市场复盘

沪指涨0.39%，深证成指跌0.06%，创业板指跌1.04%，科创50涨0.15%。
沪深京三市成交额2.51万亿，较昨日小幅缩量504亿。
一、强势板块 个股

钨等矿产资源

• 逻辑：
① 白宫拟用AI模型制定全球关键矿产参考价，优先覆盖锗、镓、锑、钨。
② 节后钨原料持续涨价，钨粉突破1800元/公斤。

• 涨停：章源钨业、厦门钨业、翔鹭钨业、中钨高新、江钨装备、东方锆业、湖南黄金、华锡有色、锡业股份、贵研铂业、宝钛股份、宝武镁业

• 强势：华钰矿业、云南锗业、驰宏锌锗

稀土永磁

• 逻辑：
① 美国航空航天、半导体面临稀土短缺，钇、钪紧缺，钇价近三月涨约60%，为一年前69倍。
② 金属镨钕涨4万元/吨至108万元/吨，镨钕氧化物涨5000元/吨至88.25万元/吨。

• 涨停：中稀有色

• 强势：中国稀土、包钢股份、大地熊、盛和资源、北方稀土、银河磁体

算力租赁

• 逻辑：中国大模型Token调用量首超美国，国内四款大模型进全球前五。

• 涨停：拓维信息、利通电子、金开新能、杭钢股份、杭电股份、高新发展、豫能控股、和顺石油、金富科技

• 强势：顺网科技、首都在线、城地香江、华胜天成

华为算力

• 逻辑：43个主流大模型基于昇腾预训练，200+开源模型适配，6000+方案落地。

• 涨停：拓维信息、烽火通信、泰嘉股份、共达电声

• 强势：云天励飞、润和软件、华胜天成、软通动力、常山北明、神州数码

AI编程

• 逻辑：华为云码道（CodeArts）代码智能体公测发布。

• 涨停：新炬网络、普元信息、金现代

• 强势：卓易信息、众诚科技

电力

• 逻辑：加快修订可再生能源法，公布新型电力系统建设试点第一批名单。

• 涨停：赣能股份、华银电力、南网能源、涪陵电力、神马电力、云维股份、金开新能

• 强势：晋控电力、闽东电力、乐山电力、甘肃能源、明星电力

电网设备

• 逻辑：谷歌数据中心配套新能源+储能并入电网。

• 涨停：北京科锐、华盛昌

• 强势：安科瑞、新联电子

太空光伏

• 逻辑：“算力上天”共识，太空光伏迎千亿级市场。

• 涨停：珈伟新能、钧达股份、协鑫能科

• 强势：聚和材料、双良节能、亿晶光电、东方日升、帝科股份

培育钻石

• 逻辑：全球首批金刚石导热技术GPU服务器交付，用于AI算力散热。

• 涨停：沃尔德

• 强势：力量钻石、四方达、惠丰钻石

燃气轮机

• 逻辑：海外整机产能排至2029年，供需缺口30%+，需求外溢。

• 涨停：长源东谷、申科股份

• 强势：飞沃科技、万泽股份、三角防务、杰瑞股份

化肥、农药

• 逻辑：2月上旬尿素、磷肥、钾肥、复合肥、农药集体涨价，尿素涨20.6%。

• 涨停：四川美丰、利民股份

• 强势：江山股份、金正大、联化科技

机器人

• 逻辑：德国总理考察宇树机器人，春晚机器人出圈。

• 涨停：宝武镁业、永臻股份、联发股份、成都路桥

量子科技

• 逻辑：广州将出台量子科技支持政策。

• 涨停：格尔软件

• 强势：科大国创、神州信息

多元金融

• 涨停：南华期货、御银股份

• 强势：瑞达期货、翠微股份、永安期货

农业种植

• 逻辑：“十五五”种子种源进口免征增值税（2025–2030年底）。

• 涨停：亚盛集团

• 强势：登海种业、康农种业、农发种业

商业航天

• 逻辑：
① 海南商业航天发射场燃料招标：九丰特种气体、广钢气体中标。
② 蓝箭朱雀三号计划Q2开展回收试验。

• 强势：九丰能源、广联航空、西部材料、海兰信
二、个股公告/题材

• 中国天楹：签全球首单电制甲醇供货订单

• 赫美集团：氢能

• 三全食品：食品消费