户储行业海外需求保持高景气，欧洲、澳洲补贴政策持续落地，2026年装机增速预期维持高位，行业订单与排产稳步提升，中东地缘冲突对海外物流与原材料成本形成阶段性扰动，整体不改龙头企业出货与盈利韧性，具备全球化渠道与一体化产能的公司优势进一步强化。

溴素板块受中东地缘冲突直接冲击显著，以色列作为全球最大溴素生产国，产能占比超三成，我国进口依赖度高且近半数来自以色列，冲突导致生产受限、红海航运受阻，运输周期拉长、成本抬升，供应缺口持续放大，价格在高位震荡后再度具备上行动力，市场囤货与惜售情绪升温，国产自给与替代逻辑显著强化。

氦气行业受中东局势影响最为直接，卡塔尔占据全球氦气供应重要份额，其产能依托LNG产业链，霍尔木兹海峡航运受阻叠加生产设施扰动，全球氦气供给大幅收缩，我国进口依赖度高，供应链紧张局面快速加剧，价格上行预期明确，稀有战略资源属性进一步凸显，国产提氦、提纯及供应链自主可控企业迎来阶段性与中长期双重机遇。

算力赛道维持强景气，AI应用落地带动推理与训练需求持续爆发，高端算力资源供不应求，租赁价格稳步上行，中东地缘冲突间接影响全球芯片与核心部件供应链，加剧高端算力供给紧张格局，政策端持续加码算力网络建设，行业供需错配周期拉长，液冷、国产化算力等环节景气度持续走高，头部企业订单与业绩确定性进一步增强。