股市19载谈谈拙见：AI产业受益股(中际旭创)理性价均值价天际价
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股市十九载，风格偏价投，分享宗旨愿有小助，欢迎交流，不喜勿喷！(说明：提及股票非荐股，买卖须谨慎)
该股估值预期空间如下
一，行业地位。
全球算力 “卖水人”，高端绝对领先。整体光模块全球市占率约25%–30%，连续多年稳居第一。深度绑定英伟达、微软、谷歌、亚马逊等，是英伟达硅光方案核心供应商，海外收入占比70%多，订单排至 2026 年底。
二，隐忧因素。
1.竞争：Coherent 等海外厂商扩产 ，国内同行追赶，可能导致高端产品毛利率下滑。
2.迭代：CPO、LPO 等新技术若加速渗透，可能对现有可插拔模块形成替代；公司虽有布局，但存在技术路线错配风险。
3.客户：海外收入占比高依赖度大，受地缘政治、贸易政策影响显著。
4.估值：高于行业历史中枢，但考虑算力驱动的高景气还算处于高增长赛道的合理溢价区间，且还有空间。
三，估价参考的数据如下。$中际旭创(sz300308)$
该股估值预期空间如下
一，行业地位。
全球算力 “卖水人”，高端绝对领先。整体光模块全球市占率约25%–30%，连续多年稳居第一。深度绑定英伟达、微软、谷歌、亚马逊等，是英伟达硅光方案核心供应商，海外收入占比70%多，订单排至 2026 年底。
二，隐忧因素。
1.竞争：Coherent 等海外厂商扩产 ，国内同行追赶，可能导致高端产品毛利率下滑。
2.迭代：CPO、LPO 等新技术若加速渗透，可能对现有可插拔模块形成替代；公司虽有布局，但存在技术路线错配风险。
3.客户：海外收入占比高依赖度大，受地缘政治、贸易政策影响显著。
4.估值：高于行业历史中枢，但考虑算力驱动的高景气还算处于高增长赛道的合理溢价区间，且还有空间。
三，估价参考的数据如下。$中际旭创(sz300308)$
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