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泰嘉怎么成航天了？

感谢分享

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感谢

有个问题请教：为什么化工这么多涨停不归类为一个板块而把他归类在其他里呢？

非常感谢，复盘做的第一件事儿就是看湖南人老师的主贴，总结的言简意赅，简洁明了。再次感谢。

在哪看午盘消息？

20240627

题材大类归得较准确完备，是自动生成的吗？最后一列空着，能补上涨停原因比如涨价、重组等就更好了。总得来说对复盘已有价值了，加油！！！

辛苦了

20260227

【连板晋级解析】[淘股吧]

连板晋级率升至55%，市场短线情绪持续回暖，拟收购算力资产的电力人气股豫能控股以换手板实现6进7，进而带动所属的电力以及算力租赁概念热度持续升温，赣能股份在内的多只电力股午后封涨停。此外算力租赁产业链也不惧英伟达链为首的硬件端调整，全天走出独立行情。此外随着章源钨业缩量晋级3连板，小金属、化工为首的涨价概念股卷土重来，仍对算力产业链形成资金分流，使得华胜天成等多只算力人气股盘中遭遇炸板。因此对于一些涨速过快方向仍不宜盲目追高，关注一些主线方向的分歧低吸机会。

【市场热点解析】

谢谢分享

辛苦了

辛苦辛苦

【今日导读】

国家管网多条管道开工有望带动产业链发展

标准体系出炉 机器人进入规范化发展新阶段

国网加强建设 力争投产15项特高压直流工程

莱特光电建电子布项目 化工主题ETF受青睐



【大咖观市】

〇全球风险资产价格波动或加大

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中东地区地缘政治冲突是周末全球关注的最大焦点，也成为短期市场波动的核心线索之一。多家研究机构认为，全球风险资产价格波动或加大，资源品或维持强势表现。

中信证券认为，地缘政治风险驱动的油价上涨可能也会继续加强涨价线索。3月份"周期涨价线索"有望延续扩散。资源品与炼化链条的"业绩修复+价差改善"有望继续成为承接资金的主线之一。

中银国际证券认为，海外不确定性的升温有望为本轮资源品行情带来新一轮催化，中东局势的演变及全球贸易政策的不确定性或将对贵金属价格形成较强支撑。A股短期或受地缘政治波动及避险情绪干扰，但外部冲击幅度有限。中期来看，A股市场将会回归国内基本面及政策预期。

信达证券表示，中东地区地缘政治冲突的发展或继续强化基于能源安全的通胀叙事，为黄金，油气等板块带来结构性机会。与此同时，长期看好基于PPI回升的投资机会。

华创证券表示，2月28日以来海外地缘政治风险扰动加剧，避险情绪回升或再度引发以黄金，原油为代表的资源品价格快速上行，继续看好供给端约束较强，需求端新旧动能转换背景下的顺周期"五朵金花"：有色，化工，建材，钢铁，机械。

国盛证券建议投资者配置"涨价"扩散主线：一是上游周期板块中兼具供给约束和需求改善期待的方向，如化工，炼化，钢铁，有色等；二是AI需求持续拉动的涨价方向，如存储，PCB等。



【上证聚焦】

〇国家管网多条管道开工有效带动产业链发展

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2月28日从国家管网集团获悉，国家石油天然气基础设施重点工程苏皖豫干线，文23一安庆天然气管道，山东管网北干线(一期)在江苏，安徽，河南，山东同步开工。苏皖豫干线项目起自江苏省盐城市通榆分输站，止于河南省平顶山市鲁山东压气站，途经江苏，安徽和河南3省14市29个县(区)，管道全长822.5公里，设计压力10兆帕，设计年输量183亿立方米。文23安庆天然气管道项目是承接"北气南下"的关键通道，新建管道全长645.5公里，起自河南省濮阳市濮阳县文23储气库注采站，经河南，山东，安徽3省8市20区(县)，止于安徽省安庆市大观区安庆联络站，设计压力10兆帕，设计输量150亿立方米，远期输量253亿立方米。山东管网北干线项目(一期)工程全长257公里，途经烟台，潍坊2地市，设计年输气能力118亿立方米。

