3.12—双宇宙体系与市场风格再思考，全球全局在分歧中下跌，继续等待
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22:30战略思考：目前考虑市场的风格形成。
根据市场的观察，市场的运行包含两个周期级别：
1、大天地人（炒基本面）：年级别周期+全球基本面全局资金流动局势+消费侧龙头。
2、小天地人（炒盘面）：日级别周期+A股盘面全局资金流动局势+高标龙头。
两个级别的行情分别是两类资金参与，大资金玩大天地人，小资金玩小天地人，大资金和小资金的比例，决定了市场的风格。如果两种资金比重类似，那么市场就可以两个级别并行，而现在是大资金体量过于庞大碾压小资金，所以市场只存在大天地人，小天地人被碾碎消失。
由于虚拟经济是实体经济的映射，这种市场风格可能是社会贫富分化加剧后的表现，这也能解释为什么现在的行情几乎没人能看懂，因为社会严重分化，无论淘县玩家还是snow玩家（snow略好一些），他们的资金体量都不足以看懂这种行情，能看懂这种行情的极少数人身处高阶层，在舆论上和多数人是完全隔离的。
高阶层的人的偏好和多数人的偏好也完全是两码事，所以就体现为多数人喜欢的题材坑杀（喜欢参与、能看懂的人多，可惜没钱，最多拉2天买盘就枯竭），少数题材默默翻倍确没人知道在炒啥（喜欢参与、能看懂的人少，但就是不差钱，买盘源源不断，就是爆拉个不停）。
22:30战略思考：各种评论。
所以，小资金熟悉的玩法只有等待大资金年级别主升扑街了，大资金退场，熊几年，才有机会再出现。
在熊市，不仅要做日级别的主升，也要为下一次年级别的主升做准备，大天地人要构建大天网，也就是平时多多调研，提前构建好全球实体经济的全局资金流动局势（全产业、全产业链），等待牛市启用，这个要比日级别主升小天网的那些连板的板块、梯队、弹性套利要复杂的多了。
炒基本面和炒盘面虽然都是天地人，但是现象完全不同，只是本质相同。
英伟达10倍，英伟达的整机都有什么？服务器整机、光模块、存储、光芯片、光纤，他们全是10倍预期，因为补涨周期。
新易盛业绩大爆，自己知道新易盛和中际旭创在A股，那么就可以直接锚定10倍冲，他们扑街后，9月4日晚上闪迪宣布存储涨价闪迪美光大爆，那自己必须知道存储的核心都有谁，闪迪美光三星海力士，他们都是10倍预期，但都不在A股，冲不了，那就要找产业链，存储包含设计、制造、封测、模组、分销，谁在这4个标的产业链上？封测长电科技、模组江波龙、分销香农芯创，那也是锚定10倍冲。
这就是大资金的一种炒基本面的共识性玩法，无论逻辑还是走势都是很严谨的，这绝对不是能从盘面中可以看出来的，只能从基本面看出来，只要全球经济的全局局势装在自己脑子里，9月5日白天自己就能冲进去，理解深很大概率直接就冲进最后的龙头里，即使一开始冲的标不对，也可以临盘跟随，看看主流大资金更倾向于冲哪个，可以再去弱留强。
9:15没啥看的，主流资金不炒盘面，盘面无规律。
9:20没啥看的，主流资金不炒盘面，盘面无规律。
9:25没啥看的，主流资金不炒盘面，盘面无规律。
9:40早盘1周期：
没啥看的，主流资金不炒盘面，盘面无规律。
9:50早盘2周期：
没啥看的，主流资金不炒盘面，盘面无规律。
10:00早盘3周期：
没啥看的，主流资金不炒盘面，盘面无规律。
10:20早盘5周期：
没啥看的，主流资金不炒盘面，盘面无规律。
10:50早盘8周期：
没啥看的，主流资金不炒盘面，盘面无规律。
11:30早盘13周期：
结合汇率、纳斯达克互联网、纳斯达克金融100、恒生科技、科创50看，感觉当下差不多是这个位置。
