好家伙，人民币的汇率已经是冲破了6.83，到底是什么原因？它又会对于我们的股市接下来的行情有什么影响？

今天内容非常重要，建议大家看到最后。

我认为人民币最近的疯狂升值，是全球市场都在交易一个长期的汇率的重估逻辑。

有几点，第一，原来汇率一个是利率政策，一个是贸易方面的顺差和逆差。

那么现在是从商品出口转向为数字服务和算力出口，以前是靠制造业来制造顺差，未来是靠AI的服务加算力加电力的价值输出来创造新的外汇来源，前两天帮主讲过token出海。

第二，美元的科技溢价被分流掉了，过去的AI周期是率先利好美元和美股的，现在中国AI竞争力崛起之后，全球资本开始重新配置了，流入到中国的科技算力资产进一步推升了人民币。

第三，电力很有可能取代石油，成为新的硬通货的锚，中国的低成本的绿电已经变成了全球AI服务的一个成本底线，间接给人民币提供了能源价值的支撑。

而汇率是在提前计价未来的现金流，汇率不只是看当下的利差和贸易，更在定价未来10年的产业优势。

中国在AI加电力加算力的三角优势，可能是长期人民币升值的基本面。

那么一句话来总结一下，人民币的走强不只是短期的利差或者数据，而是全球市场都在提前押注，押注什么？押注中国的AI创新周期启动。

再加上电力成为AI时代的核心定价的要素，决定了中国将获得新的全球定价权和现金流，这是人民币长期价值重估的基础。

马斯克也说了，中国正在将电力的优势转化为算力的霸权，没有电，再先进的GPU芯片是废铁。

中国10万亿千瓦时的发电量占到全球的1/3，全球第一的特高压电网和储能系统已经为AI竞赛打造出了一个碾压式的能源基石。

所以未来人民币的汇率怎么来估，中国的股市怎么来估？

谁掌握了AI上游的矿产资源，谁掌握了AI的电力和算力，AI科技战衍生为AI能源战和AI资源战，你去看看老美去年以来的一系列动作，是不是也围绕这些来展开的？

从商业航天到太空光伏，数据中心算力中心搬上天，要太阳发电，支撑太空算力，再到全球范围内不断搞事情，要掌握矿产石油等资源。

所以在这个背景之下，中国既有AI上游的矿产资源优势，又有电力和算力优势，如果说AI的芯片这些技术迎头赶上的话，那么我相信无论是人民币的汇率，还是中国股市的长期重估，走出持续慢牛行情完全不是问题。

所以今天大家会看到，因为恒生科技指数和恒生指数又跌了，所以今天一度拖累A股，冲高之后又回落，豆包越强恒科越弱，但是人民币汇率持续升值，大家发现不对，所以最后半小时又拉起来。

而在这个过程当中，既有昨天强势的小金属今天继续冲高，又有两条腿走路，左手涨价线，右手硬科技，如果又有硬科技叠加涨价会更强。

所以今天你看到CU、PCB、电源、液冷，甚至AI芯片、半导体、发电机、燃气、轮机、智能电网全都来了，所以不要去怀疑我们大A当前的这轮行情的逻辑。

当然由于金融股压盘，节奏还不会很快，还是一个慢牛的思路，贴着5天线上走。

那么更多的对于短期高低点的这种判断，决定的是你能不能赚到差价，而方向对了，你什么都不干，远远跑赢市场。

方向错了，努力白费，我还是坚持我的观点，去看那些能够先于市场往右上角走的方向，不要去埋伏或者留恋那些还在右下角的边角料，或者说是渣男板块。

金融板块往往是用来压指数涨速的工具而已。

那么下周也会进入到维稳时间窗口，市场大幅下跌的可能性也不高，所以我建议在这个时间窗口上，大家只要看好涨价和硬科技两条线，来寻找春燥行情的主要脉络就可以了。