盘前热点事件[淘股吧]

一、重大政策与重大项目（高优先级）
1. 国务院国资委强化新兴领域布局
政策动态：2026 年 1 月 28 日，国务院国资委披露，将强化新能源、航空航天、低空经济、量子科技、6G 等领域布局，探索组建 “AI+” 产业共同体，超前谋划具身智能等新赛道。
核心逻辑：政策引导国资向战略新兴产业倾斜，推动产业链协同与技术突破，相关领域企业获资源与资金支持。
概念股：航空航天（中国卫通、航天宏图）、量子科技（国盾量子、科大国创）、低空经济（亿航智能、海特高新）、AI+（科大讯飞、三六零）。
2. 国家药监局立项脑机接口医疗器械标准
政策动态：2026 年 1 月 28 日，国家药监局批准《采用脑机接口技术的医疗器械 范式设计与应用规范 运动功能重建》等 2 项行业标准立项，采用快速程序推进制定。
核心逻辑：标准出台规范行业发展，降低市场准入门槛，加速脑机接口医疗器械商业化落地。
概念股：脑机接口（创新医疗、三博脑科）、医疗器械（乐普医疗、三诺生物）。
3. 深圳市出台优化消费环境三年计划
政策动态：2026 年 1 月 28 日，深圳市五部门印发《深圳市优化消费环境三年行动计划（2026—2028 年）》，鼓励智能家居适配国产芯片与系统，推动家电、健身器材等接入 AI，打造 “大家居” 生态。
核心逻辑：政策激活智能家居消费需求，推动消费电子与 AI 融合，产业链上下游协同受益。
概念股：智能家居（美的集团、海尔智家）、AI 家电（科沃斯、石头科技）、国产系统（中国长城、中国软件）。
4. 三部委推出 18 条养老服务支持政策
政策动态：2026 年 1 月 28 日，自然资源部等三部委联合发布政策，明确新建住宅需同步配建养老设施，非营利性养老机构用地免土地出让金。
核心逻辑：政策完善养老服务供给体系，带动养老地产、康复器械等领域需求增长。
概念股：养老地产（世联行、南京新百）、康复器械（鱼跃医疗、翔宇医疗）、养老服务（湖南发展、悦心健康）。
5. 四川环天卫星星座项目招标
政策动态：2026 年 1 月 28 日，四川省公共资源交易信息网披露，环天智慧科技 “环天卫星星座建设项目” 开展招标代理机构比选，项目估算金额 12 亿元，拟研制发射 22 颗遥感微小卫星。
核心逻辑：地方卫星星座项目落地，推动商业航天产业链本地化配套，相关企业获订单支撑。
概念股：卫星制造（中科星图、航天宏图）、四川本地航天企业（振芯科技、海格通信）。

二、科技与产业创新（高关注度）
1. AI 领域技术与应用爆发
行业动态：
2026 年 1 月 28 日，开源 AI 智能体 Clawdbot（现名 Moltbot）病毒式传播，腾讯云、阿里云同步上线其云端部署服务；
2026 年 1 月 28 日，OpenAI 推出 GPT-5.2 驱动的科研工具 Prism，支持论文撰写与协作研究；
2026 年 1 月 28 日，消息称中国已批准进口首批英伟达 H200 AI 芯片，缓解高端算力缺口；
2026 年 1 月 28 日，谷歌云官宣涨价，2026 年 5 月 1 日起北美地区数据传输价格翻倍，亚洲地区涨幅约 42%；
2026 年 1 月 28 日，科大讯飞披露 2025 年净利 7.85 亿 - 9.5 亿元（同比增 40%-70%），“讯飞星火” 大模型中标金额行业第一。核心逻辑：AI 算力供给改善 + 应用场景扩容，算力基础设施、大模型、行业应用企业全面受益。
概念股：AI 算力（光环新网、优刻得）、大模型（科大讯飞、三六零）、AI 服务器（工业富联、浪潮信息）、AI 应用（中文在线、掌阅科技）、CDN（网宿科技）。
2. 商业航天产业化提速
行业动态：
2026 年 1 月 28 日，消息称 SpaceX 计划 6 月中旬 IPO，估值约 1.5 万亿美元，拟募资 500 亿美元；
2026 年 1 月 27 日，中国商火召开 2026 年工作会，明确打赢主力箭首飞及回收攻坚战，突破可重复使用技术；
2026 年 1 月 28 日，苹果正与 SpaceX 洽谈，计划为 iPhone18 Pro 添加 Starlink 连接功能，2026 年版本推出；
2026 年 1 月 28 日，国内首个商业航天共性试验平台官宣建设，聚焦可重复使用火箭研制。
核心逻辑：政策支持 + 资本加持 + 技术突破 + 应用落地，商业航天全产业链迎来规模化发展机遇。
概念股：火箭制造（航天动力、超捷股份）、卫星应用（中国卫通、通宇通讯）、可回收技术（巨力索具、斯瑞新材）、手机直连卫星（信科移动、信维通信）。
3. 半导体行业需求复苏
行业动态：
2026 年 1 月 28 日，荷兰阿斯麦公布 2025 年 Q4 财报，新增订单 132 亿欧元（环比增 144%），远超市场预期，美股盘前涨超 6%；2026 年 1 月 28 日，美股存储板块大涨，希捷科技涨超 19%，西部数据涨超 10%，美光科技涨超 6%；
2026 年 1 月 28 日，长川科技披露 2025 年净利 12.5 亿 - 14 亿元（同比增 172%-205%），半导体检测设备需求旺盛。
核心逻辑：全球芯片扩产潮带动设备与制造需求，AI 与存储需求共振，国产替代加速推进。
概念股：半导体设备（长川科技、中微公司）、存储芯片（兆易创新、佰维存储）、先进封装（长电科技、通富微电）、光刻机概念（张江高科、上海新阳）。
4. 人形机器人与脑机接口突破
行业动态：
2026 年 1 月 28 日，特斯拉表示 Optimus 第三代产品线正在铺设，2026 年底前启动量产，弗里蒙特工厂将转型生产机器人；
2026 年 1 月 28 日，马斯克宣布新一代神经链接脑机接口增强版性能提升三倍，今年晚些时候面市，将推出盲视增强技术；
2026 年 1 月 28 日，歌华有线拟 1 亿元认购顺新具身智能机器人股权投资基金。
核心逻辑：头部企业加速布局，技术迭代推动商业化落地，核心零部件与系统集成需求激增。
概念股：人形机器人（拓普集团、绿的谐波）、脑机接口（创新医疗、南京熊猫）、机器人核心部件（兆威机电、中大力德）。

