1、大盘回放：两市大盘微涨，量能21504亿，较昨日缩量1725亿，大小票相互纠缠，未破5日线，沪指3988.56点+2.34+0.06；深成指14407.86+98.39+0.69%;创业板3476.44点+27.65+0.80%；沪指早盘3971.20点开在第二支撑位上，9:31分成交265亿，量能较昨日有增加；竞价看龙头，固态电池和胜股份国纤高科水下开不及预期；AI硬件青山纸业差两档涨停开略低于预期，长江通信低开不及预期、东山精密平开符合预期；算力中嘉博创水下开不及预期；芯片彩虹股份水下开不及预期；燃气轮机万泽股份水下开不及预期；大金融南华期货略高开符合预期。一季报增长博云新材、启明星辰涨停，算力中恒电气、新朋股份3连板，海峡两岸竞价异动，平潭发展高开、厦门港务、漳州发展等多股高开。9:34分算力中安科涨停，35分短线情绪局部强势，连板华远控股、新朋股份快速晋级，前期高位中安科反包涨停；AI硬件开盘分化，瑞斯康达首板涨停，权重东山精密涨超2%再创新高，光迅科技跟涨，但青山纸业高开后回落，去找你长飞光纤水下震荡；9:37分算力概念异动拉升，中安科快速涨停，宏景科技创新高，利通电子跟涨；9:42分锂电池延续活跃，天花新能张超8%创趋势新高，权重宁德时代涨超3%，盛新锂能等跟涨；储能板块延续活跃，德业股份接近整体，固德威、首航节能等跟涨，此前新朋股份3连；46分AI硬件异动拉升，c三瑞詹超20%，c红板涨超15%，纳百川等大涨；9:51分芯片（国产算力）异动拉升，权重海光信息涨7%；万通发展涨停，摩尔线程跟涨；10:12分商业航天异动拉升，巨力索具涨超6%；再升科技、神剑股份跟涨；10:14分算点协同异动拉升，华电辽能涨停，豫能控股、浙江新能等跟涨；10:29分算力持续异动，润健股份4天2板，东方国信涨超10%，美利云等跟涨；11:13分化工板块小幅异动，红星发展、金瑞矿业、金牛化工等上涨；截止上午收盘，指数西开告知后小幅回落，量能萎缩，下跌个股超3000家，市场快速轮动，AI硬件相对强势，科锐技术、瑞斯康达、华盛昌涨停，权重东山精密创兴，玻纤宏和科技创新高，算力较强势中恒电气、圣阳股份3连板，次新、锂电池、储能、化工等题材快速轮动，短线局部强势，华远5连，华电辽能、中安科等涨停。13:06分锂电持续走强，盛新锂能、国成矿业、天华新能、等大涨，次前西藏城投首板涨停；13：08分新能源汽车异动拉升，福田汽车涨停，权重比亚迪涨超3%；中通客车跟涨；13;12分天然气移动拉升，蓝焰控股接近涨停，首发燃气、新天然气等跟涨，此前美能能源2连板；13:28分光伏板块异动拉升，权重通威股份、大全能源，亿晶光电等上涨，此前宇晶股份首板涨停；13:36分三大指数集体翻红，上涨个股回升到2000家，权重阳光电源、宁德时代，比亚迪上涨；截止收盘 三大指数全天分化，收盘量能较昨日有缩量，下跌个股超2500家，市场全天缩量轮动，题材切换较快，AI硬件相对强势科瑞技术、瑞斯康达、华盛昌涨停，权重东山精密创新高；玻纤宏和科技创历史新高；算力较强势，中恒电气、圣阳股份中安科涨停；锂电西藏城投、盛行李能涨停，天花新能大涨，另外有储能、化工、芯片（国产算力）、次新股、光伏题材轮动。短线局部强势，华远控股5连，前期高位华电涨停，中安科反包。压力位：4000、3991点，支撑位3967、3973点。
2、情绪
（1）数据：两市红盘2378，绿盘2960，涨停59，跌停4，炸板15，昨日涨停表现+2.83%，最高板5板，从数据看市场情绪较昨日有提升，主要表现在涨停家数和昨日相当，昨日涨停表现较昨日上升，炸板数和跌停数较做下降，最高板位上升。
（2）梯队
5板：华远控股（北京国资重组+物业管理+轻资产转型）
4板：长源东谷（重大资产重组+柴油动力单元+发动机零部件 ）
3板：中恒电气（宁德时代入股+HVDC+数据中心电源 ）；圣阳股份（液冷储能+固态电池+山东国资）
2板：金融街（北京国资+减债+城市更新+商业地产）；美能能源（燃气+综合能源转型+年报增长+西部大开发）；康盛股份（液冷+算力租赁+家电制冷）
天普股份（：中昊芯英入主+汽车管路+多次风险提示）
（3）一字板
博云新材（16.62亿，业绩预增+商业航天+C919+湖南国资）中恒电气（ 13.6，宁德时代入股+HVDC+数据中心电源）；启明星辰（4.8亿，一季报预增+AI安全+央企）；st汇科（2亿，摘帽申请+金融科技+营收增长 ）；
整体太弱，一季度业绩线较强
（4）情绪标表现
中嘉博创（不及预期）；长江通信（低于预期）；德明利（略好预期）；国纤高科（略低预期）
汇源通信（符合预期）；精药药业（符合预期）、国晟科技（好于预期）；招金黄金（符合预期）
强势不及预期，弱势回流不强。
3、题材板块
