今天整体盘面其实感觉没那么稳，早上开盘虽然5G、光模块、共封装这些科技链条板块有流入，但情绪不高，5000多只股里三分之二都绿的，竞价也低迷，像是大家都在等点什么信号。资金最早是往算力硬件链跑，元件、共封装光学、PCB、液冷服务器、光纤概念这几条都有明显活跃，但热度集中，像今天上午资金流入前几名里的PCB，我一开始还不太懂它是干嘛的，本质上是电子线路板，起到承载电子元器件的作用，本身不直接创造算力，但作为硬件链的中枢，流入资金也是因为封装和算力板块需要PCB承接各种芯片。整体看下来，今天的资金主要还是往封装、光模块、元件这些核心环节集中，这一点和我前几天说的逻辑是一脉相承的。
师傅午评里提到的逻辑很直接，速度谁最快就是核心。光速是天花板，绝对零度是地板，传输速度够快，信号损失最小，光纤是物理世界最快的传输方式，但需要超导或者液冷来尽可能降低能量损耗，这就是今天元件、封装、液冷服务器、PCB这些板块都被资金追捧的原因。英伟达Vera Rubin的财报也给了市场信心，四季度营收大幅增长，数据中心部分尤其亮眼，国产算力概念借着新模型的热度回流资金，润泽科技、华胜天成涨停，半导体设备和算力租赁方向也在跟进，这个链条可以理解成：大模型需求拉动-数据中心扩容-算力硬件涨价-元件、PCB、液冷等环节受益-资金集中封板，今天上午、午盘、下午的数据只是验证了这个逻辑，核心是资金只会跑向主线最关键环节，不是每个相关股票都能受益
下午开盘以后，资金继续往核心元件、共封装光学和数据中心集中，封装板块流入最多，也说明市场还是看核心环节，通信+算力传输，光模块、光纤、通信设备都是核心里的核心，保证数据传输和AI算力运转，这条链条才是稳定的，外围的PCB、液冷服务器、5G、6G等更多是配角，虽然资金也跟着进去，但更多是顺带支撑主线走得顺。总体来看，科技链条逻辑基本清楚了，需求端有AI算力扩容，传输端追求速度和效率，材料端有元件和涨价物料支撑，核心走起来稳，但短线也容易分化，不是每只票都能持续，跟着主线走比较保险，外围票得看运气。
环保板块今天尾盘拉升，是另一条逻辑。原因其实很简单，两会临近，生态环境法典草案即将审议，市场看到消息后就提前炒作预期，启迪环境、中科环保直接涨停，永清环保、正和生态、蒙草生态也明显拉升。师傅也强调了，这类板块属于短线次主线，很可能是尾盘资金随消息推动而快速涌入，短期能活跃，但未必能替代科技主线，环保板块的逻辑更接地气，法律地位高、政策预期明确，很多个股小市值、超跌、低价，指数相关度低，资金短期可以快速拉动，但能否延续还要看明天资金认可程度和消息发酵强度。简单来说，这条线像是两会前的热点题材，短线机会明显，但中线逻辑不够稳，不是主线，只能当观察方向
周期股和涨价概念今天也分化明显，美邦股份跌停，鹏辉能源、雅化集团大跌，但金正大、澄星股份、小金属、章源钨业等还能维持连板或者短线活口。逻辑是涨价概念本身带动了一部分资金，但连续上涨之后，部分票回落也很正常，高位震荡、淘汰弱者是常态。总的来说，涨价逻辑仍存在，但短线资金在优质细分上选择性参与，去弱留强。
环保、周期、科技三个方向在今天的盘面形成了分层逻辑，科技链条仍是主线，封装、光模块、元件、液冷、PCB、光纤等环节资金集中；环保是政策驱动的次主线，短线资金能拉高，但风险大；周期股、涨价股继续震荡，机会在精选个股，资金走向也验证了师傅午评提到的核心环节才是王道，外围票和次板块只是承接，今天整体给我的感受是，市场依旧围绕科技硬核算力链运作，资金承接逻辑清楚，环保只是短线热点，周期涨价股继续轮动。技术指标配合资金流，可以帮助判断接下来两天的短线机会。明天如果核心链条放量封板，主线还会延续；如果资金转向环保或轮动到周期，分化就会加剧，需要观察量能和资金偏好