板块方面，由于美国关税的不确定性上升，市场炒作有色及化工等行业的上游原材料，石油、建材、矿物制品、有色、化纤、化工涨幅位居行业板块前六。 化工板块，近期达哥多次提及，其中的磷化工板块今天掀起涨停潮。 [淘股吧]

消息面上，美国总统特朗普近日签署了一项行政命令，旨在保护磷元素以及草甘膦除草剂的国内供应。在达哥看来，这意味着磷化工产业链的稀缺性及战略属性显著提升。 中信建投指出，上述行政令有望推动北美市场与渠道补库积极性。此外，伴随节后春耕需求加速释放，且“双草”（草甘膦、草铵膦）库存均显著低于去年同期，叠加农药景气周期持续向上，“双草”价格有望显著上行。

对于化工板块，达哥认为有两个方向值得关注：一是化工新兴产业方向的AI通胀与卡脖子环节，如电子布、树脂等；二是传统化工周期板块，主要逻辑是盈利周期见底、扩张周期接近尾声以及估值处于历史低位，包括农药、染料、维生素、MDI、TDI、化肥、有机硅等细分板块。 有色板块今天高开后横盘震荡。 在金银铜价格屡创新高后，市场开始寻找下一个洼地。

长江证券( 000783 )发布的研报指出，当前正催生第二类稀缺资源，包括电解铝、化工石化、航空、油运。 这四个稀缺资源的共同特征非常明显：一是战略性；二是全球性；三是价格在低位且利润高弹性。 此前大涨的金银铜方向，在近期调整之后，会有修复的动力。 AI硬件方面，上游不少分支今天涨幅不俗，其中一个逻辑是AI挤占。

国金证券指出，AI挤占的背后是资源的争夺，将带来价格上涨“又急又快”，囤货将使得电子材料产业链出现联动效应，各环节涨价明显加快。 一些行业的传统产能被AI直接挤占，包括存储、普通电子布、光纤、CTE电子布、载板、CCL、CPU、铜箔、封测与代工、被动元件、电源、PCB等。此外，PCB行业大幅扩产，也使得上游电子布、铜箔、树脂等成为紧俏产品。 油运板块今天大幅上涨，其中，中远海能( 600026 )、招商轮船( 601872 )、招商南油( 601975 )涨停。 中金公司指出，油运周期更高、更久的逻辑持续验证，短期在地缘局势等因素催化下现货运价大幅拉升。当前油运市场正处在健康的牛市，运价波动或呈现更高的低点支撑、更高的均值中枢。

其他板块方面，传媒娱乐、旅游、酿酒、酒店餐饮、人形机器人( 300024 )等板块走出资金兑现的走势。长假结束，消费类方向迎来资金兑现是正常现象，即便要再度上涨，也需要一段震荡过程。

AI应用的互联网、传媒、软件服务、广告包装等板块，位居行业板块跌幅榜前列，主要原因是达哥上文提到的美股AI担忧交易的传导所致。 最后，作一个总结：今天市场高开低走符合预期，但涨幅超预期，后市关注上证指数4065点-4142点区间能否突破。这两个点位中，无论哪一个点位被突破，都意味着短期大概率将震荡上行。 尽管今天行业板块多数上涨，但依旧呈现轮动特征，操作上，尽量高抛低吸。继续关注AI硬件的新技术及AI挤占环节、AI应用等AI产业链，以及油运、化工等板块。