2026/02/13周五复盘：市场趋势和模拟量化
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摘要
2026年2月13日（乙巳蛇年最后一个交易日，春节前最后一个交易日），今日A股三大指数集体低开低走，全天震荡下行，尾盘跌幅扩大。沪指失守4100点整数关口，市场呈现“节前避险+权重砸盘+题材分化”的典型特征。两市成交额约1.98万亿元，较前一交易日缩量约1590亿元，再创近期地量，显示持币过节情绪浓厚，资金谨慎观望。
全市场上涨1540只，下跌3829只，涨停46只，跌停16只，平均股价下跌0.19元。北向资金具体流向未见显著异动，但整体情绪受外围美股调整及大宗商品波动拖累。
蛇年全年回顾（2025年2月5日-2026年2月13日）：
上证指数累计上涨25.58%
深证成指累计上涨38.84%
创业板指累计上涨58.73%
三大指数均实现大幅正收益，创业板领跑，A股呈现结构性牛市特征。
一、主要指数表现
今天大盘最高4123.84，未触及压力区间，比日第一支撑位4125.24低1.40，比日第二支撑位4116.45高7.39。大盘最低4079.77，跌破支撑区间，比区间下沿（周第一支撑位）4103.87低24.09，比周第二支撑位4073.71高6.07。
二、成交量情况
今日成交额2.00万亿，比上个交易日-0.16万亿，地量特征明显。
主力资金流入军工、半导体、影视等科技防御板块；流出有色、钢铁、光伏等周期板块。北向资金全天净流出规模有限，但节前整体谨慎。央行动作开展1万亿元买断式逆回购，释放流动性充裕信号，但未能完全抵消节前避险情绪。
盘差-95M。
三、下个交易日大盘预期：
压力区间：4164.26~4154.75
支撑区间：4066.61~4060.37
四、板块表现与涨跌分化
领涨板块（逆势活跃）：
军工装备全天强势，安达维尔20%涨停，亚星锚链、航发动力涨停，船舶制造板块涨3.66%（领涨全市场）。政策催化（“十五五”装备需求+低空经济）+防御属性共振。影视院线午后拉升，光线传媒涨超15%，博纳影业等跟涨。AI应用+春节档预期驱动。半导体设备/存储器/机器人/商业航天逆势走强，算力租赁、CPO部分概念反弹。其他：造纸、智能座舱、通用航空、全息技术等。领跌板块（周期股全线回调）：
光伏设备双良节能跌停，板块整体重挫。小金属/有色金属/钢铁/油气开采跌幅居前，受国际大宗商品暴跌（黄金跌超3.8%、白银重挫10.63%）拖累。港口航运/CPO/太空光伏概念下挫明显。热点个股：掌阅科技5连板；兴瑞科技、迪威尔等早盘异动。
影响因素综合分析
宏观央行1月新增人民币贷款4.71万亿元，社融增量7.22万亿元，M2同比增9%，流动性面支撑仍存。政策互联网平台反垄断合规指引发布；教育部拟增设低空经济相关专业。国际美股三大指数普跌（纳指跌2.02%），科技股拖累；特朗普撤销“温室气体危害认定”，利好传统能源但加剧市场分化。其他A股蛇年收官，800多股翻倍，市场情绪整体积极但节前“红包行情”落空。
五、市场情绪
1、今日四季分布：
2、各时间周期四季分布趋势（1月5日～2月13日）：
2.1）半小时：
2.2）一小时：
2.3）二小时：
2.4）日：
2.5）周：
3、模拟盘：
第237天：总收益 +38.25%，比上个交易日-0.38%。
根据上个交易日复盘标的及今日盘中量化指标预警操作，目前持仓如下：
本账户今日操作及自评：布局来年
1）8.24建仓 002406 ，正常操作。
2）6.09再次建仓 300315 ，正常操作。（之前2月3日6.09买入，2月10日6.30清仓）
3）5.12建仓 300230 ，正常操作。
其他账户今日操作及自评：
1）今日持股待涨无操作。
下个交易日标的：
六、后市展望
技术面：沪指收中阴线，跌破120分钟60均线（4108点），短期均线系统转弱，但地量+蛇年强势收官，显示调整为健康洗盘。创业板指相对强势，科创50抗跌，科技成长仍具韧性。
基本面：节前资金避险+外围扰动主导，但中期逻辑未变。“十五五”规划+AI算力+军工低空经济等政策主线清晰，周期股回调为高位兑现，成长股轮动加速。
风险提示：春节长假（2月14-23日）期间全球事件不确定性高；节后开盘若无增量资金，指数或延续震荡。
七、收盘笔记：
短期（节前至节后1周）谨慎为主，建议持币或轻仓过节。降低周期股仓位（有色、钢铁、光伏），避免高位题材追高。地量调整后，节后反弹概率较高，可关注低吸军工、半导体、机器人等。中期（1-3个月）积极布局政策+成长主线。核心推荐军工装备（船舶制造、低空经济）、AI算力/半导体设备/存储器、商业航天/机器人。防御配置高股息红利+消费复苏（如影视、造纸）。回避高估值周期股、纯概念炒作。仓位管理激进型投资者节后可加仓至60-70%；稳健型维持40-50%，以优质白马+主题ETF为主。严格止损，控制单股仓位不超过10%。节后关注点两会前政策预期（“十五五”细节）。北向资金节后回流情况。全球流动性与大宗商品企稳信号。
风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，模拟操作仅用于验证个人观点，所涉及的标的不作推荐，据此实盘，风险自担，盈亏自负。