12:00战略思考：再总结一下年级别的两个周期。
从年级别的情绪周期的特点来看，往往转折点都会有一些标志性的事件发生，所以人们往往马后炮在复盘的时候说，因为什么事件导致了一段下跌或者上涨，但是这都是一些表象。
年级别的情绪周期，就是消费侧企业资本开支引发相应的行业出现库存波动的周期，消费侧企业猛投资一波，这一波就会从下游逐步向上游传导，先后形成各环节的库存紧张涨价，后随着扩产走向反面。
如果消费侧企业的收入本身没有问题，他们投资一波的时候钱会变少，停止投资时钱就会变多，这就表现为消费侧弱转强的时候供给侧还没动（消费侧攒钱没花），供给侧跟风大爆的时候消费侧已经强转弱（消费侧疯狂烧钱），但供给侧大爆后扑街时消费侧又会弱转强（消费侧攒钱没花），过一段时间又会带动新一轮供给侧，此时供给侧大爆后扑街就形成了基钦周期顶，而消费侧会穿越基钦周期继续主升。如果消费侧企业的收入出了问题，那么在他们停止投资后，就不能弱转强（虽然攒钱没花但是不挣钱了），而是消费侧供给侧同时扑街，那么这就是朱格拉周期顶。
简言之：
1、基钦周期=资本开支周期。
2、朱格拉周期=社会消费周期。
2021年的中国楼市就是见到了一个朱格拉周期顶，社会的消费进入主跌段，表现为消费降级，去杠杆，此时全球消费并未出问题，所以是见的基钦周期顶，而2007年全球见到朱格拉周期顶的时候，中国楼市由于消费并未出问题，所以是见的基钦周期顶。
2026年这一轮，展望上看，全球有比较大概率见到朱格拉周期顶，这里距离2007年的时间已经太长了，所以未来几年非常困难的概率是比较大的，因为中国的消费尚未进入主升段，全球的朱格拉周期顶会把出口这台发动机干掉。
13:10午盘1周期：
没啥看的，主流资金不炒盘面，盘面无规律。
13:20午盘2周期：
没啥看的，主流资金不炒盘面，盘面无规律。
13:30午盘3周期：
没啥看的，主流资金不炒盘面，盘面无规律。
13:50午盘5周期：
没啥看的，主流资金不炒盘面，盘面无规律。
14:20午盘8周期：
没啥看的，主流资金不炒盘面，盘面无规律。
15:00午盘8周期：
没啥看的，主流资金不炒盘面，盘面无规律。
16:00复盘：
没啥看的，主流资金不炒盘面，盘面无规律，不用复盘个股。
一、今日局势：
1、全球年级别局势：基钦周期顶部确认，可能也是朱格拉周期双级别顶部。
本轮朱格拉周期从2013年开始，本轮基钦周期从2023年开始：
2022年（分歧）：美股消费侧扑街，全球供给侧扑街。
2023年（分歧转一致）：美股消费侧弱转强，全球供给侧延续扑街。
2024年（延续一致）：美股消费侧强接强，全球供给侧延续扑街。
2025年（一致转分歧）：美股消费侧强转弱，全球供给侧跟风超级大爆。
2026年（分歧？扑街？）：美股消费侧扑街？全球供给侧扑街？
七姐妹等全球C端龙头，目前走到年8、年13挑双头，而B端则打穿年8挑头，走到年13挑头，B端强于C端，现在C端已经先于B端走弱，纳斯达克互联网25年10月挑头，纳斯达克金融26年1月挑头，按照上一轮周期的经验，费城半导体可能就是26年3月或者4月挑头。
2、A股日级别局势：目前暂无，无限期搁置。
目前，市场无日级别主升，无需分析，等待年级别主升扑街，外资作鸟兽散后，A股形成封闭系统，内资重新掌握定价权，才会出现。
二、目前持仓：
无操作。
空仓。
三、明日计划：
1、日级别情绪周期的龙头主升模式：
长期没有，等待全球崩盘，外资作鸟兽散，A股形成封闭系统再说。
2、年级别情绪周期的年内波动题材主升模式：
