谷歌链、豆包链、光纤主题完整个股梳理
一、谷歌相关大会背景

Google Cloud Next ‘26 将于4月22-24日举行，大会或将发布新一代TPU架构，揭晓内存池化和OCS光路交换机的实际应用情况以及新架构的布局节奏。
Google I/O 2026 开发者大会将于5月19-20日举行，大会聚焦于展示最新的AI突破以及公司旗下产品更新，涵盖Gemini、Android等众多领域。
二、谷歌链完整标的

（1）光模块 光芯片

推荐标的：中际旭创、新易盛、源杰科技
受益标的：长芯博创等

（2）液冷

推荐标的：英维克

（3）OCS

受益标的：腾景科技、炬光科技、光库科技

（4）服务器电源

推荐标的：欧陆通

（5）光器件

受益标的：长飞光纤、太辰光等
三、硅光 CPO链完整标的

（1）四重点

推荐标的：中际旭创、新易盛、英维克、源杰科技、天孚通信

（2）四小龙

受益标的：罗博特科、杰普特、炬光科技、致尚科技

（3）光芯片

推荐标的：源杰科技
受益标的：长光华芯、永鼎股份、仕佳光子等
四、豆包大模型核心数据

4月2日，豆包大模型日均Token使用量已突破120万亿，较三个月前增长一倍，较2024年5月份首次发布时增长超1000倍。据晚点LatePost报道，日前全球仅三家公司日均Token消耗量超过100万亿：OpenAI、Google和字节跳动。
五、豆包链完整标的

（1）AIDC

推荐标的：光环新网、大位科技、新意网集团、奥飞数据、宝信软件、润泽科技等
受益标的：东阳光、数据港等

（2）CDN

受益标的：网宿科技等

（3）网络

推荐标的：盛科通信-U、华工科技、中兴通讯、紫光股份等
受益标的：锐捷网络等
六、光纤行业背景 完整标的

AI接棒电信需求，全球光纤市场进入量价齐升周期。据英国商品研究所（CRU）数据，预计2027年全球光纤需求会攀升至8.8亿芯公里。
价格方面，中国G652.D裸光纤现货价格在2026年3月达83.40元每芯公里，自2025年5月以来累计涨幅超400%。欧洲市场同类产品价格亦较1月环比增长136%，同比增长159%，光纤涨价趋势已经蔓延至全球范围，预计2026-2027年供需缺口或将扩大至15%。

光纤光缆完整标的

推荐标的：亨通光电、中天科技
受益标的：长飞光纤光缆、长飞光纤、远东股份等