2026年2月13日（乙巳蛇年最后一个交易日，春节前最后一个交易日），今日A股三大指数集体低开低走，全天震荡下行，尾盘跌幅扩大。沪指失守4100点整数关口，市场呈现“节前避险+权重砸盘+题材分化”的典型特征。两市成交额约1.98万亿元，较前一交易日缩量约1590亿元，再创近期地量，显示持币过节情绪浓厚，资金谨慎观望。
全市场上涨1540只，下跌3829只，涨停46只，跌停16只，平均股价下跌0.19元。北向资金具体流向未见显著异动，但整体情绪受外围美股调整及大宗商品波动拖累。
蛇年全年回顾（2025年2月5日-2026年2月13日）：
上证指数累计上涨25.58%
深证成指累计上涨38.84%
创业板指累计上涨58.73%
三大指数均实现大幅正收益，创业板领跑，A股呈现结构性牛市特征。
一、主要指数表现
今天大盘最高4123.84，未触及压力区间，比日第一支撑位4125.24低1.40，比日第二支撑位4116.45高7.39。大盘最低4079.77，跌破支撑区间，比区间下沿（周第一支撑位）4103.87低24.09，比周第二支撑位4073.71高6.07。
二、成交量情况
今日成交额2.00万亿，比上个交易日-0.16万亿，地量特征明显。
主力资金流入军工、半导体、影视等科技防御板块；流出有色、钢铁、光伏等周期板块。北向资金全天净流出规模有限，但节前整体谨慎。央行动作开展1万亿元买断式逆回购，释放流动性充裕信号，但未能完全抵消节前避险情绪。
盘差-95M。
三、下个交易日大盘预期：
压力区间：4164.26~4154.75
支撑区间：4066.61~4060.37
四、板块表现与涨跌分化
领涨板块（逆势活跃）：
军工装备全天强势，安达维尔20%涨停，亚星锚链、航发动力涨停，船舶制造板块涨3.66%（领涨全市场）。政策催化（“十五五”装备需求+低空经济）+防御属性共振。影视院线午后拉升，光线传媒涨超15%，博纳影业等跟涨。AI应用+春节档预期驱动。半导体设备/存储器/机器人/商业航天逆势走强，算力租赁、CPO部分概念反弹。其他：造纸、智能座舱、通用航空、全息技术等。领跌板块（周期股全线回调）：
光伏设备双良节能跌停，板块整体重挫。小金属/有色金属/钢铁/油气开采跌幅居前，受国际大宗商品暴跌（黄金跌超3.8%、白银重挫10.63%）拖累。港口航运/CPO/太空光伏概念下挫明显。热点个股：掌阅科技5连板；兴瑞科技、迪威尔等早盘异动。
影响因素综合分析
宏观央行1月新增人民币贷款4.71万亿元，社融增量7.22万亿元，M2同比增9%，流动性面支撑仍存。政策互联网平台反垄断合规指引发布；教育部拟增设低空经济相关专业。国际美股三大指数普跌（纳指跌2.02%），科技股拖累；特朗普撤销“温室气体危害认定”，利好传统能源但加剧市场分化。其他A股蛇年收官，800多股翻倍，市场情绪整体积极但节前“红包行情”落空。
五、市场情绪
1、今日四季分布：
2、各时间周期四季分布趋势（1月5日～2月13日）：
2.1）半小时：
2.2）一小时：
2.3）二小时：
2.4）日：
2.5）周：
3、模拟盘：
第237天：总收益 +38.25%，比上个交易日-0.38%。
根据上个交易日复盘标的及今日盘中量化指标预警操作，目前持仓如下：
本账户今日操作及自评：布局来年
1）8.24建仓 002406 ，正常操作。
2）6.09再次建仓 300315 ，正常操作。（之前2月3日6.09买入，2月10日6.30清仓）
3）5.12建仓 300230 ，正常操作。
其他账户今日操作及自评：
1）今日持股待涨无操作。
下个交易日标的：
六、后市展望
技术面：沪指收中阴线，跌破120分钟60均线（4108点），短期均线系统转弱，但地量+蛇年强势收官，显示调整为健康洗盘。创业板指相对强势，科创50抗跌，科技成长仍具韧性。
基本面：节前资金避险+外围扰动主导，但中期逻辑未变。“十五五”规划+AI算力+军工低空经济等政策主线清晰，周期股回调为高位兑现，成长股轮动加速。
风险提示：春节长假（2月14-23日）期间全球事件不确定性高；节后开盘若无增量资金，指数或延续震荡。
七、收盘笔记：
短期（节前至节后1周）谨慎为主，建议持币或轻仓过节。降低周期股仓位（有色、钢铁、光伏），避免高位题材追高。地量调整后，节后反弹概率较高，可关注低吸军工、半导体、机器人等。中期（1-3个月）积极布局政策+成长主线。核心推荐军工装备（船舶制造、低空经济）、AI算力/半导体设备/存储器、商业航天/机器人。防御配置高股息红利+消费复苏（如影视、造纸）。回避高估值周期股、纯概念炒作。仓位管理激进型投资者节后可加仓至60-70%；稳健型维持40-50%，以优质白马+主题ETF为主。严格止损，控制单股仓位不超过10%。节后关注点两会前政策预期（“十五五”细节）。北向资金节后回流情况。全球流动性与大宗商品企稳信号。
风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，模拟操作仅用于验证个人观点，所涉及的标的不作推荐，据此实盘，风险自担，盈亏自负。
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