三、产业动态
1. 贵金属与有色金属板块领涨
行业动态：
2026 年 1 月 28 日，现货黄金站上 5400 美元 / 盎司，日内涨幅 4.2%；现货白银触及 116 美元 / 盎司，年内涨幅超 54%；
2026 年 1 月 28 日，湖南白银预计 2025 年净利 2.85 亿 - 3.85 亿元（同比增 68%-127%），晓程科技净利 9000 万 - 1.3 亿元（同比增 93%-179%），西藏珠峰净利 4.42 亿 - 5.4 亿元（同比增 92%-135%）；
2026 年 1 月 28 日，上期所调整黄金、白银期货合约涨跌停板幅度至 16%，保证金比例调至 18%。
核心逻辑：地缘摩擦 + 美联储宽松预期 + 全球央行购金，贵金属供需缺口支撑价格，相关企业盈利弹性释放
概念股：贵金属（湖南白银、晓程科技、四川黄金）、基本金属（锌业股份、华峰铝业、西藏珠峰）。
2. 化工染料价格上涨
行业动态：
2026 年 1 月 28 日，分散染料核心中间体还原物价格从 2.5 万元 / 吨飙涨 50% 至 3.8 万元 / 吨，推动染料产品价格上行。
核心逻辑：中间体供给紧张推动产业链涨价，染料企业盈利能力提升。
概念股：染料（闰土股份、浙江龙盛、锦鸡股份）、中间体（亚邦股份、中农联合）。
3. 油气板块受地缘局势驱动
行业动态：
2026 年 1 月 28 日，特朗普表态美军舰队正前往伊朗，伊朗启动紧急状态保障物资供应；国际油价上涨，WTI 原油收涨 1.78% 报 63.5 美元 / 桶。
核心逻辑：地缘摩擦推升能源供给担忧，油气勘探、炼化企业受益于价格上涨。
概念股：油气勘探（洲际油气、中曼石油）、炼化（荣盛石化、桐昆股份）、油服（石化油服、准油股份）。
4. 光纤光缆需求旺盛
行业动态：
2026 年 1 月 28 日，Meta 承诺 2030 年前向康宁支付 60 亿美元采购光纤电缆，用于 AI 数据中心；国内光纤价格自 2025 年 Q3 起持续上涨。
核心逻辑：AI 数据中心建设拉动光纤需求，行业供需格局改善，龙头企业盈利修复。
概念股：光纤光缆（亨通光电、烽火通信、中天科技）。
5. 冰雪经济受政策推动
行业动态：
2026 年 1 月 28 日，学XI时报刊文《做大冰雪产业这个大产业》，新闻联播同步报道冰雪旅游新场景；2024-2025 冰雪季居民参与冰雪运动及带动消费规模超 1875 亿元（同比增 25%）。
核心逻辑：政策支持 + 消费升级，冰雪旅游、装备等领域需求增长。
概念股：冰雪旅游（长白山、大连圣亚）、冰雪装备（晶雪节能、雪人集团）。

No.1 盘前热点事件

一、昨日热点
黄金：湖南黄金、中国黄金
白银：白银有色、湖南白银
锌：锌业股份
铝：常铝股份
铜：铜陵有色
染料：亚邦股份、闰土股份
云算力：美利云
SpaceX：再升科技
石油：石化油服、中曼石油

二、现货黄金站上5400美元
现货黄金日内涨幅扩大至4.2%，报5400美元/盎司，续创历史新高。
黄金：湖南黄金、中国黄金、豫园股份、莱绅通灵、四川黄金、招金黄金

三、美股存储概念股大涨
存储概念股大涨，希捷科技涨超19%，西部数据涨超10%，闪迪涨超9%，美光科技涨超6%。
存储芯片：德明利、香农芯创、江波龙、普冉股份、佰维存储

