数据回顾：[淘股吧]
今日两市成交量15934亿，上涨个股1544家，下跌个股3740家，两市成交量比昨日-2805亿。
全盘情绪感受：弱势震荡
涨停板家数47家，昨天涨停板家数63家
20厘米涨停家数4个，昨天涨停家数7个
连扳股家数16个，昨日连扳股家数18个
跌停家数2家，昨日跌停家数3家
今日炸板率28.7%，昨日炸板率30%
今日首板晋级成功率11.1%，昨日首板晋级成功率18.0%

今日大面股
昀冢科技-20，消费电子
开盘9:45分前，前一日大面股能否快速修复是板块修复的辅助判断信号

今日竞价爆量超预期个股
榕基软件

全局连板梳理：
7板：金富科技（股权收购）
5板：海欣食品（消费，福建），海王生物（医药）
4板：睿能科技（存储芯片），通宇通讯（商业航天），道明光学（消费电子）
3板：苏豪汇鸿（消费），瑞玛精密（无人驾驶，电池），顺灏股份（商业航天），雷科防务（商业航天），航天发展（商业航天）
2板：福蓉科技（消费电子），嘉戎技术（股权收购），高乐股份（消费，电池），国风新材（光刻胶，芯片），冰山冷热（冰雪文旅）

一. 情绪周期及节点分析：
涨停板家数降低低位区间，连板股持平中区间，炸板率持平，跌停板持平低位区间，涨停总成交金额/市场总量占比0.30中低位区间，从数据观察大部分有所变化接近近期历史低位空间，重点在于情绪弱势行情连板个股反而维持，说明以连板小票为主的超短情绪延续加强，具有较强的抱团赚钱效应。

情绪温度：情绪30偏弱

明日盘面超短情绪锚定个股：
平潭发展，梦天家居，商业茂业
开盘9:45分前，情绪锚定个股的正负反馈及极端情绪锚定判断市场多空情绪温度信号。

近期强势板块.当日最强板块.日内辨识度个股梳理：

二.资金分析：

亏钱效应-
板块，无明显亏钱效应，局部分布在电池，消费电子方向，代表这一波率先反弹题材分歧调整及新试错题材分歧节点。
位置与结构，无明显亏钱效应，局部分布在不同结构，以昀冢科技，实丰文化，石大胜华为代表。

赚钱效应-
板块，集中分布在福建方向，代表多板块轮动行情下资金选择抱团维持热钱效应。
位置与结构，集中分布在多波趋势和中位结构，以平潭发展，梦天家居，航天发展等为代表。

资金流向总结-
超短连板小票跟机构资金跷跷板效应，机构资金没有持续性进场或者说没有往有持续性预期的共振题材（AI硬件端）做切换，既然没有增量资金进场，且盘面维持一日一强势题材的轮动行情的前置条件下，资金选择延续在抱团方向缠打，在没有形成有效共振信号前资金都延续不同板块（消费，商业航天，军工，消费电子，电池等）轮动缠打预期。

三.板块分析
电池（磷化工，磷酸锂，锂电）-
处在盘整周期第四阶段。
第一阶段由先导智能，国轩高科领涨，各小弟跟随。
第二阶段由天赐材料，天际股份，多氟多交替领涨，各小弟跟随。
第三阶段由天际股份，多氟多交替领涨，各小弟跟随。
第四阶段由石大胜华，华盛锂电领涨，跟小弟跟随。

磷酸锂趋势核心：天际股份，多氟多，天赐材料，连续反弹后资金兑现的震荡深度盘整阶段。
电解液趋势核心：华盛锂电，海科新源，石大胜华，连续反弹后资金兑现的震荡深度盘整阶段。
锂矿/金属能源趋势核心：天齐锂业，赣锋锂业，融捷股份，盛新锂能，连续反弹后资金兑现的震荡深度盘整阶段。

电池板块六氟磷酸锂，锂矿/金属能源，电解液各个分支集体连续两日调整，部分趋势核心已经破20日趋势线，调整幅度比预期更大，目前还在局部活跃的是上游原材料的磷化工概念，清水源逆势趋势新高，其次涨价逻辑仍在延续，暂时维持趋势向上预期，不过基于调整幅度过大意味着调整时间会延长。

商业航天（军工）-
处在轮动试错周期第一阶段。
第一阶段无领涨核心，各个中位标轮动交替领涨。

今日商业航天前排继续走强，宇通通讯大单一字，顺灏股份，雷科防务，航天发展都晋级，如果说昨日商业航天是两极分化的半脱离板块结构，今日就是典型的分离跟随抱团的行为，可以类比之前5月份的军工题材前排成飞集成和利君股份的抱团行情，既然走抱团就没有讨论板块必要，就是作为中位跟风地位跟随抱团核心龙头一波流结束的预期。

福建（抱团）-
处在趋势周期第三阶段。
第一阶段由平潭发展，海峡创新领涨，各小弟跟随。
第二阶段由合富中国领涨，平潭发展，海峡创新等跟随。
第三阶段由平潭发展领涨，各小弟跟随。

