各位股友过年好！
2026丙午马年是科技落地大年，AI、智驾、低空经济、商业卫星、高端制造全面进入业绩兑现期。
告别纯题材炒作，今年只做有订单、能量产、业绩放量的核心标的。从今天开始逐步推出马年最新研究的硬货！
本系列聚焦硬科技+高端制造+智驾产业链，十余只高壁垒龙头逐一深度拆解，只讲硬核逻辑，不吹票不忽悠。
2026：弃虚无，重兑现；弃热点，握主线
今天首篇讲讲智驾，机器人+新能源汽车的那双“眼睛”

2026智驾落地元年，感知＞算法＞底盘！
红外是全天候安全刚需，高德红外军工芯片降维打击，轩辕智驾绑定头部车企+Robotaxi，军民双轮驱动，业绩即将爆发！

一、赛道定调：2026 智驾＞人形机器人！

别再炒人形机器人了——目前全是表演、无商业化、不赚钱！
2026才是智能驾驶真正打工赚钱元年：
L3试点放开、城市NOA普及、Robotaxi车队运营、FSD全面落地。

智驾三要素排序：感知系统 > 算法 > 线控底盘
没有感知，一切智驾都是空谈！
全天候、全场景、全工况感知 = 高阶智驾入场券

红外感知：不可替代的安全冗余

- 可见光：怕黑、怕雾、怕逆光
- 激光雷达：难辨生命体、恶劣天气拉胯
- 红外热成像：黑夜/雨雾/眩光/强光独占优势
高阶智驾、无人车必配、必选、必冗余！

二、高德红外核心壁垒：全产业链中国红外芯！

1. 全栈自研，国内独一档
芯片→机芯→系统→算法全覆盖，8μm车规级红外芯片，打破海外垄断，成本、性能、可靠性全球领先。
2. 军工+航天基本盘极稳
军方核心供应商，订单充足、现金流硬！
商业航天红外载荷批量落地，高端技术持续降维民用。
3. 车载落地超预期：轩辕智驾狂拿定点！
已切入头部车企+Robotaxi前装供应链：
✅ 乘用车：吉利、广汽埃安、东风猛士、极氪
✅ 商用车：陕汽重卡、百度新干线
✅ L4无人车队：国内头部项目定点
✅ 自动化产线已建：百万台级量产能力

 

三、2026业绩展望：车载业务从千万冲亿级！

1. 车载红外：选配→标配，单车价值抬升
2. 车规红外国标落地，行业规范化，龙头集中
3. 军工稳现金流，智驾打开百亿民用空间
4. 跨界延伸：低空经济+安防+工业检测+具身智能
长期看红外+AI融合感知，壁垒越筑越高！

 

四、硬核投资总结（韭研/淘县直接看这）

1. 赛道优先级：智驾 >>> 人形机器人；感知 > 算法 > 执行
2. 刚需逻辑：红外是全天候智驾必配硬件，不炒题材炒业绩
3. 公司确定性：芯片自研+车规量产+头部定点，2026业绩加速期
4. 空间：军工打底+智驾放量，戴维斯双击确定性极高

五、风险提示

智驾渗透不及预期；车载量产进度不及预期；行业竞争加剧；市场波动风险。$高德红外(sz002414)$$方正电机(sz002196)$$银河磁体(sz300127)$$万向钱潮(sz000559)$$亨通光电(sh600487)$