四、苹果与SpaceX洽谈合作：将Starlink卫星服务引入iPhone
据The Information报道，苹果公司正在与 SpaceX洽谈，计划为iPhone18Pro添加Starlink连接功能。该功能可能会在2026年版本中推出。手机直连是卫星互联网商业潜力最大的应用场景。
手机直连卫星：信科移动、信维通信、国博电子、臻镭科技、电科芯片

五、特斯拉：人形机器人Optimus第一代产品线正在铺设中
特斯拉表示将进一步投资自主机器人基础设施。人形机器人Optimus第一代产品线正在铺设中。Cybercab和特斯拉Semi有望在2026年量产，Megapack3也有望在今年量产。马斯克称，2026年资本支出将非常大，预计下季度将开始逐步停止Model S和Model X的生产，弗里蒙特工厂转型为生产Optimus人形机器人。
机器人：三花智控、拓普集团、五洲新春、浙江荣泰、万向钱潮、方正电机

六、马斯克：新一代神经链接脑机接口增强版的性能将提升至三倍
马斯克发帖称，新一代神经链接脑机接口增强版的性能将提升至三倍，将于今年晚些时候面市。待监管部门批准后，Neuralink准备推出首款盲视增强技术，使那些完全失明的人能够以低分辨率视觉方式进行感知。
脑机接口：创新医疗、南京熊猫、岩山科技、三博脑科、美好医疗

七、商业航天国家队中国商火重要部署：全力突破可重复使用技术
中国航天科技集团商业火箭有限公司召开2026年度工作会议。会议强调，2026年是“十五五”开局之年，也是中国商火夯实基础、全面发力的关键之年。公司将坚决打赢主力箭首飞及回收攻坚战，全力突破可重复使用技术，高效履行商业发射使命，为提升我国规模化、高效化进入空间的能力作出更大贡献。中国航天科技集团商业火箭公司是航天科技集团商业火箭研制和国内商业发射服务的运营主体、商业航天领域技术、管理、模式的创新主体。
中国航天科技集团：航天电子、中国卫星、中国卫通、航天机电、航天工程
火箭回收概念：巨力索具、杭萧钢构、超捷股份

八、行业要闻
1、英飞特：对部分产品涨价5%-15%。
2、Meta盘后涨幅扩大至10%，Meta称全年资本支出将达1150亿美元至1350亿美元。（工业富联、新易盛、中际旭创）
3、特朗普再施压伊朗：庞大舰队已部署在途，谈判时间所剩无几。（石化油服、中曼石油）
4、学时报刊文：《做大冰雪产业这个大产业》。（晶雪节能、雪人集团）
5、《深圳市优化消费环境三年行动计划（2026—2028年）》。（天虹股份）
6、飞天茅台批价涨至约1600元/瓶，部分茅台省区自营店库存不足。（中锐股份、舍得酒业、酒鬼酒）

No.2 公告精选

一、日常公告
美芯晟：拟1.6亿元收购鑫雁微100%股权
埃夫特：全资孙公司收到约2.5亿元关于汽车产线建设的采购订单

二、年报
科大讯飞：2025年净利7.85亿元-9.50亿元，同比增长40%-70%（前三季-6667万）
福昕软件：2025年净利2750万元-4100万元，同比增长2.01%-52.09%（前三季140万）
蠡湖股份：2025年净利1.1亿元-1.3亿元，同比增长98.12%-134.14%（前三季1813万）
尤 洛 卡：2025年净利1.80亿元-1.90亿元，同比增长89.32%-99.84%（前三季5760万）
钱江摩托：2025年净利9.60亿元-10.30亿元，同比增长41.86%-52.20%（前三季3.2亿）
宏和科技：2025年净利1.93亿元-2.26亿元，同比增长745%-889%（前三季1.38亿）
协创数据：2025年净利10.5亿元-12.5亿元，同比增长51.78%-80.69%（前三季6.97亿）
先惠技术：2025年净利3.5亿元，同比增长56.93%（前三季2亿）
工业富联：2025年净利润351亿元-357亿元，同比增长51%-54%（前三季224亿）

三、停复牌
科达制造：复牌，拟购买特福国际51.55%股份
海南矿业：停牌，筹划购买丰瑞氟业控制权

四、地雷阵
天阳科技：股东拟减持3.00%股份
勘设股份：股东拟减持2.60%股份
苏大维格：股东拟减持1.99%股份
万辰集团：股东拟减持1.27%股份
艾德生物：股东拟减持1.22%股份
博众精工：股东拟减持1.00%股份
华光环能：股东拟减持1.00%股份
通达股份：股东拟减持1.00%股份
宇瞳光学：股东拟减持0.70%股份
中设股份：股票可能被实施退市风险警示
长江投资：股票可能被实施退市风险警示

五、异动公告
西部黄金：黄金采选和冶炼是公司主营业务之一
可川科技：预计2025年净利润同比减少73%-80%
金徽股份：白银产品的收入占总营业收入的比重较低
豫光金铅：未来白银价格能否继续上涨或维持高位存在不确定性
中国黄金：主要从事黄金珠宝首饰研发、加工、零售等 未拥有探矿权、采矿权
赤峰黄金：黄金产品的市场价格累计涨幅较大 预计将对公司经营业绩产生一定影响
四川黄金：目前仅拥有梭罗沟金矿一座在产矿山 存在单一矿山经营风险和资源储备风险
普冉股份：当前存储价格已处于历史高位 公司主营产品NORFlash对应的市场规模相对较小

