今天市场算是延续昨天的强势，但我心里其实没有那种特别踏实的感觉，指数是红的，量能也继续放大到2.46万亿，个股连续两天百股涨停，情绪表面看确实不错，但盘中那种反复震荡的节奏，让我始终觉得，这不是单边行情，更像是在高位做结构腾挪！涨价这条线今天依然是核心，有钱赚嘛！！磷化工、小金属、稀土、钨、锗，这些围绕关键矿产的方向几乎是全面开花，尤其是稀土和小金属，已经不止是简单的涨价逻辑，而像是被赋予了“安全溢价”的意思，这个概念一旦被市场接受，空间会比传统周期更大一点，但问题是，越一致的时候，分歧也会来得越快……连续两天加速，连板晋级率维持在五成以上，说明情绪还在，但高位个股巨量换手，美邦股份天地板，这种画面其实是在提醒我！！情绪是强的，但风险也在抬升！！能晋级的是少数，淘汰的是多数，现在的连板，更像是精选赛，而不是全面发展。[淘股吧]
磷化工这边有美国把磷元素纳入关键物资的消息支撑，逻辑是顺的，价格数据也确实在涨，现货、期货、股票三端共振，这种状态本身是健康的，但越是共识强，越要小心后面的兑现，尤其午后已经看到油气、航运开始有点分歧迹象，这种分歧会不会扩散，还得看明天承接；稀土方向今天也很硬，北方稀土这些权重涨停，说明不仅是小票情绪在炒，大资金也在参与。这种资金结构其实比纯游资行情稳定。但我也在想，如果资源线走到一致预期，那后面还有没有新的催化？如果没有，光靠情绪能走多远？科技这边今天的状态比昨天清晰一点。半导体、先进封装、PCB产业链表现不错，有研硅、和林微纳20厘米涨停，设备材料端明显有资金回流，这个逻辑跟英伟达财报预期、GTC会议有关，属于提前博弈，但另一方面，CPO和存储方向却偏弱，甚至出现明显回落，科技内部的分化还是挺明显的，感觉现在资金对科技不是全面拥抱，而是在挑，谁有涨价或明确订单预期，谁就强；纯概念的，反而开始承压
地产是今天的插曲——上海“沪七条”出来，地产板块马上响应，涨停不少，但港股地产反应一般，这一点让我有点犹豫。如果是真正的趋势反转，港股通常更敏感，这次更像是A股自身的轮动加政策脉冲，而且资源股吸金太明显，地产这边未必能持续接棒。短线可能会有情绪延续，但要走成主线，我暂时还看不太清，轮动太快，有一种什么都抓不住的感觉，不如继续卧倒
指数方面，我还是偏谨慎，量是最大的优点，但技术结构并没有完全修复，MACD没金叉，均线还在纠缠，沪指上方套牢区就在眼前，今天午后的回落再拉起，其实已经说明，上方抛压是存在的，只是流动性在托着，这两天更像是流动性改善行情，而不是趋势突破行情
只要量在，结构性机会就会反复出现，但如果哪天量缩下来，高位方向的分歧会非常快，需要一直警醒着！！今天给我的整体感觉，是市场在做一次风格切换确认，节前强势的影视传媒在退潮，资源涨价成为共识，科技在内部调整结构，不是说科技不行，而是节奏往后顺延，我现在拿不太准的是资源这条线，是短期情绪高潮前的加速，还是中期逻辑刚刚展开？如果是前者，明天很可能分歧；如果是后者，分歧后还有二波。短线情绪是热的，但我不太敢说极强；分歧可能随时会出现，只是还没到……如果明天继续放量，资源（小金、稀土、磷这些）还能封得住板，那说明资金是真的要推阶段主线；如果高位开始炸板增多，而科技或地产接力，那就说明还是轮动行情，今天的复盘更多是观察，而不是定论，市场确实在慢中变强，但强到什么程度，还需要再走两天确认……