最稀缺的布种，26年全年缺口约40%+，日东纺扩产滞缓，国产布厂迎来卡位窗口期。伴随终端AI服务器迭代，26Q2提前备库需求开启，二代布需求爆发，测算全年需求4000-5000万米，供给不到3500万米。
#普通电子布：景气高企叠加转产效应，弹性斜率向上。据产业反馈，头部布厂库存极低仅4-5天，薄布库存更低，且下游CCL及PCB订单周期已拉长至20周以上(常态仅6周)。日东纺或退出E-glass，集中资源产特种电子布，超薄、极薄电子布供需缺口将扩大。织布机卡点真实存在，转产效应下普通布涨价望持续超预期。
普通电子布高频提价，AI布涨价逻辑进入兑现期，行业EPS持续上修，板块估值体系有望从周期股向成长股加速切换。继续重点关注#中国巨石、中材科技、国际复材、宏和科技。
风险提示:产能扩张进度超预期、涨价幅度不及预期。
派点请支持中泰建材 化工
【国泰海通电新】看好UQD的量价齐升
我们一直强调液冷是今年最重要的AIDC赛道之一，而液冷设备中UQD的量价齐升是需要重视的逻辑：
#量的增长：
快接头的数量随着冷板的数量而变化，一块冷板对应两对UQD，未来光模块等除芯片外的发热部件也需要逐渐采用冷板液冷散热，冷板数量的增加会带动UQD数量的增长，且UQD的增速会高于冷板的增速，丹佛斯等龙头企业订单量反映了UQD行业的景气；
#价的增长：
UQD由阀芯、弹簧、密封件锁定钢珠等复杂的零部件组成，且对于液冷系统的密封起到了决定性的作用，以NV为例，在Rubin架构采用40度进水温度导致其与芯片发热温差变小的情况下，需要提高流速满足散热需求，进而对UQD的密封性要求更高，价格增长；
#市场空间：
据我们测算，在不考虑光模块采用液冷的情况下，26年海外UQD的市场空间在220亿人民币以上，未来随着光模块采用液冷以及Rubin、Rubin Ultra等芯片的量产，市场空间将快速增长；
#供需格局：
丹佛斯仍是全球UQD的龙头，市场份额30%以上，随后是Staubli、Parker、CPC等欧美企业以及AVC、Auras等台企，英维克、领益制造（立敏达）等大陆企业也已切入海外供应链；
兴瑞科技：丹佛斯第一大代工商；
英维克：NV白名单供应商；
领益制造：客户已对领益控股子公司立敏达加单；
胜蓝股份：有望充分收益国内液冷市场放量；
我们保持对液冷行业最紧密的跟踪，详细行业/公司资料欢迎联系～
【长江军工】巴基斯坦或与中国达成120亿美元防务协议！持续看好今明两年军贸订单密集落地!
据伊斯兰堡时报4月13日报道，巴基斯坦和中国很可能达成一项具有里程碑意义的120亿美元防务协议，该综合方案包括40架J-35A、6架KJ-500预警机，以及多套HQ-19防空系统。
巴基斯坦为中国第一大军贸客户国，2015-2024年中国军贸订单60%以上份额去向为巴基斯坦，巴基斯坦亦为中国装备最大展示舞台，2025年5月印巴空战中的-10CE即为2021年中国出口到巴基斯坦J-10CE订单中的战机，本次协议若最终达成，中国第五代战机-35、KJ-500预警机、或将实现出口0的突破，更有望在未来潜在冲突中实现良好战绩从而进一步打开出口市场。
2025年9月18日，巴基斯坦与沙特签署共同战略防御协议，此项协议或显著增加巴基斯坦支付能力(沙特2023年军费规模为巴基斯坦9.13倍)，亦或将加速中国装备在中东地区布局进度。中东地区1985-2024年军贸订单份额占世界比例超26%，中国在中东地区军贸份额仅有3.14%，在供给端显著改善叠加区域冲突加剧背景下，中国在中东地区军贸份额有望实现快速突破。
建议关注：
1、军机：中航沈飞(J-35)、中航西飞(KJ-500、Y-20、WY-20等)、中航成飞(J-10CE)、洪都航空(L-15)
2、无人机：中无人机(翼龙-2/6/X)、航天彩虹(CH-3/4/5/9无人机及AR-1/2导弹);
3、导弹：洪都航空(Y-9、TL-7/17/20)、航天彩虹(AR系列导弹)、广东宏大(HD-1导弹)
4、雷达：国睿科技、航天南湖;
5、航空发动机：航发动力。
长江军工·王贺嘉/张飞
【个股花絮及热点催化】（注意风险，谨慎参考）资料来源：网络整理
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感谢阅读！
力争全面、客观、独立、详尽把前一日盘面运行走势进行解读，以及把盘后的信息面进行整理汇总。篇幅较长，建议选择自己感兴趣的部分进行阅读，本文仅为个人学、研究之用，不存在任何商业或盈利目的，如有侵权，请私信联系删除，感谢理解！！
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1、要闻简讯
2、盘前个股人气热度
3、三大报要点
4、公司公告
5、股指、期货、汇率
6、涨停复盘
