数据回顾：[淘股吧]
今日上证指数-0.67%，创业板指数-0.64%，科创50指数-1.69%，两市成交量26475亿，上涨个股1423家，下跌个股3964家，全市场成交量比昨日4474亿。
全盘情绪感受：整体分歧局部强势
涨停板家数42家，昨天涨停板家数74家
20厘米涨停家数7个，昨天涨停家数6个
连扳股家数11个，昨日连扳股家数8个
跌停家数3家，昨日跌停家数0家
今日炸板率44%，昨日炸板率25.2%
今日首板晋级成功率12.1%，昨日首板晋级成功率7.2%

今日大面股
水发燃气-16，地缘局势燃气
中远还能-15，地缘局势航运
开盘9:45分前，前一日大面股能否快速修复是板块修复的辅助判断信号

今日竞价爆量超预期个股
无

全局连板梳理：
4板：王力安防（家居消费），顺钠股份（AI电力）
3板：美丽云（算力）
2板：宁波建工（OpenClaw），三星医疗（AI电力），金开新能（AI电力），赤天化（甲醇化工），拓维信息（OpenClaw，国产算力），协鑫能科（AI电力），韶能股份（AI电力），万泽股份（AI电力，燃气轮机）

一. 情绪周期及节点分析：
涨停板大幅度减少低位区间，连板股持平中低位区间，炸板率大幅度增加，跌停板持平低位区间，涨停总成交金额/市场总量占比0.25低位接近极限区间，从数据观察跟昨日对比明显变化的涨停板大幅度增加及炸板率大幅度提高，说明情绪快速递减低迷区间同时板块轮动行情延续，判断现阶段为混沌周期冰点节点。

情绪温度：情绪10冰点


明日盘面超短情绪锚定个股：
豫能控股，山东墨龙，凌玮科技
开盘9:45分前，情绪锚定个股的正负反馈及极端情绪锚定判断市场多空情绪温度信号。

近期强势板块.当日最强板块.日内辨识度个股梳理：

二.资金分析：
亏钱效应-
板块，局部分布在化工，航运，PCB，CPO等不同方向，代表除了局部题材强势整体盘面分歧调整。
位置与结构，局部分布不同结构，以中远海能等为代表。

赚钱效应-
板块，集中分布在AI电力，国产算力等方向，代表资金近期介入度较深的趋势题材及新爆发题材的试错。
位置与结构，集中局部分布在趋势及中位结构，以顺钠股份，拓维信息等为代表。

资金流向总结-
量化刺激的石油板块高开低走继续释放资金流动性，部分资金继续围绕着AI电力做缠打趋势结构，同时部分资金往OpenClaw为主的国产算力方向试错，从区间阶段性来看盘面资金仍在不同方向不停切换轮动，近期趋势角度AI电力继续承接了部分资金流动性。

三. 板块分析：

今日延续呈现良性趋势结构的板块或概念：AIDC/燃气轮机/电网/变压器/化工
以上板块或概念代表近期赚钱效应所在及资金近期介入度较高，可作为超短模式选股的方向参考。

化工-
处在趋势周期第三阶段。
第一阶段由红宝丽，闰土股份，百川股份交替领涨，各小弟跟随。
第二阶段由云天化，金正大等领涨，各小弟跟随。
第三阶段由金牛化工领涨，各小弟跟随。

今日化工盘面演绎：
竞价阶段赤天化，宝丰能源，金牛化工一字板，海新能科，华昌化工，容量票卫星化学，万华化学，云天化等高开，受外围利空消息面刺激，竞价整个地缘局势（石油，化工，航运）集体高开情绪阶段性高点。

开盘后宝丰能源，金牛化工炸板回落，容量票卫星化学，万华化学，云天化等高开低走，消息面刺激给的隔日溢价今日分时还回来，盘中整体毫无抵抗走弱。

尽管化工板块高开低走，不管是板块指数还是容量票都还站在趋势线上方，就不能判断说结束，注意地缘局势相关的化工甲醇概念，明牌供需紧缩，近期已经上涨透支了预期，后续还有看点的是磷化工等涨价逻辑，维持之前的观点化工经常性暴涨暴跌式的震荡趋势，参与难度极高，只有少数的容量票相对稳健走慢牛结构，有耐心资本可以考虑。

国产算力（OpenClaw小龙虾）-
处在趋势周期第一阶段。
第一阶段由优刻得，拓维信息领涨，各后排跟随。

今日国产算力盘面演绎：
竞价阶段宁波建工叠加OpenClaw概念一字板封单不大，身位板美丽云仅小高开，正宗概念优刻得，青云科技等高开，早盘竞价跟周末发酵力度明显不及预期，在指数低开利空情况下谨慎看待观察承接。

