一些思考：[淘股吧]
周五的盘面没什么太好说的，贵金属带动了这波指数，贵金属一死盘面死完，没有什么题材能站出来，还是靠着从来不涨的CPO共振了指数底部，但也只是救了底部后续也没能共振，后面慢慢的所有题材除了贵金属都稍微回暖了点，才把指数勉强拉回来到不至于特别难看的底部。
所以我之前一直犹豫不去做有色也是对的，之前了解了下像铜这种工业金属还有一些小金属按理来说影响不会大，但是我考虑到这波龙头其实就是黄金，如果黄金暴跌所有金属都会跌，这是一种情绪的宣泄而不是逻辑的牵连，所以一直犹豫，到最后一天才计划去看下铜，幸运的是那天刚好就是周五，避开了有色的亏损。



以后固定增加一个栏目，叫风险警示，用最简单最暴力最直接的方式把风险全部确认一遍，傻瓜式的做好风险意识。
这个市场必须要保持始终的紧绷和高度专注，当你开始有放松懈怠的时候就是最危险的时候


①风险警示：

外部风险（监管异动风险、政策风险、国际政治、战争风险）：
战争风险，不高

内部风险（过热大涨、板块高位放量滞涨风险、趋势大票风险、情绪连板炒作风险、纯情绪题材炒作风险、情绪绕异动风险、高度风险、流动性风险、一致性风险等）：
流动性风险：有色高位退潮，但是短线选手估计去的少，影响不会特别大，但是会有影响，高度会继续受限。特别是看下锋龙股份出来的反馈，如果一字跌停，那玩个毛。
一致性风险：商业航天板块个股


②预期差/一致性思考：
预期差：最近大家情绪都开始低落了，那么反转就有可能开始出现，这段时间不悲观，保持信心。


1.30复盘内容：

一、数据一览

1.板块
CPO首次成为涨停家数最多板块，但是还是很弱，没共振指数，盘面大跌其他题材站不出来了才出来，还是弱，且和其他题材差距也不大。
农业新题材，是贵金属大宗商品的延伸炒作，先不看持续性。
AI应用其实始终还是很坚挺的，尾盘天地在线直接拉板。
化工一直没有太强的存在感，但是他总是在榜上，算是一个中庸题材，环境相对差和相对一般的时候都在，其实可以视作一个避险题材。

分歧题材懒得说，贵金属油气，对了光伏有点意外，开盘率先投河，果然分支就是分支，还以为能和商业航天平起平坐，放量杀跌破位，差劲。

2.量化数据
连续五天的涨少跌多，指数在最后一天破位五日线。
周四情绪放量杀跌后，周五的成交量出现了大幅萎缩，缩量4000亿，成交热情明显下降，但是其实整体成交量依旧处于高位，2.8万亿。
跌停大于涨停，数据冰点，首板占比在商业航天退潮后始终维持在75%以上的高位。

3.市场风格数据
其实现在市场风格已经逐渐恢复正常，之前是跌的多的第二天涨得多，最新的数据来看已经连续两天（周四周五）跌的多的第二天亏得也多。说明情绪往下的趋势止住了。
但是当天涨的比较好的数据可能会有点失真，主要这周都是有色强势，包括周五的-2.99也是有色给带的，前面红盘表现的数据和有色关系很大，他和大家通常做的短线不一样，所以这个红盘数据很难去作为短线选手的判断依据。


4.亏钱效应/赚钱效应
亏钱效应出现了一个特别奇怪的现象，那就是跌停表现和炸板表现的数据几乎一模一样，仔细看了下个股表现那就是无厘头，周四情绪放量下杀，跌停的个股在周五有色薄纱中继续下杀，但是由于周四杀过了，所以相对来说杀的不够多。而炸板的个股表现这里有很多是有色，或者说周四放量杀跌他们是活口，周五杀的就是活口，此消彼长之下，两者表现就差不多了。
从绝对值来说，跌停表现有点好了，炸板的数据有点差了，那么其实还是存在一个活口无法穿越容易被杀，跌停的第二天很难再继续大跌。但是你如果往前看，数据其实又比较正常。
所以结论其实就是最近行情的无厘头风格急速变化非常多，这里不用太纠结数据，不要被数据困住了，我们只从数据来辅助矫正盘感，而不是和量化一样一定要从数据理解出什么东西，全靠数据理解和决策。

