今天A股没有继续冲，而是歇了口气。上证跌0.72%收3966点，成交2.14万亿，比昨天缩了3033亿。涨跌比1140:4299，涨停61家，跌停13家。情绪指数从昨天的94%直接掉到20%，沸点变冰点，这降温速度比量化砸盘还快。

最高板从4板升到了5板，但只有一个独苗。汇源5板，华远3板。昨天轰轰烈烈的AI应用、算力大面积分化，资金又缩容到光通信和个别支线。

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盘面特征：汇源扛旗，光通信有韧性，其他散乱

光通信：今天唯一有持续性的方向。汇源5板，东山精密2板，天通、沃格、长江通信、光迅、特发、长飞等首板。光纤涨价+AI光互连的逻辑没破，汇源是绝对核心，明天看6板。但板块内部分化，后排跟风不多。

消费电子/光学光电子：彩虹、五方、光智、和胜、哈森、安洁、恒铭达等首板。苹果折叠屏消息刺激，板块有异动，但强度一般，明天看有没有1进2。

电力/燃气轮机：长源东谷2板，中恒电气、泰嘉股份、黔源电力、振江股份、正泰电源等首板。数据中心算电协同需求，逻辑通顺，但板块不是主线。

液冷：博杰2板，大元泵业2板，飞龙2板，圣阳等首板。AI液冷需求爆发，板块有活口，但力度不如光通信。

半导体/洁净室：柏诚、亚翔集成首板。存储芯片涨价，但板块跟风弱。

AI应用和算力：昨天最强的方向，今天全面退潮。粤传媒、普邦、中安科都没能晋级，蓝色光标、浙文互联等大幅回落。算力只有中嘉博创2板，其他首板零星。资金从AI应用撤得很快，量化今天在卖。

化工：继续退潮，津药断板后今天跌4%，中化岩土跌停。化工这条线基本废了。

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龙虎榜：量化从AI应用撤出，转向光通信和液冷

龙虎榜上看，量化今天动作很清晰。

光通信：汇源5板，3日龙虎榜佛山系买入，量化打板买入，炒股养家卖出。光迅科技首板，量化基金买入11亿。长芯博创首板，3日量化基金买入。特发信息首板，成都系买入。

液冷：博杰2板，3日量化打板买入。大元泵业2板，3日量化打板买入，章盟主参与。飞龙2板，量化打板买入。

其他：金安国纪首板，上塘路买入，量化打板买入。柏诚股份首板，3日量化基金买入。东山精密2板，中山东路买入。

AI应用/算力：中安科断板，量化基金卖出。奥瑞德冲高回落，量化基金卖出。美诺华反弹，量化基金卖出。

结论：量化今天从AI应用和算力撤出，转向光通信和液冷。游资跟着打板，佛山系、成都系、章盟主都在光通信里干活。

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明天怎么看

今天缩量调整，情绪回到冰点，主线从百花齐放变成汇源独舞。明天盯三个信号：

第一，汇源。5板是市场高度，明天能不能6板，决定了光通信还能不能当主线。如果能继续板，光通信还有戏；如果断板，市场又要找新方向。

第二，量能。今天缩了3033亿，明天如果能放量，修复可期；如果继续缩量，还要磨。

第三，AI应用和算力。今天退潮，明天看有没有修复。如果有活口反包，说明资金还没走；如果继续跌，短期不用看了。

方向上看光通信、液冷。光通信看汇源，液冷看博杰、大元泵业。其他方向暂时不看。

缩量调整不可怕，可怕的是主线断了又没新的顶上。汇源是唯一的火种，它灭了这个市场又得混沌。别急，等确认信号。

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免责声明： 以上内容全是个人瞎琢磨，不构成投资建议。股市有风险，买啥都得自己掂量。