7、龙虎榜
8、问财选股
9、北向资金
10、今日新股
11、投资日历
12、调研、点评及传闻
一、盘前资讯
1、要闻简讯
一、中办、国办：积极支持在战略性新兴产业等领域依法设立行业协会商会（央广）
4月13日，中办、国办发布关于推动行业协会商会深化改革的意见。意见提出，优化结构布局。按照协同高效的原则，优化整合业务交叉重叠、机构规模过小、领域划分过细、功能作用较弱的行业协会商会。依法加快运转失灵、扰乱秩序、行业萎缩、宗旨任务已完成的行业协会商会退出；重点培育和优先发展契合国家重大战略和区域发展定位、适应产业转型升级需要、服务发展新质生产力的行业协会商会；积极支持在战略性新兴产业、未来产业、绿色低碳产业等领域依法设立行业协会商会。
二、央行：一季度社融增量14.83万亿元 同比减少3545亿元（财联社）
4月13日，央行数据显示，初步统计，2026年一季度社会融资规模增量累计为14.83万亿元，比上年同期少3545亿元。一季度存款增加13.73万亿元，贷款增加8.6万亿元，3月末广义货币(M2)余额353.86万亿元 同比增长8.5%。
三、农业农村部：推广应用智慧农机、无人机等智能技术装备（同花顺）
4月13日，农业农村部召开会议，会议指出，要发展农业科技企业、农业数字服务平台，支持建设中试验证平台，推广应用智慧农机、无人机等智能技术装备，发展农业低空经济，提升一站式数智化综合服务能力。深入推进农产品市场流通体系建设，深化发展农村电商，加大农业品牌培育力度。要大力发展农村生活性服务业，做好“农业+康养”“农业+文旅”等文章，积极打造农业休闲旅游、观光体验等乡村消费新场景，推动农村养老、托育、医疗等公共服务改善提升。要促进农业服务贸易高质量发展，引导支持涉农企业深化农业贸易国际合作，推动中国农药、种子、肥料、农机、动物疫苗等产品和服务“走出去”，打造中国农业出海的“新名片”。
四、吉林：加快布局算力产业 推动算力中心与零碳园区一体谋划、协同运作（财联社）
4月13日，吉林省召开算电协同专题会议，会议提出，立足省内需求、依托绿电优势，加快布局算力产业，推动算力中心与零碳园区一体谋划、协同运作，统筹考虑各零碳园区实际情况，因地制宜、一区一策优化算力规模、定位、布局。加快与意向投资主体洽谈对接，推动重点项目加快落地实施，为智能经济发展提供算力保障。要全面挖掘弃风弃光潜力，通过提升能源利用效率打造电价优势，优化商业模式，积极帮助企业开拓算力市场，有效推动算电协同发展。
五、多次试水后亮剑！小红书拟6月上线跨境电商平台（科创日报）
4月13日，接近小红书的相关人士向记者透露，其跨境电商平台Redshop将于2026年6月正式上线，标志着小红书从“商家出海”的测试阶段，全面迈入“平台出海”的战略新阶段，据悉，Redshop上线初期将采用定向邀约模式，重点筛选部分种子商家入驻，核心覆盖非遗手工、特色手工艺品等具有中国文化特色的品类，后续将根据市场反馈逐步拓展至更多类目，丰富平台商品矩阵。
六、环氧丙烷价格一个月环比涨超六成 原料-产品价差超4000元（财联社）
原材料价格剧烈波动，需求端利好持续释放，从3月初至今，环氧丙烷价格进入快速上涨通道，至4月10日，山东主流商谈价13300元/吨现汇出厂，较3月初7985元/吨上涨5315元/吨，涨幅高达66.56%。齐翔腾达相关负责人对财联社记者表示，现在环氧丙烷原材料和产品的价差超过4000元/吨，产品利润空间可观。隆众资讯环氧丙烷分析师陈晓涵表示，后续供给仍将偏紧，预计环氧丙烷价格或有短时回调震荡，但空间有限，市场整体运行区间仍将保持偏高位。
七、苹果智能眼镜据悉已进入密集测试阶段 预计2027年亮相（科创日报）
4月13日，科技记者古尔曼日前透露，苹果智能眼镜已进入密集测试阶段，至少四种镜框款式同步研发，主打高端设计与奢华材质，预计2027年正式亮相。据悉，该设备并非AR眼镜，而是一款轻量化智能穿戴产品，功能介于Apple Watch与AirPods 之间，可通过iPhone实现通知提醒、影音播放、拍照录像，并支持升级版Siri与视觉AI交互。
八、胰腺癌治疗迎重大突破：Revolution Medicines靶向药III期试验成功，患者生存期接近翻倍（财联社）
当地时间周一，癌症药物开发商Revolution Medicines表示，其用于治疗胰腺癌的药物在备受期待的III期临床试验中取得成功，该药物几乎将患者的中位生存期延长了一倍，并将死亡风险较化疗降低约60%。受消息影响，Revolution Medicines股价早盘一度飙升逾40%，刷新历史新高
九、其他（央视、证券时报、财联社、东财、同花顺、金融界、新浪财经等）
1、中办、国办：行业协会商会不得设立与会员有直接竞争关系的企业
2、不得向8岁以下儿童开放！网信办发布11条网络直播打赏规定