六、动态更新


No.3 全球市场

一、全球市场
美联储维持利率不变。
美股三大指数收盘涨跌不一，存储概念股走高。
热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数收涨0.32%。

二、热门美股和中概股

三、大宗商品（夜盘品种）


No.4 连板梯队和涨停事件

一、连板梯队和涨停分布图
7连板：白银有色
4连板：中国黄金、中农联合、四川黄金、豫光金铅
3连板：湖南黄金、招金黄金、金徽股份
2连板：可川科技、康强电子

二、连板晋级回顾推演

三、涨停事件
1、金属（41）
7板：白银有色
4板：中国黄金、四川黄金、豫光金铅
3板：湖南黄金、招金黄金、金徽股份
1板：豫园股份、莱绅通灵、西部黄金、锌业股份、金一文化、常铝股份、上海建工、中电电机、晓程科技、南矿集团、东方钽业、铜陵有色、闽发铝业、罗平锌电、中国铝业、华峰铝业、菜百股份、中铝国际、恒邦股份、中色股份、云铝股份、北方铜业、湖南白银、中金黄金、迪阿股份、天山铝业、赤峰黄金、威领股份、株冶集团、盛达资源、云南铜业、翔鹭钨业、鹏欣资源、南山铝业、贵研铂业
事件：贵金属价格持续上涨，纽约期金涨破5300美元/盎司，现货白银向上触及116美元/盎司。其他有色金属也有不同程度上涨，主要受贵金属情绪带动。

2、公告涨停（9）
3板：湖南黄金，拟购买黄金天岳、中南冶炼100%股权（1.26）
1板：盈新发展，拟5.2亿元收购广东长兴半导体60%股权（1.28）
1板：百通能源，拟4亿美元在安哥拉布局电解铝业务（1.28）
1板：智光电气，2025年净利润1.1亿元-1.6亿元，扭亏为盈（1.28）
1板：怡球资源，2025年净利润1.34亿元-1.99亿元，同比增长620.00%-970.00%（1.28）
1板：青岛双星，拟45%控股锦湖轮胎（1.27）
1板：海 洋 王，2025年净利润9600万元-1.25亿元，扭亏为盈（1.28）
1板：飞南资源，2025年净利润2.60亿元-3.30亿元，同比增长102.51%-157.03%（1.28）
1板：粤宏远A，2025年净利润5600万元-8300万元，扭亏为盈（1.28）

3、化工（8）
1板：亚邦股份、闰土股份、百川股份、浙江龙盛、沧州大化、锦鸡股份、和邦生物、航民股份
事件1：今年以来，分散染料核心中间体还原物的价格从2.5w飙涨50%至3.8w，推动了染料价格上涨。
事件2：大宗化学品盈利迎来十年冰点，正处于产能及库存周期双拐点，有望进入上行期。

4、油气（5）
1板：石化油服、准油股份、通源石油、中曼石油、洲际油气
事件：受伊朗局势、美国恶劣天气以及美元走软提振，油价周二走高。

5、算力（4）
1板：美利云、宏和科技、远东股份、中材科技
事件1：1月23日，亚马逊云科技上调GPU容量块价格15%，AI算力行业或迎连锁调价潮。
事件2：1月26日，英伟达投资20亿美元CoreWeave股份，使CoreWeave能够加速到2030年建设超过5吉瓦的人工智能工厂。
事件3：1月27日，谷歌云正式官宣涨价，其中北美地区翻倍。

6、商业航天（2）
1板：再升科技、巨力索具
事件1：太空探索技术公司SpaceX考虑在6月中旬进行IPO，并正寻求以约1.5万亿美元的估值筹集高达500亿美元资金。
事件2：欧盟正式启动各成员国政府卫星通信计划，中美欧太空竞赛。