开盘后优刻得，云赛智联，海量数据逆势走强涨停，同时青云科技，首都在线，美丽云等跟随走强，现阶段还只有小龙虾关联性较高的个股走强。

午盘过后指数企稳回拉，鸿博股份快速涨停，顺网科技，网宿科技，大位科技等走强，整个相关性的国产算力跟指数共振走强爆发行情。

注意今日这一波OpenClaw小龙虾行情的炒作重点还是国产算力，OpenClaw小龙虾只是引子，作为AI智能体目前还存在不少弊端，大规模商业化应用产生业绩效益还需要不少时间，本质上炒作逻辑是国产大模型广泛大规模应用对算力需求必然日益剧增，不管是AI这些大模型是否具备落地及产生业绩预期，都必然离不开底层卖铲子的算力支撑。

这是否意味着有一波大行情预期呢？
首先之前豆包，千问，元宝等如此火爆的AI应用炒作阶段，受益的国产算力涨幅没有太大仅跟随走了一波，现阶段仅小龙虾的叙事无法形成产业的拐点，大规模引起资金共鸣。

其次国产算力相关性的概念，不管是板块指数还是核心都属于近期超跌或者充分调整结构，因此今日国产算力暂时只能当做超跌反弹或者轮动看待。

总结来说，今日资金以OpenClaw小龙虾作为国产算力消息面驱动引子，上演了一波超跌反弹或者轮动行情，后续是否具备持续性，还需要看指数共振或者抢夺其他板块资金流动性，不管如何国产算力相关性概念及个股大多数都呈现波段式结构，意味着即使没有持续性，后续大概率会不间断的轮动炒作。

明日重点观察几个信号判断板块强度：1.情绪标宁波建工是否大单一字板，2.连板身位板美丽云是否继续晋级拓展高度，3.早盘主动性最强的核心优刻得是否延续震荡走强，4.容量中军拓维信息是否继续震荡走强。若满足条件短期内资金持续性介入信号，若不满足还是按轮动看待。

AI电力（燃气轮机，电网，变压器，算电协同）-
处在趋势周期第二阶段。
第一阶段由中国西电领涨，三变科技，保变电气等跟随。
第二阶段由中国西电，东方电气领涨，保变电气，特变电工等跟随。

连板身位板：顺钠股份，目前来看仍是加速一波流筹码断层结构，断板分歧资金承接得住才有断板变趋势可能性，不然就完成任务结束。

近期趋势核心：汉缆股份，中国西电，东方电气，暂时维持趋势向上预期判断，跟随板块持续到结束。

变压器趋势：伊戈尔，金盘科技，望变电气，四方股份，思源电气，中国西电，特变电工，暂时维持趋势向上预期判断，中长线逻辑。

燃气轮机趋势：联德股份，常宝股份，杰瑞股份，万泽股份，应流股份，潍柴动力，东方电气，暂时维持趋势向上预期判断，中长线逻辑。

今日AI电力盘面演绎路径：
竞价阶段金开新能一字板，容量核心中国西电，东方电气低开，身位板顺钠股份高开，汉缆股份平开，受盘面情绪影响竞价整体表现一般，重点看开盘后资金承接。

开盘后容量核心中国西电，东方电气，低位补涨容量中国能建快速拉升，汉缆股份走断板震荡，身位板顺钠股份快速涨停，协鑫能科，太阳电缆，立新能源跟随涨停，整体有修复动作，不过受制于盘面情绪较大负反馈影响，冲高有资金先兑现震荡回落结构。

盘中9.50左右韶能股份率先涨停，银星能源，三星医疗等跟随涨停，资金开始回流板块，午盘后由于国产算力抢夺资金流动性，整个板块呈现震荡结构。

近几日AI电力主要分两个概念，一个是以中国西电为代表的变压器，里面基本以机构资金为主导行情，另外一个是周五爆发的算电协同概念，主要以超短资金参与，这一波算电协同上涨驱动力是写入工作报告，并没有实质性措施和落地预期，属于消息面刺激情绪流，当做AI电力题材的延伸或补涨分支看待，对于AI电力整体起反推作用，重点还是要锚定机构资金代表的变压器表态。

这一波AI电力起涨是03.04号刚好是指数延续分歧至冰点阶段，属于逆势走强，随后次日跟随指数共振爆发，今日开盘指数二次分歧探底阶段，情绪恐慌阶段继续主动性逆势做修复，即使午盘后国产算力抢夺资金流动性仍表现出极强的抗跌性震荡结构。

