昨日就讲了当下：商业航天！[淘股吧]
只有两个细分可能可以持续走强趋势：SPACEX的供应的光伏+火射可回收！
而光伏看盘后出了一堆利空，可能会打压，所以还是要看火射可回收才是中国当下最在意的！
而且2月11号明确的时间带来的更大的思考！
而我们1月7号写了文章：航天一个方向：长征十号！！昨日再写了可回技术！
而今日进一步的明确，为什么可回技术里价值锁定，只有这几个家龙头？商业航天二波方向：长征十号！降本 50%！对标 SpaceX！商业航天下一个炒作方向：长征十号！降本 50%！对标 SpaceX！

无论是SpaceX采用的“筷子夹箭”垂直回收模式，还是国内重点推进的网系回收模式，本质上都是行业为实现火箭可回收目标所做的路径探索与技术攻坚。正如行业共识“管他黑猫白猫，能抓住耗子的都是好猫”，对于商业航天产业而言，无论采用何种技术路径，只要能稳定实现火箭可回收、达成降本增效目标，即为符合行业发展需求的最优方案。


一、网系回收的可行性核心：三重逻辑闭环



（1）技术可行性：难度转移实现降本增效

关键验证：
“领航者”号平台已通过船级社认证（满载排水量2.5万吨），实测网阵捕获精度达毫米级（挂钩误差＜1cm）；
UHMWPE纤维工程化验证：单根承重索断裂强度＞300吨，满足火箭冲击载荷（官方测试数据）。


（2）产业适配性：直击商业航天核心矛盾

数据支撑：
网系回收使火箭一级成本占比从60%降至25%，单发成本降幅达75%（SpaceX数据对比）；
每艘平台全生命周期可支持200+次回收，单位回收成本仅传统模式的1/8。


（3）产业链闭环：垄断性供应链布局

核心壁垒：
材料端：垄断国内航天级UHMWPE纤维70%+产能（合作方产能占比行业85%）；
装备端：网阵系统/缓冲装置/挂钩部件100%自产，无外部替代方案；
平台端：唯一具备DP2级回收平台总成能力（竞对仅能提供分系统）。


二、2024-2030年卫星与火箭发射真实节奏

（1）卫星发射量：分阶段验证

关键验证：
中国2026年：全球产能仅2400颗，中国技术储备仅支持280颗（单次发射能力不足）；
2026-2030年累计3000颗：280+400+550+800+1000 = 3030颗（符合工信部规划）。
（2）火箭发射次数：商业发射占比动态演进


三、垄断性价值的三重验证



（1）技术壁垒：全链条不可替代性



网阵系统是"一次性投入+持续耗材"模式：
桁架/挂钩等固定部件10年免更换（设计寿命15年），仅网体耗材需定期更换；
单次回收总成本中，网阵耗材占比35%（对比：SpaceX着陆支腿维护成本占比52%）。


（2）单次回收经济性对比（以500吨级火箭一级为例）


数据支撑：
网系回收使火箭一级复用率达95%+（SpaceX为85%），单次发射成本从＞5000万美元降至＜1000万美元；
2000万元/次的网阵耗材成本，是回收环节最大可变支出，但可通过规模化摊薄（2030年目标降至1500万元/次）。

（3）市场空间：2030年36亿确定性空间

关键假设验证：
2030年国内可回收火箭发射量100次+（当前0次），回收平台8艘（单平台年回收12-15次）；
单次回收网阵耗材成本800万元（3-5次更换），缓冲系统年维护2次（单次500万元）。
（4）盈利弹性：三重驱动机制

实证数据：
2023年公司航天业务毛利率58.7%（传统索具业务仅25%）；
“领航者”号首单验证：网阵系统交付周期6个月（竞对方案需18个月+）。

四、更多受益公司：


总结：网系回收是商业航天盈利拐点的核心引擎
技术可行性已闭环：通过“难度转移”将回收成功率提升至95%+，2025年进入商业化放量期；
投资窗口期明确：2024-2025年：技术验证期（捕获成功率/平台交付）→ 估值扩张；
2026-2030年：放量盈利期（发射频次＞50次/年）→ 业绩兑现。
但是你看完之后，是否理解他的价值，但是记住，行业的发展是慢的，而行情有的时候1周或1个月走完以2到3年的估值，这个是最大的问题，所以要信要早信，更要提前找出来价值，不然你很掉进大坑！现在明白为什么1月7号提前写长征十号的思考了吗？价值和未来在哪里，还有哪些值得提前思考呢？而不是去追！
如果不知道，点赞+转发+留言：商业航天二波：为什么海上可回收？1000亿市场背后：巨力具备绝对垄断性！


以上只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切要结合盘面而动，文章内容属于个人思考与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!
(挖掘与整理资料不易，您的：点赞+转发+留言，是我们努力的动力，谢谢！）

总盘情况： 连续2天黑色大跌，而且今日比周五风险性更大，因为周五最后还是收回来了，但是今日下杀的风险性就是没有护盘，单边性的下杀，造成了今日亏损效应比周五直接一倍增长，跌停123家，而之前有60家！4395家下跌，上涨只有738家，所以当下的难度不用多讲，这个就是为什么，周四晚上说风控大于一切，而且我明确讲了，周五下破20日均线降仓位到6成，4080下破降到4成以内！今日就证明我们的思考是对的！最后交易量下降到2.58万亿，所以多看少动是最好的选择！2号转折，如果4000点这里守住， 整体看多到6号，之后还会反弹！，所以明日就不建议持续杀跌了！


情绪面：今日情绪冰点开始修复，涨停68家，跌停5，封板率78%，而高度4板，连板总数13家。
板块上：当下的核心主线：商业航天，而最强势板块:商业航天+算力硬件+煤炭！难度非常大！助攻：食品+光通信。
商业航天：龙头巨力2板成为了核心龙头！而之后看是否有更多的跟上，而这里看看光伏的跟上是核心重点。
算力硬件：龙头是杭电4板，而更多的看天通和特发等！是否有持续性！
煤炭：龙头是黑猫1板，但是持续性不好说，整体进一步观察，而这里也是有一个利好带动的，就是印尼大减仓，引发了可能涨价！但是国内并没有出现大的爆发！
成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一直在拼搏路上的你，越努力越幸运！

今日看点：
1、“猎鹰9”火箭暂停发射或影响美载人航天发射安排
2、存储超级周期愈演愈烈 三星市值首破1000万亿韩元
3、诺和诺德欧股股价下跌18%，此前预计2026年销售额和利润将下降。
4、央行：做好2026年信贷市场工作 着力支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域
5、煤炭：印尼矿业官员周二表示，由于印尼政府提出大幅减产计划，该国矿商已暂停现货煤炭出口。
6、欧盟宣布调查金风科技 外交部：敦促欧方停止滥用单边经贸工具

跟踪商品题材


一、生猪12.46（-0.17%，猪成本12,牧原11.6元，饲料超50%、人工10-15%。）
二、电池碳酸锂14.8万（2.07%，盐湖成本3-4万，云母6-9万、锂辉6-8万。）
三、氧化镨钕74.75万（1.01%）,钕铁硼N35：171.5万（0%）（，轻成本35万-40万。MP79万，澳大利亚45-50万。开采：8,000–10,000元/吨，中重稀土130–150万元/吨）
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