No.5 机构席位和游资动向



No.6 股价新高

收盘价创新高82家（找对标，看行业趋势）
主要集中在有色、半导体行业


No.7 新股

新股申购无，新股上市1

No.8 人气热榜

人气热榜前五：黄金白银
同花顺热榜：白银有色、铜陵有色、湖南白银、紫金矿业、晓程科技
东方财富热榜：铜陵有色、白银有色、中国铝业、湖南白银、洛阳钼业


行业新闻
1、财联社记者从多家房企相关人士处独家获悉，目前其所在公司已不被监管部门要求每月上报“三条红线”指标。不过，部分出险房企被要求向总部所在城市专班组定期汇报资产负债率等财务指标。
2、财联社记者从市场获悉，受春节旺季需求向好等因素影响，近日53度、500ml飞天茅台酒批价持续上涨，昨日已涨至约1600元/瓶。记者从渠道人士处获悉，受春节旺季需求向好等因素影响，部分茅台经销商已到货的飞天茅台（53度、500ml）一月和二月配额已售罄。
3、中国航天科技集团商业火箭有限公司召开2026年度工作会议。会议强调，坚决打赢主力箭首飞及回收攻坚战，全力突破可重复使用技术。
4、中基协最新发布的公募基金市场数据显示，截至2025年12月底，我国公募基金总规模为37.70万亿元，这是我国公募基金总规模在2025年第九次创下历史新高。
5、上海黄金交易所发布通知，对白银延期合约交易保证金水平和涨跌停板比例进行调整。自2026年1月30日（星期五）收盘清算时起，Ag（T+D）合约的保证金水平从19%调整为20%，下一交易日起涨跌幅度限制从18%调整为19%。
6、深圳市市场监督管理局等五部门印发《深圳市优化消费环境三年行动计划（2026—2028年）》。其中提出，鼓励智能家居企业加快适配国产操作系统和芯片，推动家具、电视、影音娱乐、门锁、厨具、照明、扫地机器人、健身器材等全面接入AI。
7、市场消息称，苹果iPhone 18预计明年Q1推出，9月只上iPhone18 Pro系列和首款阔折叠iPhone Fold，基本都是万元机档位。
8、据卓创资讯，2025年下半年生猪养殖及仔猪销售逐渐进入亏损状态，养殖端对未来盈利预期减弱。预计2026年生猪自繁自养盈利或十分有限，预计春节假期后进入亏损状态，最大亏损幅度或达到200元/头以上。
公司新闻
1、*ST铖昌公告，预计2025年净利润9500万元-1.24亿元。
2、工业富联公告，预计2025年净利润351亿元到357亿元，同比上升51%到54%。
3、海南矿业公告，筹划购买丰瑞氟业控制权，股票停牌。
4、科达制造公告，拟购买特福国际51.55%股份，股票复牌。
5、之江生物在互动平台表示，公司尼帕病毒核酸试剂盒具有CE认证。
6、麦格米特公告，预计2025年净利润为1.20亿元-1.50亿元，同比预降65.61%-72.48%。
7、科大讯飞公告，预计2025年净利润为7.85亿元-9.50亿元，同比增长40%-70%。
8、协创数据公告，预计2025年净利润为10.50亿元-12.50亿元，同比预增51.78%-80.69%。
9、宏和科技公告，预计2025年净利润为1.93亿元至2.26亿元，同比预增745%-889%。
10、湖南白银公告，预计2025年净利润为2.85亿元至3.85亿元，同比预增67.88%-126.78%。
11、红太阳公告，预计2025年净利润亏损2.6亿元-3.9亿元，同比转亏。
12、中设股份公告，预计2025年度净利润为负值，股票交易可能被实施退市风险警示。
环球市场
金价再次创出历史新高，现货黄金收涨4.53%，报5414.9美元/盎司，盘中最高达5419.3美元/盎司。现货白银收涨3.98%，报116.62美元/盎司。
特朗普威胁将再次打击伊朗，敦促德黑兰进行磋商以达成核协议，国际油价升至四个月新高。WTI3月原油期货收于每桶63.21美元，创去年9月底以来最高，涨幅为1.31%；布伦特3月原油期货收于每桶68.40美元，涨幅为1.23%。
美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.02%，纳指涨0.17%，标普500指数跌0.01%。存储概念股走高，希捷科技涨超19%，西部数据涨超10%。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数收涨0.32%。
Meta营收展望超预期，为大规模人工智能支出提供支撑。Meta盘后大涨10%。
特斯拉第四季度调整后每股收益高于预期，并且表示投资约20亿美元收购xAI的优先股。特斯拉盘后涨超3%。
微软第二财季云业务增长放缓，盘后一度下跌8%。
受软件业务强劲增长提振，IBM季度营收超出预期，盘后一度涨超10%。
马斯克发帖称，新一代神经链接脑机接口增强版的性能将提升至三倍，将于今年晚些时候面市。
投资机会参考
1、北美地区翻倍！谷歌云正式官宣涨价
谷歌正式发布将于2026年5月1日对CDN Interconnect、Direct Peering、 Carrier Peering等方式进行数据传输的价格进行调整，其中北美地区翻倍。
Omdia报告显示，谷歌云在2025年继续位列全球第三大云服务提供商，市场份额提升至11%。东北证券研报认为，构建和运营大规模AI模型训练和推理的基础设施，需要天文数字般的资本支出，用于采购先进的GPU和建设专用的AI数据中心，利好资金雄厚的科技巨头，云服务的集中度有望进一步提升。
2、AI与数据扩张推动存储进入新周期，供需紧张致价格持续上涨
据行业媒体，高盛数据指出全球 DRAM （动态随机存取存储器）市场目前正深陷严重的供应危机，进一步加剧倒挂现象，指出相比2025年12月，2026年1月DDR4内存现货价格飙升172%，远超DDR5的76%。
中银国际证券表示，AI与数据扩张推动存储进入新周期，供需紧张致价格持续上涨，HBM等新技术迭代需求旺盛，国产存储加速发展机遇显现。在数字经济各领域对存储技术需求不断扩大的推动下，存储市场规模持续上升。从下游应用结构来看，AI端侧存储需求增长速度显著高于其他细分市场，已成为推动全球存储市场扩张的关键动力。同时大模型技术热潮带动AI服务器存储需求快速增长，服务器领域存储需求亦将保持较高增速。价格方面，存储全系产品价格2025年已出现较大幅度涨幅，2026年或进一步上涨，中银国际认为本轮价格上涨则是由AI服务器和通用服务器共同驱动，还存在着结构性的产能转换和多个维度的需求竞争，情况更为复杂，短缺和涨价或将会持续更长时间。

