一、 T链：地面光储需求放量，交付周期高度紧迫[淘股吧]
近期，针对特斯拉（Tesla）地面光储业务的供应链动态显示，市场需求呈现显著提速态势。在初步沟通10GW意向后，相关方迅速开启了40GW的方案征询，并提出了极为严苛的交付节点——要求于今年8月前完成交付。
这一时间节点的设定具有明确的政策背景逻辑：北美光伏设备关税豁免期预计将于2026年11月结束，届时可能面临的大幅关税提升（约230%）促使项目建设方采取“抢跑”策略。若最终确认为50GW规模的整体订单，将对国内相关设备厂商的产能利用率产生显著拉动。目前，技术方案的论证已进入关键窗口期，预计近两周内将明确最终份额分配。
二、 S链：太空光伏长线布局，盈利空间值得期待
相对于地面项目的快节奏，SpaceX牵头的太空光伏（S链）项目则体现出“高壁垒、慢节奏、高价值”的特征。该链条目前正就后续40GW+的扩产规划进行深度研讨。
尽管S链的整体推进节奏较地面项目更为审慎，但其对设备精密度的严苛要求带来了更优的定价体系和利润空间。随着签证发放及审厂程序的逐步推进，供应链协作模式已初具雏形，部分具备核心技术优势的企业已通过深度合作方式切入该细分赛道，后续进展需保持持续跟踪。
三、 产业观察：需求增量超预期，全球化布局加速
此次假期前后释放的40GW设备需求增量，明显超出了市场此前的一致预期。这不仅反映了海外清洁能源建设的韧性，也凸显了中国光伏设备在全球供应链中的核心地位。在政策窗口期与技术迭代的双重驱动下，具备跨国交付能力与高效率方案能力的设备商将获得更强的竞争动能。
四、 标的跟踪与风险提示
值得跟踪的行业标的： 在T链逻辑下，建议关注连城数控、拉普拉斯、高测股份、宇晶股份等在方案竞争中表现活跃的企业；同时，迈为股份在S链中的核心卡位，以及捷佳伟创、晶盛机电、奥特维、双良节能等在潜在规模放量中的参与机会亦值得客观分析。
行业下行风险提示： 投资者需关注海外贸易政策调整可能导致的订单波动风险、国际物流与供应链交付不及预期的风险，以及行业竞争加剧导致毛利率收缩的风险。