今天把2月13日和2月24日的盘梳理一下，其实感觉蛮有意思。2月13日那天我人在外地，没办法看盘，就靠师傅午评、闭盘评和财联社复盘来捋。那天节前调仓特别明显，资金都往AI算力链条跑，光通信、液冷、电网设备这些落地的核心票被重点抱走，高位消费、影视、前期炒作的票就被清洗掉了。师傅闭盘评说得明白，节前就是先把仓位调到稳、逻辑扎实、能过节的票上，浮躁的概念票先被踢掉，这样等假期消息消化完，核心票才能吃到红包。[淘股吧]

算力链条逻辑我理了一下，近似 2 月 12 日思路，反复强调这样记牢一些，算力就是发动机，核心就是服务器+GPU+机房，模型越大、算力越紧张，谁能提供机器、机房、电力、运维，谁就能收租。CPO/光通信是高速通路，算力堆得多没带宽浪费，CPO就是给服务器拉专线；液冷是散热保障，没有液冷GPU降频，算力跑不出来；电网设备是基础设施保障，算力中心吃电怪兽，没有稳电力跑不满。节前布局告诉我，市场不会随便给短线热点机会，核心票被抱走，高位票先被兑现。

2月24日今天我看盘，指数涨得还行，但个股真乱，涨跌分化比2月13日还明显。师傅点评有强调，这次开门红延续节前结构性特征，但出现新势力，大宗商品、油气板块爆发。通源石油、准油股份、洲际油气、中曼石油涨停，逻辑很简单，国际油价站上70美元，VLCC运价创近5年新高，中东局势紧张，资金就追这个趋势；化工板块也全线爆发，美邦股份4连板，磷化工、草甘膦等概念股大涨，美国把磷列战略资源、印度尿素涨价，这都是真实的驱动。

光通信、玻纤、AI算力链条延续强势，但热度被周期股分流，说明资金追热点还是要讲逻辑。板块简单串一下：油气今天最集中，有逻辑支撑，但高位要小心回调；化工涨价逻辑硬，但短线风险也在；算力链条趋势没变，只是开始分化；玻纤、超硬材料是算力链上游延伸，可以关注低吸；影视、消费和高位概念票延续兑现，高位波动大。

再说政策和外部因素，特朗普上调关税，全球地缘局势紧张，美国战略资源调整，这些都加大周期股和出口方向的不确定性，仓位要控制。整体来看，节前2月13日确认的是AI算力主线，节后2月24日资金短期偏向大宗商品、油气和化工涨价概念，热点在轮动，但主线没有消失。虽指数看着还行，但个股分化明显，市场还是结构性行情。后市大概率继续轮动，周期股如果延续会有分歧，算力链条一旦资金回流，液冷、电网这种刚需方向还是容易被重新抱团。操作上还是低吸有逻辑、有产业支撑的票，不追高，控制仓位，尊重分歧。