热点消息深度解析

题材一、伊朗出口受限

驱动事件：1月28日，美国总统特朗普在社交媒体发文称，一支庞大的舰队正开往伊朗，已准备好随时执行任务。他表示希望伊朗尽快回到谈判桌前达成协议，并警告称如果伊朗不妥协，美国将发动更为猛烈的打击。

解析：中东局势骤然紧张，市场担忧伊朗重要出口商品的供应受到冲击。伊朗是全球重要的资源出口国，甲醇等化工品和某些矿产在全球占据举足轻重的位置。

地缘冲突一旦升级，伊朗的出口将受阻，全球相关商品可能出现供不应求，价格上涨预期强烈。

对国内相关企业来说，这意味着替代需求和价格提升的利好；伊朗出口受限下，中国的甲醇等化工品生产商有望填补空缺；同时伊朗拥有高品位锶矿和新增发现的大型锂矿，如果战事或制裁令这些资源无法顺利开发，国内掌握相关资源的公司将更显价值。咱们可以密切关注局势进展，以及由此引发的大宗商品行情波动。

1：金瑞矿业

公司锂盐年产能约2万吨，在A股上市公司中位居第二。拥有大型资源基地大风山矿区（面积约25平方公里），矿石保有储量约1,500万吨，是重要的锶矿和其他矿产资源产地。

自有矿山保障原料供应，使其在碳酸锶等细分领域具备成本和产能优势。地缘风险下国外锶矿供给受阻时，公司依托自有资源有望受益于价格上涨；同时其锂盐业务规模靠前，伊朗锂资源开发受阻也侧面凸显公司在国内锂供应链中的地位。

2：金牛化工

公司以甲醇生产见长，甲醇业务收入占比高达94.48%，是A股中最纯正的甲醇标的。作为国内甲醇行业龙头之一，公司产能稳固、产品质量稳定。

伊朗是全球最大的甲醇出口国之一，一旦其供应中断，全球和国内甲醇市场将出现缺口，价格可能上行。金牛化工几乎全力专注于甲醇业务，在甲醇价格走强时盈利弹性大，有望直接受益于伊朗供给扰动下的市场行情。

3：红星发展

公司近年来切入新能源材料领域，锂盐年产能达到9万吨，居A股首位。

凭借多年化工产业积累和资源布局，红星发展从传统锶盐业务延伸到锂盐生产，产能扩张迅速。当前公司已成为国内锂盐供应的领军企业之一。

若中东冲突拖累伊朗新发现锂矿的开采进度，全球锂供给增量放缓，锂价有望维持强势，这将利好像红星发展这样拥有大规模锂盐产能的企业。

此外，公司在锶盐领域深耕多年，掌握国内品位最高的锶矿资源，伊朗作为锶矿主要出口国受阻时，公司凭借自有矿山和产能也有望受市场追捧。

题材二、算力租赁

驱动事件：1月27日，有消息称谷歌宣布将于2026年5月1日起调整部分数据传输服务价格。其中，通过CDN Interconnect、专线对等（Direct Peering）、运营商对等（Carrier Peering）等方式进行的数据传输费用将上涨，在北美地区相关费用预计翻倍提升。

解析：全球云服务巨头上调网络传输费率，透露出算力和带宽资源需求的激增和成本压力的提升。

这一举措暗示未来云计算和数据中心服务价格可能整体趋涨，算力作为关键生产要素的价值正被重估。

对于国内市场来说，大型科技公司和互联网企业在算力需求高速增长的背景下，可能更加重视本土数据中心和云资源的布局，以降低海外服务提价带来的成本影响。

这将使国内提供算力租赁、IDC机柜托管和智算中心服务的企业受益：一方面，算力供给稀缺性提升赋予这些公司更强的议价能力；另一方面，企业为追求更优成本和数据安全，可能把更多业务转向国内的数据中心合作伙伴。

所以，算力租赁板块有望迎来需求扩张和价值重估的双重利好，相关龙头企业值得关注。

1：光环新网

国内知名第三方数据中心运营商，机柜资源规模位居行业前列。

目前公司已建成投产机柜约5.2万架，在建和规划总机柜量达11万架，投产规模居A股第三。

光环新网还布局了人工智能算力中心，已有2个智算中心投入运营，能够为AI训练等提供高密度算力支持。公司长期服务于国内外大型云服务商（曾参与运营AWS中国区域等），在技术运维和客户资源方面经验丰富。随着算力需求攀升和价格上行，公司充足的机柜储备和运营能力使其有望承接更多溢出需求，实现业绩提升。

2：润泽科技

国内规模最大的云数据中心提供商之一，机柜资源投产规模位居行业第一。

公司运营着61个大型数据中心，规划机柜总量达32万架，已投产7.6万架，远超同业。润泽科技深度绑定头部互联网和科技公司，核心客户包括字节跳动、华为等，在超大规模客户服务上有显著优势。

伴随全球算力价格趋势上扬，国内互联网巨头为控制成本、保障算力供应，可能更加依赖像润泽这样的大型本土IDC伙伴。公司现有的超大规模机房集群和持续扩张规划，将使其受益于算力租赁需求的井喷和国产替代的趋势。