3、特朗普威胁若中国向伊朗供武就加征关税 外交部：关税战没有赢家
4、交通运输部：推动网络货运平台建立油价运价协同调整机制
5、清澜海事局：4月14日-16日，每日6时30分至18时30分，南海部分海域进行军事训练，禁止驶入
6、无锡：年底前买新房补贴房款的15% 最高20万元，大专及以上人才补贴最高40万元
7、高盛：中东冲突仍未结束，市场风险尚未完全释放，油价上看115美元
8、瑞联：预计年底金价将升至6000美元/盎司
9、OPEC单月减产近800万桶/日创历史极值
10、日本石化产业链紊乱迹象加剧，“半导体牛股”TOTO暂停部分业务接单
11、巴基斯坦国防部长：美伊重启谈判的前景依然存在，新一轮美伊谈判将很快开始
12、伊朗军方：地区港口安全“要么属于所有人，要么不属于任何人”，敌方船只现在和将来都无权通过
13、特朗普：美军将消灭任何靠近封锁区的伊朗“快速攻击艇”伊朗“合适的人”致电说“希望达成协议”
2、盘前个股人气热度
选取、同花顺、东财、淘股吧人气前五的票，截止时间为发文前。
均胜电子、宏和科技、中国巨石、歌尔股份、华工科技
同 花 顺：国晟科技、圣阳股份、康盛股份、华工科技、中安科
东方财富：圣阳股份、华工科技、国晟科技、康盛股份、中国巨石
淘 股 吧：华远控股、圣阳股份、瑞斯康达、海光信息、新朋股份
3、三大报要点（含其他财经媒体要点）
4、公司公告
1）重大事项
四方股份：筹划发行H股并在港交所上市
品茗科技：拟约3431万元收购ZLX公司100%股权 建立海外经营实体
海亮股份：拟5.66亿美元在沙特联合投建铜产品高端智造加工厂项目，持股51%
双象股份：拟25亿元投建年产35万吨特种材料项目
首都在线：拟定增不超15.87亿元用于多个智算中心建设
天原股份：拟9.31亿元投建废盐综合利用联产烧碱项目
三 利 谱：拟定增不超5.5亿元补充流动资金及偿债
维科技术：拟7342万元投建年产1300万只多极耳高倍率电池智能化改造项目
神驰机电：拟6000万元参设股权投资基金，持股50%，主投集成电路、高端装备、新能源、新材料等
迎丰股份：拟8亿元出售全资绍兴宇波新材料100%股权及相关资产
诺德股份：拟4.47亿元出售所持深圳禹曦产业控股41.46%股权
博威合金：拟出售博威尔特（北卡）100%股权
金科环境：与Medisun签署1510万美元中东地区智能净水装备供货协议
江特电机：与裕同科技（ 002831 ）签署战略合作，深度探索碳纤维等领域
浙江交科：预中标27.11亿元高速公路项目
继峰股份：获某新能源车企座椅总成项目定点，预估销售24.5亿元
ST张家界：风险因素消除，申请撤销其他风险警示
众生药业：富马酸氯马斯汀原料药（治疗过敏性鼻炎、荨麻疹）获批上市
泽璟制药：盐酸吉卡昔替尼片治疗特应性皮炎III期临床达主要疗效终点
太极集团：双苓止泻颗粒用于小儿急性腹泻湿热证临床试验获批
朗坤科技：旗下母乳低聚糖产品2‘-岩藻糖基乳糖(2‘-FL)获美国FDA GRAS无异议认定
悦康药业：YKYY025注射液预防呼吸道感染、YKYY026注射液预防带状疱疹临床试验获批
福安药业：吗啉硝唑氯化钠注射液（适用妇科盆腔炎等）获药品注册证书
九强生物：雌激素受体抗体试剂取得医疗器械注册证
国晟科技：终止收购孚悦科技100%股权事项
汉嘉数智：违规确认收入被财政部警告并罚款80万元
2）增持、回购
无
3）减持
国际复材：第二大股东云南云熹拟减持不超4%
天顺股份：实控人拟减持不超3%
晨曦航空：控股股东拟减持不超3%
良品铺子：达永有限拟减持不超3%
超研股份：共赢41号拟减持不超0.83%
贝达药业：特瑞西创拟减持不超0.71%
4）业绩、分红
宝鼎科技：需补缴税款及滞纳金合计3765.69万元，计入2026当期损益
金山办公：预计一季度净利润20.22亿元—23.07亿元，预增402%-473%
协创数据：预计一季度净利润6.5亿元-8.5亿元，预增284%-402%
腾远钴业：预计一季度净利润5.04亿元-5.58亿元，预增308%-352%
光库科技：预计一季度净利润4370万元-4587万元，预增303%-323%
石大胜华：预计一季度净利润2.6亿元-3.1亿元，预增233%-297%
宝鼎科技：预计一季度净利润6000万元-7000万元，预增234%-290%
亚翔集成：预计一季度净利润2.3亿元-2.65亿元，预增181%-223%
中船防务：预计一季度净利润3.6亿元-4.3亿元，预增95%-133%
穗恒运Ａ：预计一季度净利润1.67亿元-2.13亿元，预增71.4%-118.6%
北方稀土：预计一季度净利润9亿元-9.4亿元，预增109%-118%
道恩股份：预计一季度净利润7971.2万元-8856.9万元，预增80%-100%
