港股市场今日行情总结

一、市场整体情况

• 走势：今早冲高后盘中大跳水，恒生科技指数一度跌超3%，午后三大指数跌幅收窄。

• 收盘数据：

◦ 恒生指数涨0.22%（59.2点），报26834.77点，成交额3351.52亿港元；

◦ 恒生国企指数跌0.3%，报9053.11点；

◦ 恒生科技指数跌1.07%，报5467.26点。

二、机构观点

• 华泰证券：上周五“沃什交易”引发全球风险资产调整，叠加周一流动性压力，导致大宗商品及亚洲股市下跌。但认为此次调整属技术性和情绪性，中期中国资产流动性和基本面仍向好，企稳后有望重拾上行趋势。

三、蓝筹股表现

• 腾讯（ hk00700 ）：盘中跳水一度跌超6%，收盘跌2.92%（581港元），成交额375.62亿港元，拖累恒指59.56点。主因市场传言金融业及互联网增值服务或成税率调整目标（类比白酒税），但华创证券称传闻无依据，属过度推演。

• 其他蓝筹：

◦ 石药集团（ hk01093 ）涨8.09%，贡献恒指9.53点；

◦ 新东方-S（ hk09901 ）涨6.4%，贡献恒指3.77点；

◦ 中芯国际（ hk00981 ）、中国联通（ hk00762 ）均跌2.42%，分别拖累恒指12.72点、1.75点。

四、热门板块分析

1. 有色金属反弹

◦ 驱动因素：贵金属（黄金、白银）反攻，沪铜午后直线拉升；中国有色金属工业协会建议完善铜资源储备体系（扩大国家储备+探索商业储备）。

◦ 代表股：紫金黄金国际（ hk02259 ）涨7.85%、赤峰黄金（ hk06693 ）涨7.13%、洛阳钼业（ hk03993 ）涨6.39%。

2. 商业航天、光伏股亮眼

◦ 驱动因素：SpaceX收购xAI（估值1.25万亿美金），拟构建太空数据中心，国内太空光伏产业链受益；中金建议关注低轨星座部署、太空算力新场景。

◦ 代表股：钧达股份（ hk02865 ）涨23.85%、亚太卫星（ hk01045 ）涨11.5%、福莱特玻璃（ hk06865 ）涨6.77%。

3. 光通信概念午后走强

◦ 驱动因素：Meta、微软称AI算力紧张将延续至2026年，资本支出超预期；中国G.652.D单模光纤价格创近七年新高，光纤光缆行业量价齐升。

◦ 代表股：汇聚科技（ hk01729 ）涨12.73%、长飞光纤光缆（ hk06869 ）涨12.23%。

4. 工程机械延续涨势

◦ 驱动因素：2025年工程机械出口额同比增13.8%，挖掘机出口景气度高；国内龙头加速出海，技术、性价比优势显著。

◦ 代表股：中联重科（ hk01157 ）涨9.68%、三一国际（ hk00631 ）涨8.94%。

5. 科网股早盘跳水

◦ 主因：加税传闻扰动（同腾讯跳水原因），但光大证券、华创证券均称传闻无依据，逻辑不可信。

◦ 代表股：腾讯（00700）跌2.92%、阿里巴巴-W（ hk09988 ）跌1.41%。

五、热门异动股

1. 英矽智能（ hk03696 ）：涨14.52%，获美纳里尼集团3900万港币里程碑付款（KIF18A抑制剂I期临床进展）。

2. 中集集团（ hk02039 ）：涨14.98%，中东/东南亚数据中心交付超1000兆瓦，海工手持订单55.5亿美元（排产至2027/2028年）。

3. 大模型双雄： MINI MAX（ hk00100 ）涨10.98%（发布音频大模型MiniMax Music 2.5）；智谱（ hk02513 ）涨8.28%（开源GLM-OCR模型，参数0.9B，多项基准SOTA）。

核心结论：港股今日受传闻扰动波动加剧，但中期向好趋势未改；有色金属、商业航天、光通信等板块领涨，科网股短期承压但传闻缺乏实质依据。