1、大盘指数复盘：两市普涨，量能25442亿，较昨日微缩量406，未收复5日线，大小票齐涨共跌，小票领涨。沪指4067.64点，+51.99点，+1.29%；深成指14127.11点，+302.76点，+2.19%；创业板3324.89点，+60.78点，+1.86%；沪指早盘4043.91点开在两压力位之间，比较强势，9:31分成交257.9亿，较昨日有缩量。竞价看龙头智能电网顺纳股份昨日一字，今略高开不及预期，白云电器贴边杀，这一块表现严重不及预期；人工智能硬件杭电股份一字开但封单较昨日缩减，通鼎互联平开，这一块符合预期；算力利通电子低开符合预期；影视横店影视一字封单较昨日下降但今日25分出现加单现象；受经济圈消息刺激，房地产板块京投发展、城建发展一字板，华夏幸福、首开股份多股高开；受外盘影响，大盘高开普涨，科技权重新易盛、天孚通信、兆易创新、蓝色光标等高开；有色金属则分化，湖南黄金、盛屯矿业等抢筹高开，白银有色等延续跌停。9:30-10:47分，大盘高开后震荡回落，期间9:31分人工智能在杭电带动下，权重天孚通信大涨，新易盛、长飞等跟涨；9:32分AI应用端延续活跃，哲文互联涨停，权重蓝色光标、易点天下、天地在线等跟涨；9:34分白酒板块延续表现，贵州茅台拉升，舍得酒业跟涨；9:35分太空光伏双良节能涨停，创趋势新高，奥特维、迈为、均达跟涨；9:37分人工智能硬件致尚科技20厘米停，带动板块持续发力，天孚通信、罗博特科等跟涨；随后智能电网移动拉升，顺纳2连板稳住了，宝变、双节电气跟涨；48分算力延续活跃，华胜天成涨停，网宿科技、首都在线、群兴玩具等涨停；10:05分商业航天巨力索具首板涨停，市场局部强势；10:11分后，市场科技股受香港市场影响，大幅跳水，寒武纪、新易盛、海光信息、中芯国际等大幅下杀。10:23分商业航天延续活跃，通宇通讯、海兰信、信维通信等信字辈拉升或涨停，航天发展跟涨；10:45分，三大指数持续回落，权重寒武纪下跌超13%；新易盛、蓝色光标等跟跌；10:47分大盘企稳开始多波拉升到尾盘，最终收在4067.64点，大涨51点。期间11;15分商业航天的航天发展涨停，紧跟着乾照光电、信维通信等大涨。早盘收盘，三大指数高开回落震荡走强，市场普涨超4000家，各题材快速轮动，前排走强，有色，科技股分化，白银有色、寒武纪等大跌。短线局部强势，跌停个股较昨日减少。下午开盘后有色黄金盘中回流，湖南黄金、盛屯矿业、晓程科技等拉升；14:05分智能电网三变科技涨停；伊戈尔、双节，顺纳2连板表现强势。午盘后三大指数探底回升，震荡走强，但量能有缩量，上涨个股超4500家的普涨，市场轮动修复，各题材前排走强，其中商业航天最为强势，通宇通讯、巨力索具、航天发展等涨停、太空光伏钧达股份、双良节能涨停；人工智能硬件杭电股份涨停，天孚通信大涨，但寒武纪、新易盛等跌幅较大；AI应用端哲文互联、志特新材大涨；智能电网三变、顺纳涨停；白酒、化工红宝丽等轮动走强。压力位7072、7079点，支撑位4049、4002点。
2、情绪
（1）数据：两市大盘红盘4856家，绿盘532家，涨停70家，跌停9家，炸板18家，昨日涨停表现+4.35%，最高不4板，从数据看，市场情绪修复，主要表现在上涨家数和昨日完全互倒；涨停家数、昨日涨停表现较昨日大幅变强，亏钱效应指标跌停数9家是昨日十分之一，下跌家数只有532家。但市场量能依然较弱，加之前期大量筹码在高位，不可能再去解放前期套牢盘，所以也只能作超跌反弹来看待，这也是题材之上3前排拉升或趋势新高票较多之因，后市要关注量能变化，决定反弹高度。
（ 2）梯队
4板：皇台酒业（白酒+区域强牌+控股股东增持）；横店影视（春节档+AI漫剧+扭亏为盈 ）；万丰股份（分散染料涨价+聚酰亚胺+越南子公司）
3板：名雕股份（AI传媒+住宅装饰+数字化平台）； 杭电股份（特高压+光通信+超薄铜箔 ）