东方电子：预计一季度净利润2.31亿元-2.41亿元，预增91.2%-99%
新 北 洋：预计一季度净利润812万元-960万元，预增65%-95%
锡业股份：预计一季度净利润8.2亿元-9.2亿元，预增64.2%-84.2%
沪电股份：预计一季度净利润11.8亿元-12.6亿元，预增54.8%-65.3%
华工科技：预计一季度净利润6亿元-6.4亿元，预增46.4%-56.1%
5）停复牌
*ST 万方：收到终止上市事先告知书，今起停牌
6）个股异动
长源东谷：4连板，收购康豪机电100%股权存在不确定性
天普股份：2连板，无开展人工智能相关业务计划
康盛股份：2连板，不涉及微通道冷板相关产品 液冷业务仍处于市场拓展阶段
宏和科技：连涨超20%，主要产品电子级玻璃纤维布是PCB的基础材料之一
金陵药业：连跌超20%，意向参与四药公司战略投资人遴选事项尚处于提交意向阶段
7）互动平台、机构调研、业绩交流
久 之 洋：公司技术能覆盖到光通信领域常规的EDFA
飞凯材料：目前光纤涂料产线利用率较高 将结合实际情况筹划新产能扩充方案
长电科技：已与多家客户开展合作 提供全面的CPO解决方案与配套产能
东方电热：机器人热管理已有相关产品 已少量出货
宏明电子：笔记本电脑、平板电脑、算力服务器领域结构件产品已向华为小批量供货
东华能源：公司船队运营平稳有序
5、股指、期货、汇率
1）股指、汇率
欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。
2）外盘期货
主要以影响力大的商品期货为主。
3）国内期货
国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。
4）知名美股
美股三大指数集体收涨，热门科技股普涨，甲骨文涨超12%，英特尔涨超4%，微软涨超3%，博通涨超2%。锂矿概念、加密矿企、计算机硬件涨幅居前，Circle涨超12%，闪迪涨超11%，戴尔科技、美国雅保涨超6%，惠普、HUT8涨超5%，Coinbase涨近4%，罗技涨超3%。
纳斯达克中国金龙指数收涨0.72%，利弗莫尔中概股龙头指数收涨0.8%，成分股中，华普集团涨超15%，Regencell Bioscience涨超11%，AHG涨7%，日月光投控、金山云涨超6%，百度涨超3%，理想汽车跌超2%。
昨日复盘
友情提示：本部分所涉及个股题材或逻辑仅为股价上涨之后可能助涨的触发因素，敬请谨慎参考！（注：图片类电脑端双击，手机端单击可放大查看）
1、市场热度（注：图片分别来自金融界、通达信和财联社，数据统计口径略有差异，可忽略）
涨停复盘
个股顺序按照连板和涨停时间来进行排序
涨停指数相关
883900昨日涨停表现：+2.83%
883958昨日连板表现：+3.34%
883979昨日首板表现：+2.60%
连板(仅限主板正股)
3）一字板
4）T字板
个股详情略，主要逻辑可参考上文连板表格！
3、龙虎榜
1）机构净买（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）机构净卖（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）
2）其他（资料来源：东财）
4、问财选股（数据来源：同花顺）
1）收盘股价历史新高（共计53只，含1只当日上市新股）
5、北向资金（数据来源：东财）
三、投研广场
1、今日新股
1）今日申购(不含三板、新三板)
2）今日上市(不含三板、新三板)
无
2、投资日历（网络整理）
3、调研、点评及传闻
友情提示：本栏所涉及个股题材或逻辑仅为股价可能助涨的触发因素，部分涉及未经证实的传闻，请勿据此操作！
这一块主要是比较热门或有看点的内容为主，我会把有出处的都写明出处，没出处的备注未知来源，不过里面的内容还是带有一定的个人筛选的色彩，也会有所遗漏，其中部分内容也有写到上文的板块原因或个股原因，如不感兴趣可以忽略。
【机构调研】（上证报）
〇盛新锂能（ 002250 ）国信证券表示，盛新锂能聚焦锂业务，目前已有四大锂资源端布局，已建成锂精矿产能约36.5万吨/年。公司中游产能快速扩张，下游成功进入国内外核心电池企业供应链，未来仍有较大的增长潜力。
〇江瀚新材( 603281 ) 2025年产能为15.2万吨。2025年末有1万吨功能性硅烷产线建成，近期也将有1万吨功能性硅烷产线建成，2026年产能增至17.2万吨，2027年产能将增至18.2万吨。功能新材料硅基前驱体项目建成投产后，产能达到19.7万吨。