3：数据港

国内领先的云数据中心运营商，机柜资源规模仅次于润泽科技，行业内排名第二。

公司运营有35座数据中心，规划机柜约7.42万架且目前已全部投入使用，表明公司规划产能已实现落地消化，业务拓展稳健。

数据港的核心客户是阿里巴巴，公司长期为阿里及其云计算业务提供定制的数据中心服务，是阿里云重要的基础设施合作伙伴。阿里等云厂商面对国际传输费用上涨和自身业务增长，预期将继续加码国内数据中心建设投入。

数据港凭借与阿里的紧密合作关系和丰富的项目经验，有望优先承接新建算力需求，在未来行业景气中保持领先地位。

4：首都在线

以算力租赁和云主机为核心的第三方算力服务商，直接受益于“带宽+算力同步涨价”的成本外溢逻辑。首都在线并非传统“只租机柜”的IDC公司，而是以GPU云主机、算力租赁及AI训练/推理服务为主业，客户主要集中在AI模型训练、AIGC应用和互联网企业。

截至2024–2025年披露信息，公司已在北京、廊坊、张北、乌兰察布等地布局算力资源，并提出“5万P级算力规划”，其中已投运和在手算力约8000P，对应GPU数量约1.2万块，主要为N VIDI A A100/H100，服务场景集中在AI训练和推理。

首都在线的弹性并不来自机柜规模扩张，更多源于算力与网络价格中枢上移带来的结构性变化。随着海外带宽和算力成本同步抬升，国内AI企业在成本与稳定性考量下，更倾向于将训练和推理需求留在本土算力平台；叠加GPU供给阶段性偏紧，按算力计价的租赁模式具备更强价格弹性。

题材三、国产操作系统

驱动事件：1月28日晚间，深圳市市场监督管理局、发改委等五部门联合发布《深圳市优化消费环境三年行动计划(2026-2028年)》。该计划提出创新发展数字消费，推动电子竞技、社交电商、直播电商、无人零售店等新业态布局，拓展“数字人”等多场景应用。文件同时强调，要大力促进家居消费，鼓励智能家居企业加快适配国产操作系统和芯片，以营造安全可控的消费科技生态。

解析：地方政府的行动计划释放出明确信号：国产软硬件生态将在消费领域加速渗透。

鼓励智能家居适配国产操作系统和芯片，意味着未来我们身边的家电、家居设备将更多采用自主可控的技术底座。这对国内操作系统厂商是重大利好。

一方面，政策支持有望打破市场观望情绪，加速厂商间合作，推动国产OS在物联网和智能家居设备上的规模化应用；另一方面，用户规模的扩大将完善本土操作系统生态，促使更多开发者和硬件厂商加入，形成良性循环。

从投资角度看，拥有自主操作系统技术、深度参与信创生态的公司有望抢占增量市场份额，在这波国产替代和万物互联的浪潮中获得成长动力。

1：诚迈科技

国内操作系统领域的领军企业之一，旗下PC端国产操作系统市占率位居A股第二。

公司深耕基础软件研发，曾参与联合打造统信UOS等国产桌面操作系统，是信创（信息技术应用创新）产业的核心力量。作为主要股东和技术贡献者，诚迈科技在国产OS生态中话语权强、经验丰富。

随着政策推动智能家居等终端搭载国产系统，公司有望凭借成熟的操作系统技术方案迅速切入新场景，拓展市场版图。

2：中科创达

公司专注于移动端操作系统技术研发，是智能手机操作系统解决方案的重要提供商。

中科创达长期为众多手机厂商和芯片厂商提供定制化的OS内核优化和软件平台支持，在移动操作系统优化领域实力雄厚。

此外，公司业务已拓展至汽车智能座舱、物联网操作系统等方向，为各类智能设备提供底层软件支撑。

智能家居领域对可靠流畅的操作系统需求殷切，中科创达的技术积累可帮助厂商快速打造友好的用户界面和交互体验。在国产操作系统浪潮中，公司作为“底层赋能者”将扮演关键角色。

3：中国软件

国内最具代表性的基础软件上市公司，凭借子公司麒麟软件稳居国产电脑操作系统市场第一梯队。

麒麟软件旗下的“麒麟OS”是我国广泛部署于政企、国防等领域的自主操作系统，在安全性和稳定性上享有盛誉。

作为中国电子信息产业集团的重要成员，中国软件承担着国产操作系统推广重任。

此次政策点名智能家居适配国产OS，这类消费领域将成为中国软件的新机遇：公司丰富的操作系统研发经验和深厚的政府背景，有望转化为面向民用市场的产品优势，推动麒麟等系统进入更多家庭终端设备，进一步扩大市场影响力。

题材四、智慧交通

驱动事件：交通运输部定于2026年1月30日（周五）上午9时举行一月例行新闻发布会，介绍2025年交通运输经济运行情况，并现场回答媒体提问。

解析：交通运输部即将发布的年度数据和工作情况，将为智慧交通行业提供风向标意义的信息。

过去一年交通运输经济的表现，尤其是客货运输量、物流效率、智能化应用等指标，将反映出我国交通领域的发展趋势。

如果发布会传递出运输网络提质增效、科技赋能交通管理的信号，市场对智慧交通建设的预期会更加积极。

此外，发布会上可能涉及的2026年交通重点工作、数字化转型举措等，也将影响相关板块情绪。

就过往来看，交通主管部门的定期信息发布，有望强化投资者对智能交通基础设施投入持续性的信心：无论是高速公路信息化改造、城市拥堵治理，还是车路协同和车联网建设，都可能在总结和展望中被提及，从而利好相关技术服务提供商。