国家管网集团在"十五五"开局加大能源基础设施建设投资力度，同步开工的三条主干管道总投资超300亿元，可有效带动钢铁，装备制造，建筑施工等上下游相关行业发展。

石化机械(sz 000852 )深度服务国家管网集团重点项目，获评国家管网建设项目管理公司综合考评"优"。

金洲管道(sz 002443 )形成了从石油天然气钻采集输，主干线输送，支线配送到城市管网建设，终端用户接入的全产业链服务能力。



【上证精选】

〇中共中央政治局2月27日召开会议，讨论国务院拟提请第十四届全国人民代表大会第四次会议审查的中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要草案稿和审议的《政府工作报告》稿。

〇证监会2月27日召开资本市场"十五五"规划外资机构座谈会。会上，大家围绕"十五五"时期如何提高资本市场制度包容性适应性，稳步扩大高水平制度型开放，加快建设一流投资银行和投资机构等提出了具体意见建议。

〇证监会2月27日发布《私募投资基金信息披露监督管理办法》，全面明确细化披露要求，并实施差异化信息披露安排。

〇交通运输部2月28日召开会议，审议《交通运输部关于加快建设现代化航海保障体系的意见》《高速公路"手机+"无卡便捷通行实施方案(20262028年)》《交通运输碳足迹核算指南(试行)》。

〇2月27日，生态环境部和国家税务总局在京签署《深化环境保护税征收管理部门协作备忘录》，进一步深化两部门协作，持续用税收经济手段保护生态环境。

〇第34届华东进出口商品交易会3月1日在上海开幕。46家企业于开幕式上获颁"华交会产品创新奖"，涵盖智能家居，文创用品，3D打印，功能性服饰，宠物用品等多个热门新兴赛道。

〇2月27日，专注于AI营销科技领域的钛动科技正式递表港交所，冲刺"Multi-Agent第一股"。

〇中国证券投资基金业协会最新数据显示，截至2026年1月底，公募基金规模达到37.77万亿元，和2025年底相比，增长517.18亿元。



【产业情报】

〇标准体系出炉人形机器人进入规范化发展新阶段

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人形机器人与具身智能标准化年会2月28日在北京召开。会上发布了《人形机器人与具身智能标准体系(2026版)》。标准体系由工业和信息化部人形机器人与具身智能标准化技术委员会组织领域内120余家科研院所，企业和行业用户单位研究编制，包括基础共性，类脑与智算，肢体与部组件，整机与系统，应用，安全伦理等6个部分。这是我国首个覆盖人形机器人与具身智能全产业链，全生命周期的标准顶层设计，标志着相关产业进入规范化发展新阶段。

国海证券认为，电动化与智能化浪潮下，国内外人形机器人产品问世并不断迭代，有望开辟比汽车更广阔的市场空间，人形机器人产业链将迎来"从0至1"的重要投资机遇。

长盈精密(sz 300115 )投资者关系记录显示，2025年全年交付了约69万件人形机器人精密零组件，全年营收约1亿元人民币，其中海外客户约占80%。

昊志机电(sz 300503 )披露，公司谐波减速器，行星减速器与关节模组等核心产品，已向部分人形机器人厂商进行送样，并已形成小批量订单。



〇国网加强各级电网建设力争投产15项特高压直流工程

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2月28日，国家电网有限公司发布增强电网资源配置能力，提升新能源承载能力等服务新能源高质量发展十项举措。"十五五"期间，国家电网公司将加强各级电网建设，力争投产15项特高压直流工程，跨省区输电能力提升35%，区域间灵活互济能力扩大两倍以上，满足新能源大范围高效配置需要。

国信证券研报表示，2025年7月雅鲁藏布江下游水电工程开工，西南水电外送需求持续增加；财政部部长蓝佛安表示，2026年将继续实施更加积极的财政政策，通过扩大财政支出，优化支出结构等措施，着力扩大内需。展望"十五五"，国内电网投资有望维持高景气度。预计特高压设备，电网智能化升级改造等板块有望从中受益。