上述分析可见AI电力近期不管是逆势抗跌性和进攻性都具备，今日属于弱修复阶段，重点在于近期板块情绪没有高潮走势相对稳健震荡趋势，可以判断为资金强承接板块仍有向上预期，后续重点锚定容量票特变电工，中国西电，身位板顺钠股份走势判断板块强度。

人工智能（算力，芯片）-
处在趋势周期第十三阶段。
第一阶段由海立股份，淳中科技领涨，张江高科等小弟跟随。
第二阶段由海立股份，东芯股份领涨，张江高科等小弟跟随。
第三阶段由淳中科技，华胜天成，英维克领涨，飞龙股份等小弟跟随。
第四阶段由华胜天成领涨，各小弟跟随。
第五阶段由寒武纪，海光信息领涨，各小弟跟随。
第六阶段由华胜天成领涨，各小弟跟随。
第七阶段无领涨核心，局部轮动。
第八阶段由工业富联，胜宏科技领涨，各小弟跟随。
第九阶段无领涨核心，各个分支核心交替上涨。
第十阶段由德明利，香农芯创，江波龙，中际旭创，胜宏科技领涨，各小弟跟随。
第十一阶段由蓝色光标领涨，三六零，视觉中国等跟随。
第十二阶段交替轮动上涨试错行为。
第十三阶段由通富微电，海光信息领涨，各小弟跟随。
第十四阶段由长飞光纤领涨，亨通光电，杭电股份等小弟跟随。

华为昇腾趋势核心：拓维信息，华胜天成，华丰科技，泰嘉股份，申菱环境，意华股份，板块指数结构破位，部分趋势破位，进入盘整阶段无法判断短期内预期。
CPO/光通信趋势核心：华工科技，明阳电路，东山精密，联特科技，局部趋势向上行情，锚定个股趋势结构判断。
存储芯片趋势核心：兆易创新，江波龙，香农芯创，德明利，佰维存储等，随着业绩逐步释放大概率走波段趋势向上，中长线逻辑。
国产半导体前道趋势：北方华创，江丰电子，富创精密，鼎龙股份，芯源微，格林达，精测电子等，作为半导体前道（晶圆制造）相关性概念（光刻，显影，涂胶，刻蚀，量检测等）的趋势核心，短期内无法判断预期，中长线逻辑。
国产半导体后道趋势：长川科技，长电科技，通富微电，精智达，金海通，矽电股份，和林微纳，聚合材料，作为半导体后道（封测封装）相关性概念的趋势核心，短期内无法判断预期，中长线逻辑。

今日科技线主要是上述所说的国产算力相对强势，整体跟随指数分歧下跌后回拉结构，比较有看点的首先是存储芯片，佰维存储开盘逆势拉升，德明利，江波龙等跟随走强，自佰维存储业绩公布后连续不断超预期呈现趋势新高结构，短期内最受益的几只核心大概率跟随趋势。

其次是光通信方向，华工科技独立趋势结构再次拒绝调整，分歧后回流震荡走强，甚至带动了小弟东山精密的大长腿结构，还有就是起涨突破新高的联特科技同样低开高走逆势走强，近期辨识度较高的还有汇绿生态拉振幅波动的趋势结构，他们属于局部行情只能锚定自身趋势结构判断预期。

总结来说，科技线维持之前的观点，短期内局部轮动行情，或者锚定个股趋势抱团行为，等待指数反转向上看是否有共振题材出现，否则无太多预期。

四. 指数与行情预期：
如图所示，今日大盘指数低开下杀回拉下引线结构，指数有两个比较值得注意的信号，首先03.04及03.09号都是下引线结构，技术面分析叫做强支撑信号，其次大盘日内分时观察，低开快速下杀后并不是快速拉升，而是呈现20度正角缓慢拉升类似于推土机分时结构，结合今日市场放量4500亿，可以判断为下杀有不少恐慌盘兑现，同时大量抄底资金进场，以上两个信号都说明指数形成强支撑且出现抄底资金买盘。

既然指数有支撑短期内无太多风险，两次分歧后只要外围不是极端利空消息，市场也会脱敏反应或者说已经下跌调整支付空间预期，在二次探底且强支撑信号后，后续指数跟市场行情主观性上偏向于震荡趋势向上预期。

明日盘前思路：

今日是指数二次探底强支撑叠加情绪冰点节点，明日对应部分资金进场抄底兑现震荡预期或延续反弹预期，总之短期内不看空，重点在于若没有持续放量共振，近期趋势题材AI电力及新爆发的题材存在日内抢夺资金流动性，根据上面分析，明日主观性偏向于AI电力延续进攻预期，不排除国产算力后续跟AI电力交替轮动可能性，若国产算力超预期也尽量等首次分歧节点参与性价比会更高。

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