1：信息发展

公司是交通运输通信信息集团旗下专业从事车联网及智慧交通的平台型企业，也是A股“车联网”领域的代表之一。

信息发展深度参与交通部系统的多项信息化工程，重点开发运营车联网(V2X)平台和交通数据融合服务平台，可提供车辆实时监控、数据分析、安全管理等综合解决方案。

凭借国资背景和技术实力，公司在货运车辆管理、北斗高精度定位、交通安全监测等领域建立了领先优势。交通运输部的行业数据利好和政策方向明确后，信息发展有望依托自身平台和资源，在更多智慧交通项目中发挥作用。

2：千方科技

国内智能交通行业的龙头企业，综合实力稳居第一梯队。公司提供涵盖城市交通、公路交通、轨道及民航等领域的全面智慧交通解决方案，并经营出行信息服务等业务。

千方科技在智慧交通领域深耕多年，具备从前端感知设备到后端大数据平台的全栈式技术能力，是车路协同标准和技术路线的倡导者与领跑者。

公司已参与数千个智慧交通项目建设，在智慧交管、智慧高速等细分市场份额领先。随着交通运输部总结经验、规划未来，预计智慧交通新基建投入将持续加码，千方科技作为行业风向标企业，有望最先受益于政策红利和行业需求扩张。

3：金溢科技

国内智慧交通与物联网领域领先的设备及方案提供商。公司掌握ETC（不停车电子收费）、RFID射频识别、V2X车联网通信等核心技术，并以此为基础为高速公路、城市道路提供智能化收费和车路通信解决方案。

金溢科技的ETC产品市场占有率高，在全国高速公路ETC改造潮中业绩增长显著。同时，公司积极布局车联网前装设备，在车路协同试点中提供终端和通信模组支持。交通运输部的数据发布若显示出交通智能化提升显著，或透露未来继续推动ETC拓展和车联网建设的规划，将进一步强化市场对金溢科技业务增长的


题材五、卫星互联网

驱动事件：1月28日，中国航天科技集团所属的商业火箭公司召开2026年度工作会议。会议强调2026年是“十五五”规划开局之年，也是公司夯实基础、全面发力的关键一年，将坚决打赢主力火箭首飞及回收攻坚战，全力突破火箭可重复使用等关键技术。

同日，四川省公共资源交易信息网发布公告，“环天卫星星座建设项目”正开展招标代理机构比选。该项目由环天智慧科技股份有限公司实施运营，项目总投资估算约12亿元。

解析：来自航天领域的两则消息共同指向我国卫星互联网产业的加速推进。

一方面，航天国企在新一年聚焦商业火箭的首飞和回收技术攻关，可重复使用火箭的突破将大幅降低发射成本、提高发射频率，为大规模卫星星座部署奠定基础；另外，地方支持的环天卫星星座项目开始招标，12亿元投资将用于建设区域性的低轨卫星网络。这意味着我国卫星互联网建设正从技术准备步入实际工程阶段。

对于相关企业而言，2026年有望成为卫星互联网的落地元年：火箭、卫星研制到地面通信设备全产业链需求提速增长。国家和地方的协同发力提升了市场信心，卫星互联网板块相关上市公司将直接受益于项目实施和行业景气度提升。

1：华体科技

公司参股了西南地区的环天智慧科技股份有限公司，持股比例约12.96%。环天智慧科技正是“环天卫星星座”建设项目的实施和运营主体，该星座拟部署多颗低轨通信卫星，项目总投资约12亿元，由眉山市国资控股支持。

作为参股方，华体科技将间接受益于星座建设带来的市场机遇，不仅分享项目潜在收益，也有望在相关设备和服务上获得合作优先权。

还有，华体科技本身在智慧路灯、城市物联网领域具有业务基础，此次参股卫星通信项目体现出公司业务向空天信息领域的战略延伸，未来成长性备受瞩目。

2：信维通信

国内射频器件领域的隐形冠军，公司为SpaceX星链（Starlink）项目的地面终端提供高频高速连接器等关键组件，是星链终端连接器的全球独家供应商。

凭借在毫米波连接器、LCP天线等方面的领先技术，信维通信成功切入国际顶级商业航天供应链。

在国内，公司也积极布局低轨卫星通信相关产品，已成为部分国产卫星终端的核心供应商。

随着我国卫星互联网星座相继上马，信维通信成熟的射频技术和航天合作经验将大有用武之地，公司有望为国内卫星网络建设提供关键元器件支持，业务链条进一步拓展。

3：通宇通讯

通信天线行业知名企业，公司产品线涵盖卫星通信天线、地面站天线、有源相控阵天线以及T/R（收发）组件等高端领域。

通宇通讯在传统基站天线市场经验丰富，近年大力拓展卫星及军工通信市场，研发出多款适用于低轨卫星通信的天线产品。

其有源相控阵天线技术可满足卫星上行下行高速通信需求，T/R组件亦是雷达和卫星通信设备的核心部件。

面对国内卫星星座建设热潮，公司完善的天线产品布局和技术储备使其成为产业链中不可或缺的供应商。随着项目落地，通宇通讯在卫星互联网地面和星载设备市场的订单有望增加，业绩具备向上弹性。