2板：顺纳股份（北美变压器+数据中心+核电+智能电网）；三变科技（电网设备+变压器+欧洲设子公司+地方国资）； 中超控股（商业航天+高温合金+电网设备 ）；民爆光电（PCB钻针+LED照明+一带一路 ）；新华百货（股权转让+零售+黄金零售）
智能电网表现略强
（3）一字板
民爆光电（19.22亿，PCB钻针+LED照明+一带一路 ）；城建发展（4亿，商业航天+北京国资+房地产）；京投发展（3.5亿，京津冀规划+北京国资+TOD轨道物业）；杭电股份（特高压+光通信+超薄铜箔 ）；廊坊发展（京津冀一体化+供热+国企）；万丰股份（2.0亿，分散染料涨价+聚酰亚胺+越南子公司 ）；st 京蓝（1.1亿，金属锌）
整体依然不强，但受消息刺激，首都经济圈概念有抢筹资金。
（4）情绪标表现
万丰股份（竞价符合预期，走势不及预期）；通鼎互联（低于预期）；中超股份（略低预期）；杭电股份（符合预期）
白银有色（符合预期）；太极实业（略超预期）；通源石油（好于预期）；中微半导（好于预期）
题材不及预期，弱势题材回流。
3、题材板块
商业航天：①东方空间可回收火箭“引力二号”预计2026年年中完成首飞。②太空探索技术公司（SpaceX）确认与人工智能企业xAI公司合并。合并后公司预计每股定价约527美元，估值将达到1.25万亿美元。航天发展、巨力索具、通宇通讯、沃格光电、润贝航科、中超控股、东方钽业、航发控制、江顺科技、派克新材、神剑股份、中集集团、凯恩股份
太空光伏：在全球太空能源需求爆发、中美供应链加速重构的双重驱动下，具备航天认证资质、技术验证背书与规模化交付能力的中国光伏企业，正从“地面配套”迈向“天基核心”，太空光伏需求或成下一个增长蓝海。双良节能、钧达股份、帝科股份、国晟科技、金晶科技、泽润新能、海优新材、奥特维、鹿山新材、福斯特、宇晶股份、奥特维
算力硬件：进入2026年，随着MoltBot、Claude Code等AI智能体产品加速落地，全球大模型Token调用量连续多周保持高速增长，推理侧算力需求持续升温，叠加Grok-5、Veo4等大模型持续迭代带来的训练侧算力消耗，双重需求共振推动全球算力需求不断攀升，供需缺口持续扩大。罗博特科、民爆光电、杭电股份、天通股份、冰轮环境、东阳光、科瑞技术
数据中心电源：全球AI投资热潮快速带动AIDC的电力基建需求。据IEA预测，2025年至2030年全球IT负载将累计新增106GW。泰豪科技、中恒电气、三变科技、远东股份、伊戈尔、顺钠股份
算力租赁：海外大厂谷歌和亚马逊已经开始上调云服务价格，为多年来首次。随着春节临近，国内AI应用需求逐步提升，国内云厂也会提价，带动AI云产业链投资机会。天威视讯
AI应用：近日，多家国产模型厂商更新模型进展，包括DeepSeek开源新的OCR2模型、Kimi发布并开源KimiK2.5模型、阿里发布千问旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking，头部模型的密集更新使中国模型在当日霸榜海外社交平台X的热点前三位。浙文互联、名雕股份、越剑智能、华胜天成
京津冀：《现代化首都都市圈空间协同规划（2023－2035年）》：要建成以首都为核心的世界一流都市圈，高标准高质量建设河北雄安新区。京投发展、城建发展、廊坊发展、冀东装备、金隅集团
机器人：浙江大学杭州国际科创中心人形机器人创新研究院正式发布全尺寸人形机器人Bolt。该机器人以10米/秒的奔跑时速，成为目前全球跑得最快的人形机器人。第三代特斯拉人形机器人即将亮相，从第一性原理出发，进行重新设计，通过观察人类行为即可学新技能，预计年产百万台。凯旺科技、星宇股份、九鼎投资、晋拓股份
化工：红宝丽发布公告，子公司泰兴化学环氧丙烷综合技术改造项目已完成全部前置审批、装置中交及专家论证，正式进入试生产前期准备。红宝丽、万丰股份、百川股份
贵金属：现货黄金今日一度涨超3%，重回4800美元。湖南黄金、菜百股份
4、情绪标
D:顺纳股份、双良节能、航天发展、哲文互联
k:白银有色、寒武纪、洲际油气、天地在线
5、个人操作
取关中超股份，新关注奥特*
就这。