不想做维谛技术、迈威尔科技的套利了，市场整体风险太大，还是躺平吧，临盘再决定是否有动作。
根据市场的观察，市场的运行包含两个周期级别：
1、大天地人（炒基本面）：年级别周期+全球基本面全局资金流动局势+消费侧龙头。
2、小天地人（炒盘面）：日级别周期+A股盘面全局资金流动局势+高标龙头。
两个级别的行情分别是两类资金参与，大资金玩大天地人，小资金玩小天地人，大资金和小资金的比例，决定了市场的风格。如果两种资金比重类似，那么市场就可以两个级别并行，而现在是大资金体量过于庞大碾压小资金，所以市场只存在大天地人，小天地人被碾碎消失。
由于虚拟经济是实体经济的映射，这种市场风格可能是社会贫富分化加剧后的表现，这也能解释为什么现在的行情几乎没人能看懂，因为社会严重分化，无论淘县玩家还是snow玩家（snow略好一些），他们的资金体量都不足以看懂这种行情，能看懂这种行情的极少数人身处高阶层，在舆论上和多数人是完全隔离的。
高阶层的人的偏好和多数人的偏好也完全是两码事，所以就体现为多数人喜欢的题材坑杀（喜欢参与、能看懂的人多，可惜没钱，最多拉2天买盘就枯竭），少数题材默默翻倍确没人知道在炒啥（喜欢参与、能看懂的人少，但就是不差钱，买盘源源不断，就是爆拉个不停）。
22:30战略思考：各种评论。
所以，小资金熟悉的玩法只有等待大资金年级别主升扑街了，大资金退场，熊几年，才有机会再出现。
在熊市，不仅要做日级别的主升，也要为下一次年级别的主升做准备，大天地人要构建大天网，也就是平时多多调研，提前构建好全球实体经济的全局资金流动局势（全产业、全产业链），等待牛市启用，这个要比日级别主升小天网的那些连板的板块、梯队、弹性套利要复杂的多了。
炒基本面和炒盘面虽然都是天地人，但是现象完全不同，只是本质相同。
英伟达10倍，英伟达的整机都有什么？服务器整机、光模块、存储、光芯片、光纤，他们全是10倍预期，因为补涨周期。
新易盛业绩大爆，自己知道新易盛和中际旭创在A股，那么就可以直接锚定10倍冲，他们扑街后，9月4日晚上闪迪宣布存储涨价闪迪美光大爆，那自己必须知道存储的核心都有谁，闪迪美光三星海力士，他们都是10倍预期，但都不在A股，冲不了，那就要找产业链，存储包含设计、制造、封测、模组、分销，谁在这4个标的产业链上？封测长电科技、模组江波龙、分销香农芯创，那也是锚定10倍冲。
这就是大资金的一种炒基本面的共识性玩法，无论逻辑还是走势都是很严谨的，这绝对不是能从盘面中可以看出来的，只能从基本面看出来，只要全球经济的全局局势装在自己脑子里，9月5日白天自己就能冲进去，理解深很大概率直接就冲进最后的龙头里，即使一开始冲的标不对，也可以临盘跟随，看看主流大资金更倾向于冲哪个，可以再去弱留强。
9:15没啥看的，主流资金不炒盘面，盘面无规律。
9:20没啥看的，主流资金不炒盘面，盘面无规律。
9:25没啥看的，主流资金不炒盘面，盘面无规律。
9:40早盘1周期：
没啥看的，主流资金不炒盘面，盘面无规律。
9:50早盘2周期：
没啥看的，主流资金不炒盘面，盘面无规律。
10:00早盘3周期：
没啥看的，主流资金不炒盘面，盘面无规律。
10:20早盘5周期：
没啥看的，主流资金不炒盘面，盘面无规律。
10:50早盘8周期：
没啥看的，主流资金不炒盘面，盘面无规律。
11:30早盘13周期：
结合汇率、纳斯达克互联网、纳斯达克金融100、恒生科技、科创50看，感觉当下差不多是这个位置。
12:00战略思考：再总结一下年级别的两个周期。
从年级别的情绪周期的特点来看，往往转折点都会有一些标志性的事件发生，所以人们往往马后炮在复盘的时候说，因为什么事件导致了一段下跌或者上涨，但是这都是一些表象。