〇海光信息( 688041 ) 公司CPU产品性能持续提升，开放CPU互联总线协议(HSL)，在稳定性，能效比等核心指标上实现进一步突破，适配更多高端服务器场景，市场认可度持续提高。在DCU领域，公司"深算三号"成功投入市场，已进入行业，互联网等重要应用领域，持续Day0首发适配多家国内大模型产品，支持 AI场景的多元化落地，成为AI算力竞赛的核心供应商。
【个股参考】（时报财富）
海格通信：公司为卫星互联网关键芯片供应商
海格通信（ 002466 ）接受机构调研时表示，在卫星通信领域，公司是特殊机构市场地面终端的主流供应商和优势企业，是国内拥有全系列天通卫星终端及芯片的主流厂家。公司深度参与天通卫星通信系统与国家卫星互联网重大工程。目前，芯片整体研发进展顺利，自主研制的射频、基带芯片通过验证，成为卫星互联网关键芯片供应商；同时积极拓展运营商、行业和消费市场，持续巩固“手机直连”、拓展“汽车直连”市场。在北斗导航领域，公司率先实现“芯片、模块、天线、终端、系统、运营”全产业链布局，是“北斗+5G”应用领先者，具备核心技术优势，拥有国内领先的高精度、高动态、抗干扰、通导一体等关键技术自主知识产权，具有北斗全产业链研发与服务能力。
广电运通：超柜机器人已进入到银行网点试点应用
广电运通(sz 002152 )接受机构调研时表示，公司聚焦金融等垂直领域，以打造“超级专业智能机器人”为战略方向，目前在机器人本体设计、具身智能大小脑、运动控制等关键技术上取得多项突破，依托公司丰富的金融场景资源，已完成超柜机器人、网点AI机器人两款产品的研发，其中，超柜机器人已进入到银行网点试点应用，标志着技术成果向实际场景的转化与应用迈出了实质性步伐。公司通过打造从平台、到大模型、再到应用的AI产品体系，完成了智能生态闭环。目前，公司AI产品已在国家人工智能应用中试基地、广州市智算运行服务平台等重大项目中成功落地，赋能金融科技、城市智能、政企数字化、智慧交通等行业数智化转型。
【舆情热点】（财联社）
行情回顾：指数低开高走小涨，其中创业板续创新高，收涨2378家，收跌2960家，涨停86中（增加9只），跌停10只（减少2只），连板8只（减少5只），新高52只（大幅增加17只）。板块方面，光通讯涨停7家，储能电池8家（含锂矿4家），算力5家，绿电4家，冲突受益4家，液冷3家，芯片半导体3家，PCB 3家，电子布3家。资金方面，机构买卖均略有减少（一般较高水平），北向买盘大幅减少（一般水平），卖盘略有减少（一般偏高），柚子活跃度继续提升，综上，指数小涨，个股涨跌近乎参半，强度略降，板块活跃度一般，大资金参与积极性较好，结合消息面（停火有效期，口头对峙且有继续谈的迹象及央媒少见刊文呼吁A股行情独立），适合谨慎看多，安全仓（因人而异）继续参与。
晚间信息关注度：信息较杂，简单归类一下1、AI硬件（光模块、液冷、电子布、铜箔、PCB等等），主逻辑依然是需求旺、产能紧，涨价还有空间等等，不排除刻意吹嘘的可能性，需要注意的是，外盘相关个股业绩和股价走势的确非常亮眼，相比之下，A股估值和空间并非“很惊人”，叠加美股光通信龙头Lumentum称光组件2028产能即将售罄等持续印证。2、业绩，年报开启密集公布，预降和亏损也开始增多，业绩大增个股开始持续获得反差，所属行业顺周期逻辑更易被接受和强化。3、算力，算力紧缺，英伟达全系列GPU在云端数据中心的现货租赁价格大幅上涨近50% 4、机器人，北京亦庄人形机器人马拉松即将开跑，昨日宇树宣布其 H1 机器人跑速实测峰值10米/秒（2025年8月其世界纪录才3.3米/秒）4，地缘冲突，很重要的盘面变量，关注度已明显下降，停火有效期内，口头对峙依然紧张，不排除再次擦枪走火的可能性，但谈判重启希望依然很大，关键是对盘面的影响已经很小，央媒呼吁A股独立，短期应侧重尊重技术走势 5、军工，①巴媒揭幕谈判细节，巴空军高调展示其整建制“中式套餐”进入伊朗领空全程护航②外媒曝巴中或达成120亿美元防务协议（应该是口感不错又准备下单了）③特威胁若中国向伊供武就加征关税 6、电力，和能源紧张以及AI需求激增密切相关，预期会持续紧张，主要是欧洲，燃气轮机、核能、光伏等关注度较高，时间仓促，整理或片面，其他建议参考要闻简讯和财联社热点
【华泰证券】海思科简评
①、公司将Nav1.8项目(注射剂HSK55718和口服剂型HSK51155)海外权益以3000万美金首付款+最高7.15亿美金里程碑+最高高个位数的分成授权艾伯维;HSK55718注射液(临床1期)为全球唯一进入临床的Nav1.8注射液，考虑到全球首个获批的Nav1.8口服制剂VX-548(Suzetrigine)全球峰值预期25-30亿美金，注射剂起效更快，且可覆盖吞咽困难的患者，有望实现10+亿美金海外峰值;全球获批上市的Nav1.8仅有Vertex的Suzetrigine(1M25获批中重度疼痛);在研的还有LTG-001(2期结束)、STC-004(2期，礼来5M25以10亿美金收购SiteOne获得)、FZ008-145(2期，健康元/费米子)、HRS2129(2/3期，恒瑞)、HBW-004285(2b/3期，海博为)、HL-1186(2期，汇伦)、KHN702(1b期，康弘)等。