赚钱效应，绝对的大冰点，不多说。







二、明日预期：


指数预期：
之前几次超长下影线第二天都是红盘甚至大涨，这次会不会也一样？不好说，目前支撑点看周五的最低点4060附近的样子，在4060-4190之间怎么走都有可能，而且周五指数破掉了五日线目前在20日线支撑之上，周一按理来说会继续下杀开盘，如果没有其他消息面利空，随后应该会企稳震荡。
最近的行情由于GJD连续抛售筹码压盘，行情已经变得非常难做，而指数怎么走都非常有可能，近期难以预判，如果周一能继续收在20日线上，那我会比较去看去年9月那一个月的震荡行情，春节后3月继续往上走。
那么短期随机性很高，指数难以预判，而且指数在GJD压盘下失真很久，对情绪题材直接的正负反馈影响都变小了，那么题材就按照题材的内部节奏去做，只要指数不出现大幅的上下波动都可以不去参考，还是往前排看。趋势这里和指数始终高度相关，所以趋势题材始终充满随机性，最强的目前来看依旧是这轮共振的半导体，当前无法证伪。
既然说了短期随机性高，但是远期来说具有一定的确定性就是，年前的春节博弈行情，这一波混沌期大概率会在有色完全退潮后的节点结束，随后开始复苏至春节博弈行情。所以可以确定的是，这周的前两天可能还是无所谓的行情，但是到了后半段就可以开始积极的找找机会了。
这个行情转折的节点，开始正常博弈的窗口期，大概率是以有色的企稳为主，有色什么时候企稳？最最确定的时间一定是美联储新主席的货币政策宣言，但是可能无需那么久，大概率就是获利盘回吐完毕，也就是看白银有色什么时候能够放人的时间，瞄准这个时间，大概率会在周二或者周三放人，那么届时行情会开始恢复到春节博弈阶段。
在这期间吸取航天的教训，不要去博弈有色的活口，特别是铜、锡钴钽等一些小金属，没有必要。



锚定：三大金融指数，有色金属板块指数，各个趋势板块指数




情绪预期：
涨少跌多持续五天，特别前几天由于有色崛起，趋势和题材都受到压制，一直处于小冰点，但是没有继续往下探，随着有色的崩盘，趋势、情绪题材一起被带入极冰，所以周一如果继续下杀开盘，再要杀就会引起情绪的反扑，所以这里存在一个冰点出手的小机会，为什么冰点这里没有大机会，因为当前指数GJD压盘，一般春节前风格一般难以大变化，且缺乏主线题材引导，而且有色跌停未企稳，所以只是一个小机会，属于可参与可不参与的机会。而能参与小节点的题材还是在AI应用和商业航天这条线上。
当前最高板还是在有色，湖南黄金上面，而黄金继续大跌，这里的活口注定会被杀，所以周一的行情估计会分化，有色会继续大跌，但是其他题材会开始企稳，前排会有表现，但是这种大背离意味着参与这个节点依旧会有一定的风险。
从上面的晋级率和涨停数据来看其实数据是具备充分修复的空间的，情绪我还是会看下杀企稳，下杀修复的剧本。
而最近的博弈对象主要还是情绪题材，春节行情发酵的还是AI应用，所以这里AI应用我会始终保持关注，无论是基于2026年应用落地大年还是春节行情来说。
那么商业航天春节前估计难有作为，商业航天一旦有动作太容易加速了，大概率还是春节后了。之前预测商业航天修复一下带动情绪主要还是基于轮动行情，其实周五航天发展也是有表现，在大家心中的地位其实一直在。那当前的思维从轮动行情要转换到春节博弈行情，所以目标也会有所变化，我认为商业航天是可以一直做T的，只要大家一直盯着商业航天，就不会有行情。所以商业航天什么时候能够走出第二波？近期包括周末都有不断的好消息传来，不管是太空算力还是太空+，还是送机器人上火星等宏大战略。当大家都开始不再关注商业航天的时候，才会出现第二波。盘面上来说那就是当天涨停第二天开始出现高溢价甚至连板的时候，出现持续性的时候，出现带头个股的时候。
近期化工能打能抗，或许下周会有一些机会，而春节行情博弈密集期在下周以及本周五了。
但是行情依旧是弱势，非主升期，所以化工如果人去的太多，那也不能去参与。行情弱势那人少去哪，行情强势哪人多去哪。
另外锋龙股份周一复牌，这里如果一字跌停，那么明天还是继续休息吧，小节点也没有了。





锚定：湖南黄金（最高板）
商业航天代表：长江通信、板块指数（卫星ETF）
太空光伏代表：宇晶股份、双良节能
AI应用：天地在线、浙文互联、引力传媒、实益达
化工：红宝丽（情绪人气代表）、闰土股份、浙江龙盛


消息面：
截止到目前，从当前消息来看，商业航天消息依旧密集，以及AI应用消息非常多，以及智能体运行所需要的CPU作为新的没咋炒的AI硬件。
还有CPO炸裂的业绩，但是也只是一个短期利好，后续要不断的催化才有希望走出持续性和强度。



三、个人计划

后续今晚消息全部看完之后，在跟帖更新。

目前持仓：
明日计划：