【市场复盘】[淘股吧]
同一片电子海，竟同时漂着破灭的冰与燃烧的火。指数淡然横卧，如一位倦于评判的旧神，默许着这场极致的分化。没有共同的故事，只有无数平行交割的悲欢——这便是市场最真实，也最荒凉的底色。

一、简单回顾
上周五（1月30日），市场探底回升，沪指守住关键支撑。盘面最大特征是热点快速切换：受国际价格暴跌影响，狂飙的有色（金银）板块集体熄火；资金迅速回流至有业绩催化的算力硬件及有涨价预期的农业、化工方向，市场风格明显向基本面倾斜。
二、核心观点：
1、科技主线内部分化，关注“实与虚”。
●算力硬件（光模块等）逻辑最硬，受益于全球巨头真金白银的资本开支，业绩能见度高，是当前资金避风港，预计趋势仍将延续。
●商业航天、AI应用（如腾讯元宝）受事件催化短期热度高，但板块波动大，需当心题材炒作后的情绪回落。操作上“信早不信晚”，追高风险大。
2、周期股逻辑面临短期考验，资金或进行高低切换。
●黄金白银的暴跌是对短期过热情绪的修正，板块需要时间消化获利盘。但中长期看，全球不确定性仍存，逻辑未完全破坏。
●从高位周期流出的活跃资金，可能流向同样具备涨价逻辑（如化工）、但位置相对较低的板块，或回流调整后的科技方向。
3、市场整体处于震荡轮动期，节奏重于方向。
●临近春节，指数大概率维持震荡，难有单边行情。但板块“电风扇”式轮动会很快，“一天一个热点” 的特征可能持续。
●当下行情像 “吃免费自助餐” ，都能吃两口，但随时可能结束。策略上应避高就低，在主线品种分歧回调时低吸，比追涨当日热点更具胜率。
三、策略参考：
●侧重业绩与实锤：继续关注算力硬件、化工（环氧丙烷等）等有产品或订单价格支撑的板块。
●把握轮动，谨慎追高：对周末热议的商业航天、AI应用等，若开盘一致性强（大幅高开）则不宜追入，等待分化后关注真正受益的核心标的。
●观察资金流向：重点留意从有色周期撤出的大量资金，是选择科技、消费还是其他低位方向，这将是判断短期风向的关键。
结论一句话： 节前市场预计以稳为主，但结构性机会与风险并存。操作上建议收缩战线，优先在业绩确定性高的景气方向中寻找低吸机会，对纯消息驱动的热点保持一份清醒。
【今日关注】
1、商业航天：
乾照光电：（太空光伏+算力）
国内领先的航天用太阳能电池片供应商。任何太空设施（包括计算平台）的长期运行都依赖高效能源，直接受益。
2、AI应用：
①腾讯元宝： 301428 世纪恒通：腾讯云服务商，主要为企业组织及个人开发者提供基于腾讯云的云计算、大数据、人工智能等技术产品与相关服务。当前业务聚焦于腾讯云产品的销售及技术支持，具体服务内容根据客户需求而定。
②金融科技：
2月1日出版的第3期《求是》杂志发表重要文章《走好中国特色金融发展之路，建设金融强国》。文章指出，建设金融强国，必须加快构建中国特色现代金融体系。一是科学稳健的金融调控体系，二是结构合理的金融市场体系，三是分工协作的金融机构体系，四是完备有效的金融监管体系，五是多样化专业性的金融产品和服务体系，六是自主可控、安全高效的金融基础设施体系。
● 300380 安硕信息：安硕千寻大模型是金融领域垂类应用大模型，千寻大模型核心定位是金融行业尤其银行信贷风控AI助手，是公司基于自有海量金融领域语料库，结合金融机构全客户、全流程、全运营、全渠道等业务场景端业务经验，联合多所高校及研究院，针对资产管理场景打造的金融领域级应用大模型。是金融客户信贷作业、客户尽调、风险管控、营销展业等业务场景数字化、智能化AI赋能工具，是金融客户数字化转型能力建设的重要参与者。
● 300468 四方精创：公司长期与金融行业客户保持合作，不断在各种场景中探索数字货币应用。包括协助境内、境外金融机构落地数字人民币、数码港元的应用场景，参与了mBridge （多边央行数字货币桥项目）第一阶段的咨询和实施工作，探索基于数字货币的跨境支付基础设施建设。
（注意：以上内容基于公开信息整理，仅为投资要点分析，不构成任何投资建议。投资有风险，买卖需谨慎。）