②、25年4款创新药收入增长超50%，其中:1)环泊酚:估计25年增速~40%，考虑到25年底医保续约降价7%，预计26年收入增长超30%，国内峰值30+亿元;美国上市申请已于7M25获FDA受理，预期26年中获批上市;2)克利加巴林(a28，普瑞巴林mebetter):5M24和6M24分别获批糖尿病周围神经痛和带状疱疹后神经痛，24年底纳入医保，预期国内峰值20+亿元;3)考格列汀(DPP-4，两周一次):6M24获批2型糖尿病，24年底纳入医保，预期国内峰值10+亿元;4)安瑞克芬(K受体):5M25腹部手术术后镇痛获批上市，25年底纳入医保;9M25肾病瘙痒获批上市，预期国内峰值40+亿元。
③、除Nav1.8外，此前达成BD合作的两款产品进展顺利:1)HSK31858(DPP-1):治疗支气管扩张症，同靶点全球第二中国第一，国内3期临床(预期26年底NDA)，预期国内峰值30+亿元;海外权益已于11M23授权凯西，即将进入全球3期临床，预期海外峰值20+亿美金(全球同靶点进展最快的IN SMED 市值300+亿美金， INSM ED预期其DPP-1抑制剂全球峰值超50亿美金，8M25美国获批上市后，25年销售额1.7亿美金);2)HSK39004(PDE3/4):公司拥有PDE3/4吸入混悬液和粉雾剂，治疗COPD，混悬液中国3期，粉雾剂中国2期(全球进展第一);海外权益已于1M26授权AirNexis，即将全球2期临床。
【申万宏源】沪电股份简评
①、据IT之家、电子工程专辑3月报道，公司是LPU机柜52层主板的核心供应商，预计在26Q4-27Q1间量产;此外，英伟达和公司正在联合测试下一代M10CCL，预计26Q1打样送测-26Q2初步结果-27H2量产，目标应用料号主要包括:一是Kyber机架的正交背板(Midplane)，二是Rubin Ultra及Feynman的交换刀片主板;另外，公司是400G/800G交换机核心PCB供应商;基于NPC/CPC架构的1.6T产品已完成客户端认证，开始小批量交付;基于NPO/CPO架构的交换机研发中;启动基于448Gbps速率的3.2T及以上交换机PCB的材料和工艺布局。
②、公司港股招股书披露，天弘科技在25H1首次超越华为成为公司第一大客户，收入10亿/贡献12%;同时亦观察到，公司董事会近期补选陈志雄先生为独立董事，陈志雄先生于1997年至2022年任天弘(香港)有限公司全球采购高级总监;这可能是双方供应链合作深度提升的先验信号;据悉，天弘科技是谷歌TPU的首选硬件交付伙伴之一，且负责PCB的直采;据工商时报，公司在TPUPCB份额约30%。
③、公司已宣布合计266亿元的投资计划，其中26年以来密集宣布177亿;据已经宣布的投资规划，加之例常的技改性投资，预测26-28年资本开支分别为80亿、80亿.60亿，使得25-28年合计资本开支超250亿;公司24H2-25H2期间的固定资产原值周转率大于2次/年，鉴于高阶产能的建设与爬坡存在前置周期，假设边际新增固定资产的投入产出比为1:2;因此，中性情形下，上述超250亿的资本支出足以支撑远期2030年约500亿的新增产值;预计26-28年归母净利润58亿/94亿/143亿。
【国联民生机械】开勒股份：收购光通信上游器件公司，全面布局OCS领域再落一子
公司公告拟通过增资及现金收购部分股东股权方式，取得威泰思光电不低于51%的股权（控股）。
威泰思重点布局光通信无源器件领域。公司核心客户为海外客户C，为其供应OCS核心元件，如棱镜lens array、PBS、隔离器、YVO4晶体等。
OCS下游潜力足。从BOM表（整机3万美元）来看，光学元件组合大约15-20%，单台价值量大约5000美元（对应腾景），谷歌2026年OCS交换机需求量约1.5万台。Coherent将2030年全球OCS市场预期从20亿美元上修至40亿美元。
公司去年底参股孛璞，是国内少有的实现从OCS芯片到全光交换机全链路布局的公司。其已经攻克大口径OCS，对标海外nEye和iPronics。已经发布8x8和16x16的光交换产品线，2026年将推出64x64的OCS硅光交换芯片，目标打造区域内领先的OCS产业领头人。威泰思可和孛璞形成协作，共同开拓OCS广阔市场空间。
公司年初参股深蕾科技，深蕾是博通Broadcom在大中华区最大的分销商，可获得DSP芯片供应。高端DSP市场呈现博通、marvell双寡头格局，1.6T光模块高度依赖高速DSP，DSP供给紧缺+拉长交货周期，有DSP才能进行对应扩产，是“卡脖子环节”。