许继电气(sz 000400 )成功研制世界首套800千伏/8吉瓦柔性直流输电换流阀，创下全球柔性直流输电领域换流阀设备容量最高纪录。

中国西电(sh 601179 )去年12月25日公告中标藏东南至粤港澳大湾区800千伏特高压直流输电工程。



【公告快递】

〇华盛昌( 002980 )拟以现金方式收购伽蓝特100%的股权，整体估值暂定为4.6亿元。公司控股股东，实际控制人袁剑敏与伽蓝特创始股东余新文签署股份转让协议，约定袁剑敏通过协议转让方式向余新文转让公司947万股股票，占公司总股本的5%。伽蓝特专注于仪器仪表测试测量行业中的光通信模块和光芯片测试领域。

〇莱特光电( 688150 )拟通过子公司莱特夸石在西安市高新区开展"莱特光电石英布研发中心及生产基地"项目，主要进行石英纤维电子布的研发，生产与销售。项目计划总投资额为10亿元。全部建设投资预计2-3年完成。

〇中富通( 300560 )拟定向增发，募资总额不超过6.43亿元，用于基于人工智能的公共安全平台产业化项目，通信服务网点升级改造项目，研发中心升级建设项目及补充流动资金。

〇国瓷材料( 300285 )拟以8.16亿元收购澳大利亚上市公司SDILimited及其下属公司100%的股权。目标公司的全球分销网络和客户服务体系将加速公司在牙科修复材料的全球化布局。国瓷材料表示，对外投资一方面可以扩充产品线，形成新的利润增长点，另一方面有利于实施公司全球化战略发展目标。

〇中际旭创( 300308 )发布业绩快报，2025年实现营业总收入382.4亿元，同比增长60.25%；实现归属于上市公司股东的净利润107.99亿元，同比增长108.81%。

〇奥来德( 688378 )预计2026年第一季度实现归母净利润7000万元至8500万元，同比增175.20%至234.17%。业绩变动主要系公司在蒸发源设备领域的竞争优势持续凸显，设备相关业务收入大幅增长，推动公司盈利能力显著提升。

〇滨化股份( 601678 )第一大股东和宜投资拟自本公告披露之日起12个月内增持公司股份，增持总金额8500万元至1.67亿元。增持计划不设定价格区间。

〇比音勒芬( 002832 )控股股东一致行动人谢邕计划自公告披露之日起6个月内增持公司股份，拟投入资金不低于1亿元且不超过2亿元，增持股份数量不超过公司总股本的2.00%，本次增持未设价格区间，资金来源为自有或自筹资金。



【资金观潮】

〇公募机构自购权益类基金逾7亿元

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2026年以来，公募机构自购热情持续升温，以真金白银传递对资本市场的乐观预期。Choice数据显示，截至2月28日，年内公募机构净申购旗下产品的金额已达8.7亿元，其中7.4亿元自购资金投向了混合型基金和股票型基金，占比超八成。

排排网财富公募产品经理朱润康表示，A股估值处于历史相对低位，长期配置价值凸显，叠加2026年盈利回升，流动性宽松的预期，为自购提供了较好的时间窗口。公募机构频频加大自购释放出了清晰的信号，即对中国经济与资本市场长期向好的坚定信心，以及在合适点位前瞻性布局的决心。

从春节后市场表现来看，汇丰晋信基金人士表示，资金在节后回流的特征明显，交投活跃度显著提升，增量资金入场意愿强烈。目前，市场核心投资逻辑已从单纯的春季躁动预期，转向对产业趋势和业绩兑现能力的挖掘，特别是"资源品价值重估"与"新质生产力"两大主线。

〇化工主题ETF年内净流入超270亿元

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据Choice测算，今年前两个月，化工主题ETF净流入超270亿元。其中，鹏华化工ETF净流入152.39亿元，富国化工50ETF净流入58.5亿元，华宝化工ETF净流入也超30亿元。

嘉实基金认为，当前化工行业可能正处于新周期启动的前夜，未来1-2年可能会迎来逐渐向上的过程，伴随着企业基本面周期性修复，盈利改善可能带来的现金流提升，分红能力增长，部分化工龙头企业还可能成为优质红利资产。

〇机构席位净买入涪陵电力

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2月27日交易公开信息显示，机构席位净买入涪陵电力( 600452 )1.53亿元，占总成交的9.02%.

