科技板块全面回落，老登股集体崛起。
今天上证指数重回4100点，科技全面回落，老登股全面崛起，这一市场风格的突然极端变化，让很多投资者措手不及，所以今天大多数应该是亏损状态。传统行业无疑就是水电煤，加上大金融全面助攻因此今天上证指数明显强于深圳市场。

科技板块的全面回落主要是Anthropic为其智能体设施推出的新功能，其颠覆性冲击引发投资者的担忧情绪影响，全球SaaS概念股遭遇猛烈抛售，因此大模型会否吞噬软件这一论调再次被提起，所以今天AI应用软件也跌幅比较大，但硬件龙头同样也在昨天开始了下跌，AI的巅峰不仅仅是冲击到软件，同样也会对本身就高估的硬件，以及技术上带来冲击，今天的抛售潮主要来自硬件。所以权重占比比较大的易中天等是今天是砸深圳市场的主要原动力，跌幅最小的天孚通信了，“纪连海”也是均跌幅超过6%，所以今天整个科技板块重挫，明天科技能不能起来还要看今天晚上外围市场的表现。

这几天科技板块的负面消息非常多，昨天的互联网相关服务增值税，电信增值税，今天微信叫停元宝在微信群的直接链接销售，小米的持续减持，nthropic为其智能体设施推出的新功能，让我们联想到平台企业的竞争已经到了白热化，接下来的科技也将迎来颠覆性突破，风险中也酝酿着机遇，同时很多科技企业也将面临改革与技术挑战。

今天表现强势的是“太空光伏”概念，这个概念已经炒作不是一天两天了，今天重新拿出来炒是据传“马斯克团队密访中国光伏企业，已有异质结设备厂签单”，所以光伏板块异军突起，板块轮动加速的时候追炒概念是很危险的。

虽然黄金白银依然维持上涨，但是今天有色贵金属还是高开低走，这也说明对于上次的调整大家依然心有余悸 ，而且更理智，这个位置再去炒肯定是风险大于机会，黄金白银也随时可能二次调整。

策略上：当下板块轮动加速，高位筹码应快进快出，低位趋势守住底线仓位。
仅供参考。