年级别的情绪周期，就是消费侧企业资本开支引发相应的行业出现库存波动的周期，消费侧企业猛投资一波，这一波就会从下游逐步向上游传导，先后形成各环节的库存紧张涨价，后随着扩产走向反面。
如果消费侧企业的收入本身没有问题，他们投资一波的时候钱会变少，停止投资时钱就会变多，这就表现为消费侧弱转强的时候供给侧还没动（消费侧攒钱没花），供给侧跟风大爆的时候消费侧已经强转弱（消费侧疯狂烧钱），但供给侧大爆后扑街时消费侧又会弱转强（消费侧攒钱没花），过一段时间又会带动新一轮供给侧，此时供给侧大爆后扑街就形成了基钦周期顶，而消费侧会穿越基钦周期继续主升。如果消费侧企业的收入出了问题，那么在他们停止投资后，就不能弱转强（虽然攒钱没花但是不挣钱了），而是消费侧供给侧同时扑街，那么这就是朱格拉周期顶。
简言之：
1、基钦周期=资本开支周期。
2、朱格拉周期=社会消费周期。
2021年的中国楼市就是见到了一个朱格拉周期顶，社会的消费进入主跌段，表现为消费降级，去杠杆，此时全球消费并未出问题，所以是见的基钦周期顶，而2007年全球见到朱格拉周期顶的时候，中国楼市由于消费并未出问题，所以是见的基钦周期顶。
2026年这一轮，展望上看，全球有比较大概率见到朱格拉周期顶，这里距离2007年的时间已经太长了，所以未来几年非常困难的概率是比较大的，因为中国的消费尚未进入主升段，全球的朱格拉周期顶会把出口这台发动机干掉。
13:10午盘1周期：
没啥看的，主流资金不炒盘面，盘面无规律。
13:20午盘2周期：
没啥看的，主流资金不炒盘面，盘面无规律。
13:30午盘3周期：
没啥看的，主流资金不炒盘面，盘面无规律。
13:50午盘5周期：
没啥看的，主流资金不炒盘面，盘面无规律。
14:20午盘8周期：
没啥看的，主流资金不炒盘面，盘面无规律。
15:00午盘8周期：
没啥看的，主流资金不炒盘面，盘面无规律。
16:00复盘：
没啥看的，主流资金不炒盘面，盘面无规律，不用复盘个股。
一、今日局势：
1、全球年级别局势：基钦周期顶部确认，可能也是朱格拉周期双级别顶部。
本轮朱格拉周期从2013年开始，本轮基钦周期从2023年开始：
2022年（分歧）：美股消费侧扑街，全球供给侧扑街。
2023年（分歧转一致）：美股消费侧弱转强，全球供给侧延续扑街。
2024年（延续一致）：美股消费侧强接强，全球供给侧延续扑街。
2025年（一致转分歧）：美股消费侧强转弱，全球供给侧跟风超级大爆。
2026年（分歧？扑街？）：美股消费侧扑街？全球供给侧扑街？
七姐妹等全球C端龙头，目前走到年8、年13挑双头，而B端则打穿年8挑头，走到年13挑头，B端强于C端，现在C端已经先于B端走弱，纳斯达克互联网25年10月挑头，纳斯达克金融26年1月挑头，按照上一轮周期的经验，费城半导体可能就是26年3月或者4月挑头。
2、A股日级别局势：目前暂无，无限期搁置。
目前，市场无日级别主升，无需分析，等待年级别主升扑街，外资作鸟兽散后，A股形成封闭系统，内资重新掌握定价权，才会出现。
二、目前持仓：
无操作。
空仓。
三、明日计划：
1、日级别情绪周期的龙头主升模式：
长期没有，等待全球崩盘，外资作鸟兽散，A股形成封闭系统再说。
2、年级别情绪周期的年内波动题材主升模式：
不想做维谛技术、迈威尔科技的套利了，市场整体风险太大，还是躺平吧，临盘再决定是否有动作。
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