1、大盘指数复盘：两市大盘缩量大跌，量能21762亿，较昨日大幅缩量3048亿，大小票齐跌，正好收在5日线；沪指4075.92点，-26.28点，-0.64%；深成指13952.71点，-203.56点，-1.44%；创业板3060.28点，-51.23点，-1.55%；沪指早盘4075.03点开在两支撑位之间，9:31分成交额239.9亿，较昨日再次缩量，竞价看龙头，太空光伏双良节能、晶科能源大幅低开，严重不及预期；商业航天巨力索具平开不及预期；煤炭陕西黑猫一字开；人工智能杭电股份、天通股份低于预期低开；智能电网顺纳股份低于预期略低开；房地产京投发展一字开符合预期；AI应用高位股浙文互联跌停抢筹、天地在线小幅高开；皇台酒业、红宝丽等小幅高开；总之集合竞价弱势，热点不及预期；昨日走弱题材有情绪回流。9:30-10:57分，大盘水下多波探底到4048点，期间9:30分遥望科技涨停，32分别影视原先浙文影业在涨停；AI应用端回流，遥望反包，哲文、天地在线、昆仑万维等跟涨；37分海峡两岸受消息刺激平潭发展涨停；影视院线异动拉升，，横店影视反包，哲文影业首板，博拉影业、幸福蓝海等跟涨；38分海峡两岸异动，平潭发展、海峡创新、厦门港务等大涨；9:38分光伏唯一货款协鑫集成涨停；9:47分大飞机概念异动拉升，航发科技、航发控制、航发动力等拉升；9:51分大消费异动拉升，杭州解百涨停，皇台酒业、海欣食品、安记食品等拉升。总之，三大指数震荡下杀，权重天孚通讯、宁德时代、阳光电源等大票开盘走弱；10:20分商业航天航天发展深水翻红；10:42分AI应用端天地在线涨停。10:57-13:16分，大盘低位窄幅震荡，期间11:05分影视持续异动，金逸影视、幸福蓝海、光线传媒等大涨；下午开盘后银行、大金融护盘，厦门银行、重庆银行大涨、华林证券、东方财富、赢时胜等拉升；13:17分-收盘，大盘多波拉升后整荡收盘。期间13:42分大金融华林证券涨停、13:53分三大指数跌幅收窄，白酒权重贵州茅台涨超2%；科技权重中际旭创拉红、大金融东方财富翻红、华林证券涨停；13:55分芯片概念异动拉升，国芯科技、科玛科技大涨，金海通、强一股份跟涨；13:59分旅游板块异动拉升，三峡旅游、陕西旅游、君亭酒店、黄山旅游等大涨；14:03分商业航天延续活跃，神剑股份涨停，巨力索具、中超控股、西部材料等跟涨；14:42分别AI应用端志特新材跳水跌幅超10%；总之全天弱势整荡，量能萎缩、下跌个股接近3500家，全天题材弱势轮动，AI应用、影视院线、大消费、大金融等，但科技股权重，太空光伏等走弱。情绪上高位横店影视高位反包、天地在线反包、20厘米明爆光电4连板，但依然有15家跌停。总之大盘表现不佳，临近年底，部分资金无心恋战。压力位4086、支撑位4060、4048点。
2、情绪
（1）数据：两市红盘1618家，绿盘3719家，涨停43家，跌停15家，炸板10家，昨日涨停表现+0.83%，最高板4板，从数据看市场情绪下降，主要表现在市场红盘数、涨停家数、昨日涨停表现等指标较昨日大幅度下降；市场亏钱效应指标下跌家数、跌停家数等指标较昨日放大。题材光伏一日游，商业航天没有延续反弹，相反AI应用，影视等表现尚可。
（2）梯队：
4板：民爆光电（PCB钻针+LED照明+一带一路）；
3板：京投发展（房地产开发）；韩建河山（拟收购兴福新材+PEEK中间体+北京韩村河镇集体资产 ）
2板：兴民智通（无人驾驶+车联网+钢制车轮 );协鑫集成（光伏设备）；凯龙高科（拟收购金旺达+具身机器人+尾气后处理 ）；杭州解百（零售+春节促销+杭州国资 ）；陕西黑猫（煤炭）；丰倍生物（化学制品+生物发电）；坤彩科技（：钛白粉+珠光材料+低空经济）
