发帖时间：2026-02-10

今年春节消费逻辑非常清晰：9天长假+政策强刺激+服务消费爆发+年货旺季，整个大消费板块迎来基本面+情绪面共振。
年货市场规模预计1.38万亿，同比+17.5%，资金很容易在这个节点抱团消费。

 

一、宏观政策：服务消费已成新主线

2025年服务消费占比已经达到46.1%，消费正式从“买东西”转向“商品+服务并重”。
国家刚刚出台服务消费九大领域，文旅、康养、家政、冰雪、入境游都是长期方向。

叠加新国补+乐购新春+各地消费券，春节消费是今年第一个确定性最强的题材。

 

二、今年春节消费两大亮点

1）商品消费：年货爆发，预制菜+海鲜礼盒最火

- 囤礼、囤零食、备家宴三段高峰
- 电商成为主渠道，抖音、京东年货销量暴增
- 趋势：即食化、礼盒化、IP化、地标化

家宴、送礼两条线最硬：
佛跳墙、大盆菜、海鲜预制菜、马年生肖礼盒卖得最爆。

2）服务消费：文旅+民俗+冰雪全线爆火

- 非遗民俗、乡村旅游、冰雪乐园、无人机灯秀、花市
- 沉浸式体验、夜间经济、乡村抱团游成为新风口
- 客流、消费双复苏，节后预期也很足

 $獐子岛(sz002069)$

三、A股四条核心主线

主线1：服务消费（政策最硬）$横店影视(sh603103)$

文旅、酒店、院线、冰雪、景区，这波是情绪+复苏双击。

主线2：年货刚需+预制菜（业绩最确定）$獐子岛(sz002069)$

送礼+家宴双逻辑，海鲜、预制菜、礼盒最容易出短线强度。


主线3：非遗文旅+新场景（弹性最大）

民俗、夜游、冰雪$长白山(sh603099)$、乡村旅游，适合做情绪溢价。

主线4：电商+传媒+冷链（助攻方向）$中文在线(sz300364)$

直播带货、IP营销、冷链物流，跟着年货一起走。

四、重点标的逻辑

★年货逻辑非常正宗：

- 马年IP礼盒热销，贴合送礼需求
- 大连海参、佛跳墙、即食产品完美适配家宴
- 区块链溯源+188项药残检测，品质有支撑
- 线上电商+线下终端+双冷链物流，春节履约能力强
直接受益年货旺季+消费升级双重红利。

★消费服务龙头

文旅、酒店、院线、餐饮链，受益春节客流爆发，节后仍有延续性。

五、风险提示

- 消费复苏力度不及预期
- 政策落地节奏慢于预期
- 物流、食品安全、市场情绪波动
- 高位板块容易出现短线震荡

 

总结

2026春节消费是政策+长假+复苏三重共振。
商品消费稳业绩，服务消费提弹性，年货、文旅、服务三条线都有机会。

短线看节前资金抱团，中线看节后复苏延续，重点关注产品强、渠道硬、品牌有壁垒的方向。

以上仅为行业逻辑梳理，不构成投资建议，股市有风险，操作需谨慎。