关键词：AI算力 + PCB概念 + 电子布涨价[淘股吧]

行业原因：
1、据央视新闻，当地时间3月9日，美国总统特朗普表示，美国对伊朗的战争“已基本结束了”。
2、据证券时报网3月10日报道，中信证券指出AI PCB增量逻辑强化，龙头业绩兑现且估值仍具上修空间。

公司原因：
1、据2026年1月23日业绩预增公告，公司预计2025年归母净利1.93-2.25亿元，同比增745%-889%，主因AI需求带动电子级玻璃纤维布量价齐升。
2、据2025年半年度报告，公司实现电子纱、电子布一体化生产，产品用于智能手机、服务器、5G基站、IC封装等高端领域，与华为等终端品牌长期合作。
3、据2026年3月10日盘中资讯，PCB概念股震荡走强，中信证券看好AI PCB板块后续上行动能，公司主要产品电子级玻璃纤维布是PCB基础材料。


据产业调研，7628电子布报价已从2月的5.3元/米涨至3月的5.8元/米，而普通PCB铜箔，包括HVLP及RTF等AI专用铜箔，2-3月累计涨幅更是高达5000元/吨。

涨价的驱动力并非来自传统的需求旺季，而是源于一个略显残酷的逻辑——“AI挤占”。随着英伟达等巨头对高端材料需求的暴增，全球产能正在向高阶产品倾斜，导致中低端市场供给急剧收缩。

最具标志性的事件来自日本巨头松下的最新动作。据悉，由于难以采购到足够的普通电子布（E布），松下不得不削减低端CCL（覆铜板）的供应，并开始考虑引入中国巨石作为新的供应商。这一细节极具深意：以往优先采购日系材料的松下转向中国厂商，这不仅验证了AI对传统产能的挤出效应，更意味着中国材料厂商已从“备选”走向“必选”。

低介电、低膨胀玻璃纤维项目属于我国新一代电子通信技术领域的潜在“卡脖子”关键技术。目前全球能稳定量产高端电子布的厂家屈指可数，最前沿的技术仍掌握在日本手中，业内预估全球用于AI服务器的高端电子布供需缺口高达25%-30% 。这也解释了为何光远新材、中国巨石、宏和科技等企业成为资本市场的焦点。高端电子布被称为AI服务器的“底盘”，其性能直接决定了PCB板在高速传输中的信号完整性。


在北美缺电背景下，HRSG（余热锅炉）上游材料需求持续旺盛，常宝股份、博盈特焊等标的被市场反复挖掘。与此同时，油价的坚挺正在催生另一条逻辑线——煤化工的替代效应。

根据煤化工专家交流，随着油价维持高位，煤制油、煤制气的经济性凸显，项目审批明显提速。特变电工、国能煤制气项目已进入现场施工阶段，预计2028年投产；而国能煤制油一期项目有望在2026年上半年获批。东华科技、中国能建等“卖铲人”企业有望迎来订单释放期。

看好电子布需求爆发和产能挤压的超级周期。“超级周期”具有需求刚性强、持续时间长的特征。其产生的原因：一是需求爆发，如存储芯片、PCB上游战略材料(电子布、铜箔等)均受益于AI算力的爆发式增长；二是供给滞后，伴随而来的是产能挤压，企业有限产能明显向高附加值产品倾斜。继存储芯片之后，电子布亦有望演绎类似逻辑，织布机紧缺导致普通电子布产能受到挤压，有望迎来持续涨价。

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