市场无明显的主线梯队
（3）情绪标竞价表现
杭电股份（不及预期）；顺纳股份（不及预期）；巨力索具（不及预期）；双良节能（不及预期）
天地在线（好于预期）；寒武纪（符合预期）；湖南黄金（不及预期）；西部材料（好于预期）
题材全面不及预期，弱势题材有结构性回流
（4）竞价一字板
韩建河山（14.2亿，拟收购兴福新材+PEEK中间体+北京韩村河镇集体资产）；凯龙高科（9.5亿，拟收购金旺达+具身机器人+尾气后处理 ）；st京机（5.3亿，钙钛矿设备+锂电订单新高+北美突破 ）未封住；陕西黑猫（3.5亿，煤炭）
没有明显的方向，整体极端弱势。
3、题材板块
食品饮料/白酒：春节作为食品消费旺季，备货需求释放有望提振板块。安记食品、海欣食品、中信尼雅、金富科技、嘉美包装
阿里概念：阿里员工在社交媒体上分享，马云现身阿里千问项目组所在办公点。2月6日，千问将启动30亿“千问春节请客计划”，强调“吃喝玩乐 免单不停”，还有大额现金红包，但官方尚未透露具体的活动形式。新华都、杭州解百、三江购物
零售：商务部等9部门印发《2026“乐购新春”春节特别活动方案》。其中提出，鼓励各地增加春节期间消费品以旧换新补贴数量，加大线下实体零售支持力度。杭州解百、皇庭国际、茂业商业
美容护理：据得物App数据显示，男士护肤品类持续走热，成为Z世代礼赠选择的新宠。在刚刚过去的双旦期间，国货品牌 C 咖单月销售额同比增长19倍，谷雨同比增长10倍，男士护肤在得物App迎来爆发式增长。拉芳家化
算力：谷歌宣布自5月1日起上调其数据传输服务价格，北美、欧洲、亚洲地区价格分别从0.04、0.05、0.06美元/GB上调至0.08、0.08、0.085美元/GB。民爆光电、二六三、群兴玩具、华升股份
福建本地：从文化和旅游部获悉，为进一步促进两岸人员往来正常化和各领域交流常态化，大陆方面将于近期恢复上海居民赴金门、马祖旅游。海峡创新、平潭发展、海欣食品、安记食品、坤彩科技
影视：灯塔专业版显示，目前已有7部影片定档春节期间。其中有6部均在大年初一上映。横店影视、浙文影业、金逸影视
大飞机：昂际航电与中国商飞公司在新加坡航展期间正式签署《C929项目航电核心处理系统合作意向书》，意味着国产宽体客机的“大脑”供应商确定。北摩高科
AI应用：天地在线、遥望科技、新华都
旅游酒店：信旅游的数据显示，2026年春节假期国内旅游市场热度持续上涨，计划出游人数较去年同期激增300%，市场呈现“量价齐升”的态势。三峡旅游
银行：厦门银行业绩快报显示，2025年，公司实现营业总收入同比增长1.69%；实现利润总额同比增长1.18%；实现净利润同比增长1.64%，三大盈利指标同步改善。厦门银行
证券：上交所数据显示，2026年1月A股新开户491.58万户，环比增长89%，同比2025年1月的157.0万户增长213%。华林证券
机器人：韩建河山、凯龙高科、田中精机
汽车零部件/无人驾驶
广东：拓展无人驾驶公共交通运营区域扩大智能网联汽车道路测试与示范应用范围。兴民智通、朗博科技、富临运业
商业航天：天兵科技官微宣布，其酒泉卫星测发技术厂房于近日通过预验收评审。这是国内商业航天首个卫星测发技术厂房。未来可将单箭发射效率提升100%，组网成本降低30%以上，保障每年60次以上的高频发射能力。神剑股份、北摩高科
4、情绪标
D:协鑫集成、民爆光电、天地在线、神剑股份
K:寒武纪、双良节能、钧达股份、湖南白银
5、个人操作
取关顺灏股份、雷科防务、中超控股，三变科技。新关注协鑫**
就这。