公司通过孛璞（OCS解决方案）-深蕾（DSP）-威泰思（OCS元件）三次落子，系统布局OCS及光模块行业，打造光通信新一级。按照威泰思光电300亿元市值+传统主业30亿元市值+其他投资（DSP、OCS整机、高端镀膜设备、MLCC）打包40亿市值，合计看370亿元市值目标，对应现在6倍空间。
【天风电新】长盈通：谷歌OCS上游，光通信芯片和光纤放量在即
公司从单一的军用配套商，蜕变为“OCS材料基石+光通信芯片新锐+全球化光纤供应商”的三轮驱动平台型公司，当前市值与其产业地位和成长潜力严重不匹配，估值修复与重估空间巨大。
1、 深度绑定谷歌OCS生态
公司定位是OCS产业链上游的材料与元件供应商，核心产品包括CPO专用保偏光纤和多芯光纤。无论OCS设备本身（如 MEMS 微镜阵列的光路耦合），还是与之相连的高速光模块，都离不开高端光纤。通过并购生一升光电，公司获得了FAU，A*G等核心无源器件能力，已进入光迅、联特等主流光模块厂商供应链。
2、 第三代光纤陀螺光子芯片流片完成
公司第三代光纤陀螺光子芯片已完成流片，正处于晶圆加工阶段，预计明年推出样机.该芯片方案实现了 “氮化硅-薄膜铌酸锂异质集成+保偏FA”全链条闭环，并配套自建封装线，是国内公开信息中唯一实现该完整技术路线工程化的企业。该芯片不仅用于高端军品（导弹制导、无人机），更可广泛应用于自动驾驶、机器人、物联网等民用高精度定位领域。
3、 光纤出口业务快速增长
2023年，其光纤环、特种光纤等产品已出口欧盟国家。2024年，公司海外营收同比大幅增长257%。
4：假设公司三大业务26年放量，合理估值至少为250亿，对应目前估值仍有3倍以上空间。
欢迎交流：孙潇雅/高鑫
【浙商计算机】金富科技：并购卓晖金属、联益热能切入海外液冷核心供应链
核心观点
1、#主业稳健盈利。公司主业是饮料、食品等领域塑料瓶盖生产，为行业龙头。23-25年稳定收入在8亿左右，净利润超1亿，下游客户为怡宝、可口可乐等，应收账款少。
2、#并购切入液冷。公司以现金5.712亿元收购卓晖金属（4.08亿）、联益热能（1.632亿）各 51% 股权，并与收购公司创始股东签署协议，拟转让1560 万股（占总股本 6%），股权成功交割为前提。
①卓晖金属：专注液冷系统流道管路核心部件的研发，聚焦波纹管。直接覆盖奇宏电子、宝德科技旗下公司等液冷散热、服务器领域头部厂商。2025 年 1-10 月实现营业收入 2.28 亿元，净利润 5339.77 万元，具备较强的盈利能力。
②联益热能：专注液冷散热终端核心组件的研发制造，聚焦冷板。直接客户包括宝德科技、双鸿电子等行业头部企业。2025 年 1-10 月实现营业收入 8240.46 万元，净利润 1286.81 万元，同比实现大幅增长。
3、业绩承诺（三年，扣非孰低），2026 年标的公司合计净利润 ≥ 1.1 亿元，2027–2028 年两年累计净利润 ≥ 2.8 亿元，未达标部分由交易对方以现金补足差额。若26年达标，金富科技将收购剩余49%股权。
公司通过并购切入了核心液冷管路及液冷板领域，并购标的客户及利润较好，积极关注。
风险提示：并购进度不及预期、业绩承诺兑现不及预期、市场需求不及预期
【申万宏源】一季报披露期临近，关注创新药、CXO及上游
截止至4月12日共有8家医药上市公司发布2026Q1业绩预告，其中6家利润同比增长，2家同比下滑。从细分板块来看，创新药、CXO及上游2026Q1的业绩表现有望超预期，重点推荐。其中CXO板块业绩增长主因全球创新药景气度向好，新签订单良好增长，国内外医药投融资景气度持续上行。
从细分板块来看，创新药、CXO及上游2026Q1的业绩表现有望超预期。其中，CXO板块的业绩增长主要得益于全球创新药行业景气度持续向好，行业新签订单呈现良好增长，国内外医药投融资景气度持续上行。据动脉橙数据，2026Q1全球生物医药融资总额达75.73亿美元，同比增长2.7%。此外，创新药板块的研发以及授权持续保持活跃。根据丁香园数据库，2026Q1国内新药CDE临床试验登记数量达620个，同比增长39.0%;2026Q1国内企业完成的医药交易达53起，同比增长60.6%，可统计的总包共计524.4亿美元，同比增长43.5%。
投资建议：该行重点推荐创新药、CXO及上游，创新药板块推荐公司：百济神州-U、恒瑞医药、艾迪药业、微芯生物等;CXO板块推荐公司：药明康德、康龙化成、凯莱英、普蕊斯、美迪西、益诺思、百奥赛图等;上游推荐公司：皓元医药、赛分科技、键凯科技等。
风险提示：集采降价风险、研发失败风险、业绩不及预期风险。
【中泰建材 化工】电子布:全产业链景气共振，AI驱动盈利中枢向上
#我们持续重点推荐的电子布板块(巨石4月金股，昨天电话会议汇报)，多项产业数据验证行业已进入强景气上行周期。
