消息面：[淘股吧]

1、机器人-2026年中国央视春节联欢晚会宇树科技、松延动力、银河通用和魔法原子四家公司的机器人登上舞台（天奇股份、百达精工、三花智控、风语筑、方正电机、长盛轴承等）
2、版权审核-抖音集团副总裁在微博表示：最近团队投入最多的一件事就是不断维护和加强反侵权策略（人民网、掌阅科技、汉邦高科、国安股份、绿盟科技、捷成股份等）
3、无人驾驶-马斯克最新表态表示，Cybercab将于4月开始生产（浙江世宝、兴民智通、千里科技、德赛西威、万集科技、宜通世纪等）
4、大模型-假期港股大模型公司智谱/minimax最高涨幅达49%/42%，Token有望成为国内对美出口新经济（电广传媒、优刻得、首都在线、中科曙光、并行科技、蓝色光标等）
5、关税-美国最高法院判决川普关税失效，即对华关税20%（10%芬太尼+10%对等）立即取消，同时川普行政令实施150天期限的10%新关税（最高15%限制）（中际旭创、新易盛、易天股份、华工科技、华懋科技、长飞光纤、天孚通信等）
6、商业航天-中国星网主导建设的卫星互联网低轨星座—GW星座已成功完成19组发射，在轨组网卫星数量达到了154颗，成为中国在轨组网卫星数量最多的星座（航发动力、航发控制、泰嘉股份、安达维尔、中国卫星、铖昌科技等）
7、影视票房-2026年春节档电影总票房（含预售）突破53亿元，春节档观影人次已破亿，春节档连续8年观影人次破亿（光线传媒、博纳影业、横店影视、中国电影、幸福蓝海、上海电影等）
8、算力-谷歌发布Gemini 3.1 Pro，字节、腾讯、阿里春节期间展开AI红包大战，腾讯 “元宝” DAU 突破 5000万（华胜天成、大位科技、网宿科技、豫能控股、华丰科技、中国长城、东方国信等）
9、地缘冲突-特朗普确认考虑对伊朗进行 “初步的有限军事打击”，美军在波斯湾部署双航母战斗群（招商轮船、招商南油、中国黄金、白银有色、洲际油气、湖南黄金等）
10、芯片-AI大模型算力需求激增，引发全球 “内存荒”，相关存储芯片价格持续上涨（深科技、国风新材、圣晖集成、华建集团、微导纳米、兆易创新、精测电子等）

节前最后一个交易日，两市成交1.98万亿，创下2月最低成交量记录，节后机构陆续开始回归，成交量有望开始放大，春节后第一个交易日，港股恒生指数大涨2.53%，恒生科技指数大涨3.34%，明天A股的开门红是没跑了。
对于假期消息的预期，大致讲下个人的看法：
机器人板块，本来就是博弈春晚的超预期，这里如期超预期了，节后先看兑现后面再走趋势，但是整体肯定没有主线的预期；
电影，这块比较看某部电影的票房，别指望像去年的光线传媒那样走现象级，整体还是分歧-修复-高潮-再分歧，不会有板块整体上涨的预期，只能看部分个股的趋势表现；
3、AI应用，港股假期智普AI和minimax大涨，虽然今天调整了一下，但是整体依旧有30%的涨幅，Token后续的需求大增，机构给的复合增长率在330%，这块中长线逻辑看好，主要利好算力和电力方向，后续也是重点看这块。
4、美伊，无论是打与不打，其实双方大概率只是争取拿到更好的谈判筹码而已，短期利好贵金属、油气和航运，但是中长期来看，利空石油。
5、商业航天，从主升开始转震荡，这块假期没有什么重磅消息，都是一些零星的消息，短期当做一个轮动方向来看，至于什么时候能开启大二波，需要看消息面的催化。
6、关税，整体利好大盘，依旧一些出海的重点方向，比如CPO，光纤，电子布等等，也是机构趋势行情，进2退1或者进1退2的节奏为主。

上述观点作为个人记录仅供参考，不包含任何投资建议。

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