光通信：美股光通信龙头Lumentum首席执行官迈克尔·赫尔斯顿周五称，科技巨头对该公司光学组件的需求正在加速，用不了多久连2028年的产能都要卖完了。上周五复盘说过长江有弱转强的预期，但是今天开出来汇源一字核按钮，长飞特发都深水，无板块助攻，弱转强的逻辑就证伪了。不够值得注意的是，今天比较强的仍然是光通信，虽然主要强度不在光纤上面，但是特发，长飞这些核心没有大到负反馈，汇源也翘板了，而且明天光通信是有加强预期的，那么长江明天仍然有弱转强的预期，主要逻辑是长飞绝对核心加高度没有负反馈，资金会不断挖掘补涨，特发和汇源还有长飞下午联动铭普光磁，说明资金把光模块和光纤看作一个方向来炒作，都是光通信。明天如果长飞汇源止跌，冲高回落的特发有溢价或者平开，那么今天横盘一天，且筹码已经充分置换了的长江仍然有弱转强的可能。明天主要关注特发，长飞，汇源的竞价即可。CPO：其实早上的CPO还是挺强的，顶着汇源的负反馈，瑞斯康达率先上板后带动板块回流。但是只有早盘的强度，并且是在轮动行情当天发酵无法判断题材次日确切的预期，只有在下午加强的铭普，联动光纤的时候，次日的预期才更强一些。那么瑞斯康达作为前排享受高溢价，明天肯定要表态的，主要关注瑞斯康达的主动性是否足够就行，他的晋级大概率会带板块回流。瑞斯康达、铭普光磁、科瑞技术、兴森科技、华盛昌、飞亚达、金字火腿、泰晶科技、美克家居
锂电：2026年以来，锂电市场继续维持高景气度。大东时代智库最新调研数据显示，通过对行业Top20电池厂商的产能追踪，2026年4月中国锂电市场排产总量约235GWh，环比增长7.3%，其中储能电芯排产占比41.3%。圣阳股份、西藏城投、盛新锂能、国城矿业、大中矿业、维科技术、德创环保
液冷：4月16日，第四届数据中心液冷技术大会将在深圳盛大召开。大会将聚焦液冷全栈生态构建、800V高压直流供电架构、AI芯片热设计等关键议题。机构测算，2026年整体数据中心液冷市场规模有望达165亿美元（约1162亿元人民币），2025-2026年CAGR约59%。康盛股份、圣阳股份、金富科技
算力租赁：阿里云公布调整标准版、专业版用户的API免费额度并支持按量付费。从2026年4月14日逐步发布，到2026年4月23日所有region生效。早上中安科、宏景、利通电子3个非常强，但是强度仍然有问题，中安科顶住了，宏景和利通反而回落的特别厉害。算力板块内分歧还是挺大，大部分是冲高回落，那么短期就不看作是修复，只作为轮动题材观察。润建股份、二六三、中安科
玻纤：①英伟达全新架构发布带动PCB用量增长2-3倍、价值量提升4-5倍，LPU、CPU机柜全面升级至M9级别材料，高多层背板对低介电、低膨胀特种电子布需求爆发。②本轮调价受成本上涨与需求攀升双重驱动。成本端，电子纱G75报价已上涨至11500-12700元/吨，环比上涨约800元/吨，电子布厂与下游覆铜板厂的电子布备货库存均降至历史低位。宏和科技、中材科技、中国巨石
算力芯片：DeepSeek V4首次实现了与华为昇腾等国产芯片的深度适配。这标志着中国AI产业在摆脱对国外技术生态依赖、推进去 CUDA 化进程中迈出了具有里程碑意义的关键一步。利扬芯片、赛腾股份、天普股份
绿色电力：近期国家能源局发布通知，决定在河北、吉林、福建、湖南、广东、新疆六省区开展2026年电力领域综合监管。绿电直连方面，专项调研零碳园区绿电直连项目落地情况等。今天电力板块止跌，且都有不错的修复，老龙华电辽能上板，豫能尾盘抢高，近期多处有大规模建设数据中心的消息催化，电力需求仍然紧缺，可以多关注一下板块是否主动走强，看甘肃能源和华电辽能就行。甘肃能源、华电辽能、浙江新能、宁波能源
光伏产业：多晶硅期货主力合约日内一度触及涨停，报34770元/吨，涨幅9%。周末多晶硅N型复投料报价34-36.5元/千克，周末市场价格暂时稳定，目前市场逼近低位，对价格形成一定支撑，但市场过剩明显，目前下游仍有压价心态。京运通、宇晶股份
油气：布伦特原油期货涨幅一度超9%。美能能源、蓝焰控股
储能：机构预计2026年国内储能新增装机265GWh，同比增长63%。2030年新增装机518GWh，2025年-2030年CAGR为26%。纳百川
业绩：博云新材：一季度净利同比预增11194%-14349%，硬质合金产品量价齐升
启明星辰：预计一季度归母净利润同比增长2279.31%—3281.13%
焦作万方：一季度净利润同比预增204%-222%，电解铝业务销售价格上
华远控股：控股股东涉及重组
长源东谷：4板；拟收购热交换企业+数据中心（合作玉柴）
中恒电气：4板；宁德时代拟持股中恒科技49%股权
动行情，外围影响变小，杀不下去有资金承接，但是仍然是缩量。
4、明日观察：指数今天五日线承接动作明显，包括外围也有与美伊脱敏的感觉，那么指数明天是有修复预期的，关注明天外围指数情况即可，明天主要关注光通信的竞价强度以及光纤是否回流。
5.情绪标
D:华远控股、瑞斯康达、圣阳股份、宏和科技
k:中嘉博创、汇源通信、精药药业
大抵如此了。