最近几天刷了一些淘股吧老师的文章，出现频率挺高的词汇是“算力稀缺”，我挺想追问，思索了下老师们未必回复我，就又删除了。

首先国产算力当下是不是真的稀缺，我认为不是，如果真的稀缺那随着SD春节期间使用的人越来越多，应该会出现大规模宕机和吐槽，实际并没有，这个节点SD能大规模扩散了就说明当下不缺算力，炒的是未来会缺的预期。

大家对润泽的呼声这么高，大位也有了三个一字，东方国信也有一波趋势，包括我也认为明天润泽复牌，会一字板开盘，带动算力板块会有一个回流。

国产算力未来会缺吗，会，而且在未来任何时候都是缺的，因为用户基数太大，未来一定持续地缺，但“缺”的增长趋势是缓慢的，IDC设备的价格也会慢慢打下来，爆发期后，产业正在逐步进入饱和期，预期透支完了。

算力稀缺的逻辑在今天既不新颖也不持续，因为这是大家都知道的事情，已经属于预期的到的“预期”了。

当常态的产业上下游形成闭环，任何一个需求点的爆发会促使某一环节形成稀缺，导致供不应求。在市场里，稀缺真的重要吗？并不一定。

1️⃣ 如果预期不到的稀缺，且真的稀缺，市场会爆发，如果再叠加持续性稀缺，暂时无法通过扩产或调度来解决需求，市场就会持续性爆发。
2️⃣ 如果能预期到的稀缺，不论是不是真的稀缺，本身就已经透支了预期，调度和扩产早已发生在预期之前了，这里其实是无预期。

因此如果围绕AI这个板块来做短线交易，那算力只能接一棒，不适合持续性接力，因为预期的稀缺被“预期”了。

很多老师喜欢用“预期差”这个词，其实真正的预期差不在于别人看好的你不接力而去做切换，反而是别人都看好的你也看好，这才是真正的预期差，如果能理解我说的这一层，那套用在你的身上，我预期到你预期的“稀缺”了，那我的预期是镰刀，你的预期就是韭菜，因为你预期的是“市场缺什么”，我预期的是“你想要什么”。

如果只停留在这里去思考预期这件事，预期“你的预期”，那我还是水平不够，我着相了，我刻意了，我始终停留在博弈层面，桎梏于我和你之间的博弈，最后被市场收割。