小记：整个春节市场消息很多，但真正影响市场短期走势的还是最后两天的消息面，比如美伊冲突，所以周二市场表现强一些的是石油、贵金属以及一些资源股，当然这里面也有春节发酵的资源品涨价消息。而在春节前较强的机器人、AI、算力等却被资金兑现，甚至影视股由于票房不及预期批量跌停。整体看了下，新年第一天市场的改变还是很明显，周二虽然是新年开门红，情绪大幅修复，但资金启动的却是机构资金主导的贵金属、石油和资源股方向，而游资和情绪资金参与的连板、AI、算力等却直接被兑现，所以市场主导力量依然在机构看好的趋势方向，这里就要重视起来，对于有业绩预期、有涨价预期的方向要重点关注，接下来就指数点位和情绪周期加以分析：

一、指数周期思考：

指数周二走了最差的一种走势，即大高开后回踩不新高，这里在节前做了各种推演，其中最差的就是大高开后回踩，因为这种走势可以让量化肆意的砸盘，给散户和场外资金造成一种情绪很好的假象。但既然已经发生了，后面就看被动量化和主观机构主导的趋势股方向有没有持续性，这点主要看美伊冲突的实时进展，以上是对指数周期的思考；

二、情绪周期推演：

第一、真龙解析：从周二资金的选择来看，周二竞价资金抛弃了AI视频和算力，主要还是影视方向的批量跌停带崩了跟风资金，资金选择了石油、黄金白银等资源股，也是实属无奈。但石油、黄金白银等方向是1月底调整后的老周期，这里老周期再起一轮主升浪的概率很小，毕竟调整时间不够，所以这里石油和黄金白银等贵金属的持续性存疑，稍微能看看的是化工等涨价方向。春节后第一个交易日，市场相对迷茫，成交量也没回到正常位置，这里还需要继续观察；

第二：机会解析：春节时间较长，从最早发酵的AI营销、AI视频，到后面的智普大模型，以及算力，再到新题材Token电力算力出海逻辑，实际上已经过去了很多天，真正决定市场短期方向的还是开盘前的一两天消息，比如美伊冲突。根据以上结论，实际上长假的时候，大家都可以好好休息，最后两天来看看就行，反而是那些长假一直学的朋友，在春节第一个交易日反馈并不是很好，这就是国际上对我们A股的评价，即A股的情绪化是全球最强烈的。回到正题，市场资金选择了石油、贵金属以及资源股，周三看持续性，这里主要有两个逻辑：涨价逻辑和美伊冲突逻辑，后面这两个逻辑若继续发酵，则有接力资金，反之都是老周期上的超跌反弹，毕竟石油和贵金属调整时间不够，化工节前也走了一段。对于AI和算力，本质上都是文章之前写的降本增效逻辑，在整个全球大周期下行的环境中，是有深刻价值的，不会因为市场的短期调整而改变，所以后面算力、AI大模型和Token依然有反复参与的机会，等待回调到位即可。当然这里面标的选择，优先选择机构看好的标的，而不是情绪方向，毕竟现在市场的主导力量在机构。

特别提示：以上信息仅供参考，不代表投资建议，不存在荐股！投资有风险，入市需谨慎！