西南证券认为，涪陵电力是国网旗下唯一节。业务平台，测算每年国网节能项目投资额空间或可超过20亿元，公司节能业务目前年投资额下降至5亿元以内，同时参考南网能源的节能业务收入体量。公司节能业务未来有很大上升空间。公司重要高管人员来自国网综能集团各部门。新型储能业务是国网综能集团下又一个重要业务板块。以类似节能业务的市场化的经营机制去推动新型储能业务的发展是其最优选择。公司储能业务有望快速起量。此外，相比南网相关上市公司，国网上市平台公司估值有提升空间。

〇机构席位净买入沃尔德

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2月27日交易公开信息显示，沃尔德(sh 688028 )8171.86万元，占总成交的5.24%。

方正证券认为，沃尔德持续探索金刚石功能材料应用领域，有望不断拓展业绩增长空间。公司在CVD金刚石的制备及应用方面已有多年的研发和技术储备，是少数能够全部掌握CVD金刚石生长技术的公司之一。考虑到公司主业稳健增长，金刚石微钻的应用契合AI PCB板材迭代方向，金刚石功能材料应用领域不断拓展，未来成长空间广阔。

〇2月27日交易公开信息显示，机构席位净买入包钢股份( 600010 )，中钨高新(sz 000657 )，烽火通信(sh 600498 )，东方钽业(sz 000962 )，湖南黄金(sz 002155 )等公司。



【机构调研】

〇晶科能源( 688223 )表示，近期随着银价攀升和出口退税降低，公司国内外组件产品报价均明显上升，相较于前期低点平均涨幅30%-40%。据公司介绍，高功率组件是行业未来发展趋势，可显著提升电站发电能力，降低度电成本，提升电站项目收益率，并加速行业落后产能出清，从而引导行业走向高质量发展。公司最新飞虎3产品可实现最高功率670W，组件转化效率24.8%。公司全年640W以上高功率产品出货占比预计可达6成。

〇卓越新能( 688196 )表示，公司烃基生物柴油一期项目已于2026年2月12日完成竣工验收，项目配套的 ISCC CORS IA认证，适航证及SAF出口白名单认定工作正同步有序推进中。此外，公司在泰国年产30万吨酯基生物柴油生产线已于今年1月开工建设；新加坡年产10万吨酯基生物柴油生产线在办理住建手续。

【资讯导读】

1、美太空军首次参与实战　大国竞争推动航天紧迫度提升

2、两大 DRAM 巨头再发涨价通知　AI需求仍是核心推手

3、罗博特科(sz 300757 )：ficonTEC与瑞士某头部客户签订了两条OCS核心模块自动化产线设备订单

4、英诺激光(sz 301021 )：目前正推进超快激光钻孔设备在IC载板领域和算力PCB领域客户扩展



【今日头条】

美太空军首次参与实战　大国竞争推动航天紧迫度提升

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据媒体报道，2月28日美军对伊朗的军事打击，将太空部队、空军、海军、海军陆战队和陆军派往针对伊朗的行动中，其中太空部队（USSF）作为独立军种首次实战。3月1日确认，伊朗宗教领袖哈梅内伊被袭击身亡，包括多名军事高管。此前1月3日，美军针对委内瑞拉前总统进行了快速精准的抓捕。特朗普称，哈梅内伊“无法逃脱我们高度精密的情报和追踪系统”。

