$巨力索具(sz002342)$小记：指数持续缩量，证明观望的资金越来越多，也侧面反映了潜在做多力量在逐步强大，而指数在成交缩量后选择了回踩，但回踩到4050点附近后止跌修复。这时候再看盘面，主要做多力量来自于白酒、医药等防守方向，这里既有轮动补涨的思路，也有年前消费博弈的思路。但大部分资金依然在原来的题材方向，即航天、AI应用和贵金属，AI应用因为微信封杀元宝的事件，让阿里千问的30亿红包不再那么火爆，周四简单修复了下，而贵金属在期货市场惨烈的做空下，只能选择继续退潮，这时候再看航天，虽然有预期，但只能缩容炒作，符合文章预判。故综合来看，要么找航天有业绩的蹲着，要么去参与消费等轮动，这就是近期市场的交易解法，接下来就指数点位和情绪周期加以分析：

一、指数周期思考：

指数这里符合预判，短期看修复，中期看调整，本来预期是贵金属跟着修复一轮，带动指数继续冲高，但期货市场做空动能更强大，导致期货带崩A股相关标的，而贵金属很多票是沪深300的成分股，贵金属杀跌，指数也会跟着杀，这就是周四指数向下回踩的原因之一。往后走的话，金属杀跌的动能在减弱，后面重点看成交何时不在缩量，只要不缩量的时候，大概率是大盘企稳修复日，故指数维持预期，短期看修复，中期看调整，以上是对指数周期的思考；

二、情绪周期推演：

第一、真龙解析：2月第四个交易日，走了个重组的民爆光电，看这套路应该跟1月的志特新材一个意思，就是独立走势，不断按计算机，没有太多带动性，作为情绪观察标就好，主要也是短期翻倍了，看看监管的意思吧。除此之外1月22日以来反弹最猛的光伏已经集体跌停，那么这轮反弹周期就算走完了，后面进入混沌周期，找新的抱团龙；

第二：机会解析：上面小记也讲了几个方向的走势。AI应用这里算力和基础硬件是有机会，但大的情绪性机会已经走完了，不管是微信事件，还是千问30亿，实际上都有点情绪到顶的意思，后面还是有应用收入，和有业绩预期的有资金做，但也是缩容为主。航天这边，今天底部起来个神剑，与平潭共振涨停，叠加前面的航发，说明资金在转了一圈后，又回来买航天，从超跌开始买起。既然航天超跌都有人做，右侧新高的应该更有资金参与才对，所以海上回收的，以及SpaceX供应商依然有资金接，叠加太空光伏的兑现，短期处于探索阶段不出业绩，所以这里后面航天的炒作还是要落到实处，要么是超跌，要么是有订单有业绩的。前面推了回收技术，现在有点高，其他的SpaceX供应商、卫星产业链等依然有机会。贵金属这边受制于期货影响，估计要等一段时间了，期货这边不确定大，建议多观望。总体来说，年前成交不断缩量，交易不太好做，建议没把握的兄弟多看少动。

特别提示：以上信息仅供参考，不代表投资建议，不存在荐股！投资有风险，入市需谨慎！