北美AIDC电力缺口拉大，主电方案多元化趋势明确受北美电网设施老化及AI算力需求高速增长的双重影响，当地电力供应紧张态势持续加剧。随着用电缺口的不断扩张，数据中心（AIDC）的主电发电方案正经历从单一向多元的深度拓展。市场焦点已从传统的燃气轮机，逐步延伸至余热锅炉、航改燃、固体氧化物燃料电池（SOFC）及燃气内燃机等技术路径。[淘股吧]
一、 燃气轮机：供需错配驱动产业链出海当前全球燃气轮机市场呈现供需紧平衡状态，海外产能的相对不足为具备技术积淀的中国企业提供了补位空间。
核心零部件突破： 国内厂商在叶片、缸体、燃烧室等高壁垒环节已实现技术跨越。建议关注在该领域具备制造优势的应流股份、豪迈科技、万泽股份。
系统集成与整机出海： 具备成套解决方案供应能力的集成商表现亮眼。如杰瑞股份已成功切入北美数据中心能源系统，并斩获大额订单。同时，海外市场的紧缺也为海联讯（杭汽轮）、东方电气、上海电气、哈尔滨电气等具备制造能力的主机厂打开了增长维度。
配套设备同步增长： 燃机需求的释放直接带动了余热锅炉的放量，博盈特焊、西子洁能、冰轮环境等标的值得长期跟踪。
二、 燃气内燃机：中高速机组切入主电市场随着北美发电需求向外溢出，燃气内燃机作为灵活电源的价值日益凸显，尤其是中高速机组的市场渗透率有望提升。
中速机领域：潍柴重机作为国内船用中速机领军者，通过产品改型切入陆用市场的潜力值得关注。
高速机与供应链：潍柴动力有望凭借既有的北美渠道优势，推动高速机组进入主电供应体系。此外，产业链下游的零部件供应商如**联德股份、 **等也展现出较强的协同效应。
三、 SOFC与柴发：独立电源与备电方案的共振SOFC（固体氧化物燃料电池）： 作为高效、低碳的独立电源方案，SOFC在数据中心的分布式供能中极具前景。建议跟踪潍柴动力在获得生产制造授权后的产能释放进程。
柴油发电机组： 作为保障数据中心安全运行的传统备电方案，当前正处于“国产替代”与“全球出海”的共振期。
OEM与整机：潍柴重机、科泰电源、泰豪科技、苏美达等厂商在海外市场的份额扩张值得期待。
上游发动机：潍柴动力、玉柴国际、重庆机电等核心供应商的支撑作用依然稳固。
风险提示：北美数据中心建设不及预期、AI需求不及预期风险