美军太空部队加入伊朗实战标志着人类战争从海陆空三维战场迈入“海陆空天”四维时代，太空战场成为改变战争格局的新变量。此次美以联合行动实施远程精确打击，目标定位、通信中继、打击导引全链路高度依赖天基系统，实现小时级发现—锁定—打击闭环，作战节奏远超传统模式。结合之前美军针对委内瑞拉领导人马杜罗的快速精准斩首，美国星链低轨卫星星座全程也发挥了核心支撑作用。当前全球低轨星座的军事化应用加速，轨道与频谱资源争夺白热化。各大国将加大自主可控商业航天体系的投入，这是保障通信、感知、指挥、打击链路的国家安全关键。加快构建自主低轨星座、完善发射与运维体系，已不是发展选择，而是刻不容缓的战略刚需。

中国卫星(sh 600118 )是航天科技五院唯一上市平台，卫星整机制造龙头，深度参与星网星座、军用卫星研制，承担低轨卫星批量生产任务。

海格通信(sz 002465 )在北斗导航全产业链布局，提供卫星通信终端、抗干扰设备，适配军用导航与通信场景。



【投资聚焦】

两大DRAM巨头再发涨价通知　AI需求仍是核心推手

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据媒体2月28日报道，全球前两大DRAM芯片大厂三星电子和SK海力士已向客户发出通知，今年第二季度将继续大幅提高DRAM价格。据悉，DDR5再涨约40%，并明确预告26Q2DRAM价格或翻倍。还有消息显示，苹果最终接受了三星电子LPDDR5X涨价100%的要求。

这一波DRAM价格的持续上涨，是因为自去年下半年起因AI基础设施建设热潮刺激。通常英伟达和苹果等全球大型科技公司在DRAM采购价格谈判当中具有优势。但随着当前DRAM市场供不应求的紧缺状态的持续，已经彻底变成了卖方市场。根据市场调研公司DRAMExchange的数据，去年3月DDR48Gb产品价格为1.3美元，到去年年底上涨至9.3美元，到今年2月又上涨了约40%，至13美元，累计涨幅已经接近10倍。根据全球市场调研公司Gartner预测，到今年年底，DRAM和固态硬盘（SSD）等存储器价格将比去年年底上涨130%。业界认为，DRAM芯片价格飙升并非暂时的供需失衡，而是一个结构性问题，供应长期无法跟上需求。当前正值人工智能行业从简单的搜索表单转向取代人类专业知识的“代理人工智能”之际。随着代理人工智能被企业、政府以及个人使用的智能手机采用，DRAM用于推理和计算的需求正在爆炸式增长。

香农芯创(sz 300475 )作为国内存储分销商龙头，是SK海力士在国内的核心分销商，通过控股子公司海普存储布局企业级SSD，现已形成“分销+产品”一体两翼的发展格局。

佰维存储(sh 688525 )布局了嵌入式存储、固态硬盘、内存模组、存储卡等完整的产品线矩阵，涵盖NANDFlash和DRAM存储器的各个主要类别。



【独家参考】

罗博特科(sz300757)：ficonTEC与瑞士某头部客户签订了两条OCS核心模块自动化产线设备订单

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罗博特科（300757）接受机构调研时表示，ficonTEC作为全球光电子及半导体自动化封装和测试领域领先的设备制造商，凭借“From Lab to Fab”全周期服务模式深度融入 CPO产业生态，正迎来空前的行业发展机遇。ficonTEC是目前全球少数几家能够为800G/1.6T及以上速率的硅光和CPO，提供从实验室研发到大规模量产所需的全自动封装与测试设备的供应商。公司与英伟达、博通、台积电、英特尔、思科等全球头部科技企业保持长期稳定的合作关系，产品已获得全球头部客户的广泛认可，是唯一一家提供覆盖硅光器件整个制造流程的端到端全自动化解决方案的设备供应商。在OCS技术路线布局方面，公司已与产业链核心参与方建立起深度的战略协同关系。截至目前，ficonTEC与瑞士某头部客户签订了两条完整的自动化产线设备订单，用于其OCS核心模块的生产制造。根据客户端提出的交付计划要求，首条自动化整线设备预计将于今年第一季度完成交付；第二条自动化整线设备预计也将在首条交付完成后尽快完成交付。