#特种电子布：low cte布、二代布短缺，供需缺口渐兑现。low cte布已成为最稀缺的布种，26年全年缺口约40%+，日东纺扩产滞缓，国产布厂迎来卡位窗口期。伴随终端AI服务器迭代，26Q2提前备库需求开启，二代布需求爆发，测算全年需求4000-5000万米，供给不到3500万米。
#普通电子布：景气高企叠加转产效应，弹性斜率向上。据产业反馈，头部布厂库存极低仅4-5天，薄布库存更低，且下游CCL及PCB订单周期已拉长至20周以上(常态仅6周)。日东纺或退出E-glass，集中资源产特种电子布，超薄、极薄电子布供需缺口将扩大。织布机卡点真实存在，转产效应下普通布涨价望持续超预期。
普通电子布高频提价，AI布涨价逻辑进入兑现期，行业EPS持续上修，板块估值体系有望从周期股向成长股加速切换。继续重点关注#中国巨石、中材科技、国际复材、宏和科技。
风险提示:产能扩张进度超预期、涨价幅度不及预期。
派点请支持中泰建材 化工
【国泰海通电新】看好UQD的量价齐升
我们一直强调液冷是今年最重要的AIDC赛道之一，而液冷设备中UQD的量价齐升是需要重视的逻辑：
#量的增长：
快接头的数量随着冷板的数量而变化，一块冷板对应两对UQD，未来光模块等除芯片外的发热部件也需要逐渐采用冷板液冷散热，冷板数量的增加会带动UQD数量的增长，且UQD的增速会高于冷板的增速，丹佛斯等龙头企业订单量反映了UQD行业的景气；
#价的增长：
UQD由阀芯、弹簧、密封件锁定钢珠等复杂的零部件组成，且对于液冷系统的密封起到了决定性的作用，以NV为例，在Rubin架构采用40度进水温度导致其与芯片发热温差变小的情况下，需要提高流速满足散热需求，进而对UQD的密封性要求更高，价格增长；
#市场空间：
据我们测算，在不考虑光模块采用液冷的情况下，26年海外UQD的市场空间在220亿人民币以上，未来随着光模块采用液冷以及Rubin、Rubin Ultra等芯片的量产，市场空间将快速增长；
#供需格局：
丹佛斯仍是全球UQD的龙头，市场份额30%以上，随后是Staubli、Parker、CPC等欧美企业以及AVC、Auras等台企，英维克、领益制造（立敏达）等大陆企业也已切入海外供应链；
兴瑞科技：丹佛斯第一大代工商；
英维克：NV白名单供应商；
领益制造：客户已对领益控股子公司立敏达加单；
胜蓝股份：有望充分收益国内液冷市场放量；
我们保持对液冷行业最紧密的跟踪，详细行业/公司资料欢迎联系～
【长江军工】巴基斯坦或与中国达成120亿美元防务协议！持续看好今明两年军贸订单密集落地!
据伊斯兰堡时报4月13日报道，巴基斯坦和中国很可能达成一项具有里程碑意义的120亿美元防务协议，该综合方案包括40架J-35A、6架KJ-500预警机，以及多套HQ-19防空系统。
巴基斯坦为中国第一大军贸客户国，2015-2024年中国军贸订单60%以上份额去向为巴基斯坦，巴基斯坦亦为中国装备最大展示舞台，2025年5月印巴空战中的-10CE即为2021年中国出口到巴基斯坦J-10CE订单中的战机，本次协议若最终达成，中国第五代战机-35、KJ-500预警机、或将实现出口0的突破，更有望在未来潜在冲突中实现良好战绩从而进一步打开出口市场。
2025年9月18日，巴基斯坦与沙特签署共同战略防御协议，此项协议或显著增加巴基斯坦支付能力(沙特2023年军费规模为巴基斯坦9.13倍)，亦或将加速中国装备在中东地区布局进度。中东地区1985-2024年军贸订单份额占世界比例超26%，中国在中东地区军贸份额仅有3.14%，在供给端显著改善叠加区域冲突加剧背景下，中国在中东地区军贸份额有望实现快速突破。
建议关注：
1、军机：中航沈飞(J-35)、中航西飞(KJ-500、Y-20、WY-20等)、中航成飞(J-10CE)、洪都航空(L-15)
2、无人机：中无人机(翼龙-2/6/X)、航天彩虹(CH-3/4/5/9无人机及AR-1/2导弹);
3、导弹：洪都航空(Y-9、TL-7/17/20)、航天彩虹(AR系列导弹)、广东宏大(HD-1导弹)
4、雷达：国睿科技、航天南湖;
5、航空发动机：航发动力。
长江军工·王贺嘉/张飞
【个股花絮及热点催化】（注意风险，谨慎参考）资料来源：网络整理
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力争全面、客观、独立、详尽把前一日盘面运行走势进行解读，以及把盘后的信息面进行整理汇总。篇幅较长，建议选择自己感兴趣的部分进行阅读，本文仅为个人学、研究之用，不存在任何商业或盈利目的，如有侵权，请私信联系删除，感谢理解！！
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