今日以平潭发展为首的抱团情绪进一步加强，平潭发展加速结构领涨，老一批的合富中国，海峡创新，梦天家居跟随，甚至带动新一批中位标雷科防务，实达集团，商业茂业跟随抱团行为，抱团强势带动了资金回流福建板块，资金跟风做低位首板套利，同时抱团行情赚钱效应最强的是超短连板小票，连续两日连板指数都是跳空高开阳线结构，其次商业航天，消费，AI应用等其他板块多个涨停板都是叠加福建属性，比如航天发展，睿能科技，海欣食品，榕基软件等，这些都反推了福建板块的走强。

现阶段每日强势板块不断轮动，无持续性且资金无集中度，弱势行情容易导致资金选择另外一条路打开赚钱效应，选择辨识度人气股形成抱团行为，其次没有新题材能承接资金流动性形成持续性的赚钱效应，即无法形成新周期赚钱效应，倒逼资金只能回流老周期抱团。

今日梦天家居，赛微电子主动性进监控做突破，超短情绪强化信号，同时抱团行情跟机构趋势行情是跷跷板效应，机构资金没有大面积进场前延续弱势行情预期，后续抱团行为还会反复，重点盯着平潭发展这一批领涨核心是否延续突破压力新高和资金风格切换信号判断预期。

消费电子（端侧AI，AI手机）-
处在试错周期第一阶段。
第一阶段由中兴通讯领涨，各小弟跟随。

今日消费电子竞价阶段道明光学符合情绪标强度，不过容量核心中兴通讯高开震荡走弱，高度核心昀冢科技直接下杀甚至跌停反馈简直离谱，昨日板块爆发大面积涨停板，今日仅有道明光学，福蓉科技两个晋级，作为超跌反弹有机构资金进场的板块，整体强度严重低于预期，根据这些信号分析降低消费电子后续预期，同时基于资金介入度和后续消息面催化，当做反复有轮动预期的题材看待即可。

人工智能（算力，芯片，AI应用）-
处在趋势周期第十一阶段。
第一阶段由海立股份，淳中科技领涨，张江高科等小弟跟随。
第二阶段由海立股份，东芯股份领涨，张江高科等小弟跟随。
第三阶段由淳中科技，华胜天成，英维克领涨，飞龙股份等小弟跟随。
第四阶段由华胜天成领涨，各小弟跟随。
第五阶段由寒武纪，海光信息领涨，各小弟跟随。
第六阶段由华胜天成领涨，各小弟跟随。
第七阶段无领涨核心，局部轮动。
第八阶段由工业富联，胜宏科技领涨，各小弟跟随。
第九阶段无领涨核心，各个分支核心交替上涨。
第十阶段由德明利，香农芯创，江波龙，中际旭创，胜宏科技领涨，各小弟跟随。
第十一阶段由蓝色光标领涨，三六零，视觉中国等跟随。

芯片机构容量核心：中芯国际，海光信息，寒武纪，暂时性止跌信号，机构资金无明显回流介入信号，继续震荡筑底阶段。
AI硬件趋势核心：赛微电子，腾景科技，光库科技，特发信息，出现淘汰赛，只有赛微和特发还能横盘震荡正反馈，其他补跌结构，整体降低预期。

今日AI硬件端的赛微电子逆势拉升，主动性挑战监控，不过对于板块的带动性比较弱，只有特发信息还能横盘震荡，大部分走势延续分歧走弱结构，AI硬件端整体局部核心（赛微电子，特发信息，中际旭创，新易盛）还相对抗跌保留一定热钱效应，因此明天是AI硬件端关键节点，重点观察赛微电子进监控后是否补跌走弱及其是否有带动资金回流信号，若两者都没有正向反馈这一波AI硬件端大概率结束，其次行情结束不代表赛微电子结束，敢主动性进入监控的核心个股回调后大概率仍有双头甚至二波预期。

科技线的机构资金再次蛰伏，在没有大面积进场前都是维持修复-兑现-再次修复，连续不断多杀多的反复震荡的筑底阶段判断。

四. 指数与行情预期：
如图所示，今日指数震荡下跌小阴线结构，指数层面没有太多可讨论的，维持不断震荡向上预期不变，类似近几日的小阴小阳线均有可能，今日重点信号是昨日增量资金进场再次大幅度缩量至1.6万亿量能，尽管周五和今日都是近期下限极限区间量能，两者的意义并不相同，既然是极限区间量能必然是做空动能衰竭后的空转多阶段，今日再次缩量至这个区间意味着要市场进一步试探信号。

因此围绕着量能的行情后续有两种可能性，一是延续缩量进一步下探极限区间量能，暂时来看1.4-1.5万亿量能是下探极限区间，二是在当下极限区间量能区间继续杀一波恐慌盘后再迎来反弹行情。主观性判断倾向于第二种可能性，毕竟延续缩量对于市场空转多没有太多意义，反而是杀恐慌后的极限才有反转。

明日盘前思路：
情绪角度考虑，按市场正常预期偏向修复，不过这种修复大概率是多板块轮动的无效修复行情，若延续弱修复路径，依旧多板块轮动预期，观察抱团延续性和消费电子，电池的轮动修复。

最好剧本再杀一波恐慌后的冰点开启真正的空转多行情，若出现冰点节点是一个左侧博弈节点，重点观察科技线（AI硬件端为主）博弈反弹的机会，同时若盘面超预期资金放量重点共振题材，总之不管是放量杀恐慌还是放量反弹都倾向于科技线博弈。

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