英诺激光(sz301021)：目前正推进超快激光钻孔设备在IC载板领域和算力PCB领域客户扩展

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英诺激光（301021）接受机构调研时表示，公司超快激光钻孔设备产品一经发布，凭借其孔径更细（30-70微米）、效率更快（10000孔/秒）、精度更高（ ±10微米）的优异性能，去年底获得IC载板客户的首台订单。去年第三季度以来，公司再次洞察到算力行业快速发展而带动的新材料、新工艺的钻孔需求。凭借公司从激光器到设备的自研能力，该设备已在IC载板领域取得首台订单，可以很好的复用至算力PCB，包括M9材料等应用场景，目前正推进IC载板领域和算力PCB领域的客户扩展，加快打样验证。



【市场要闻】

1、证监会召开资本市场“十五五”规划外资机构座谈会，研究谋划好未来五年推动资本市场高质量发展的重点举措。

2、吴清：持续深化投融资综合改革，提高制度包容性、适应性和吸引力、竞争力。

3、我国首个国家级人形机器人与具身智能标准体系发布。

4、国家发改委价格监测中心：存储芯片价格持续上涨并向下游传导。

5、国务院关税税则委员会：不加征对原产于加拿大的油渣饼、豌豆加征的100%关税以及对原产于加拿大的龙虾、蟹加征的25%关税。

6、证监会发布《私募投资基金信息披露监督管理办法》，2026年9月1日起施行。

7、英伟达计划推出新芯片以加快AI处理速度。



【公告淘金】

1、中际旭创(sz300308)2025年净利润同比增长109%；佰维存储(sh688525)2025年净利润同比增长438%；澜起科技(sh 688008 )2025年净利润同比增长58%；德科立(sh 688205 )2025年Q4净利润环比增长175%。2、莱特光电(sh688150)拟在西安市高新区开展“莱特光电石英布研发中心及生产基地”项目。3、精智达(sh 688627 )拟定增募资不超29.59亿元，用于半导体存储测试设备研发及产业化智造项目等。4、华盛昌(sz002980)拟4.6亿元收购伽蓝特100%股权，后者专注于光通信模块和光芯片测试领域。5、中英科技(sz 300936 )拟收购英中电气不低于51%股权，预计构成重大资产重组。6、影石创新(sh 688775 )公司涉及的337调查已终结，将持续不受限制地在美国进口和销售现有产品。7、恒华科技(sz 300365 )预中标6.3亿元风电EPC项目。8、心脉医疗(sh 688016 )胸主多分支支架获美国FDA突破性医疗器械认定，有望加速进入国际市场。



【龙虎榜看台】

资金流入小金属、电力等板块

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上周五市场三大指数涨跌不一，沪指表现较强。沪深两市成交额2.51万亿，较上一个交易日缩量504亿元。截至收盘，沪指涨0.39%，深成指跌0.06%，创业板指跌1.04%。板块方面，小金属、电力、煤炭开采等板块涨幅居前，造纸、半导体元件、电子化学品等板块跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：

烽火通信(sh600498)获机构资金买入，总买入净额为19.27亿元；

包钢股份(sh600010)获机构资金买入，总买入净额为7.63亿元；

华胜天成(sh 600410 )获机构资金买入，总买入净额为7.11亿元；

中钨高新(sz000657)获机构资金买入，总买入净额为7.07亿元；

拓维信息(sz 002261 )获机构资金买入，总买入净额为5.67亿元。



【一周回顾】

上周市场震荡上行，沪指周涨幅为1.98%，深成指周涨幅为2.80%，创业板指周涨幅为1.05%。

时报财富资讯2月23日独家参考栏目个股大族激光（ 002008 ）发布4日区间最大涨幅33.77%；2月24日独家参考栏目个股海联讯（ 300277 ）发布3日区间最大涨幅15.98%；2月25日独家参考栏目个股电科蓝天（ 688818 ）发布2日区间最大涨幅21.47%。

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