12月，必补缺口
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1：大盘A股上上周跌了3.9%，上周反弹1.4%，继续震荡。最近的行情很别扭，都在分析这个怎么不该出手，那个怎么走弱了？头头是道。其实，核心原因就一个，全面缩量。缩量，资金就无法支撑多个热点上涨，都是你坑我，我坑你，内卷行情。本周预计也是震荡为主。
2：大局观某券商对全A非金融石油石化的业绩增速做了一个预估。营收增速：2025年4.8%，2026年11%；归母净利润增速：2025年10.7%、2026年17.9%。11月PMI（采购经理人指数），制造业为49.2%，比上月回升0.2个百分点，仍然为收缩区间。按照推演，今年经济弱复苏，明年中复苏，明年PMI转好，上市公司业绩上升10%以上。明年的涨幅估计主要受益于经济的好转和上市公司业绩的回升。所以，目前行情在等待经济数据的回暖信号，目前震荡的越久，越好！（地基打的越牢固）
3：外卖大战 美团三季度营收955亿元同比增长2%，亏损了160亿元。外卖大战，战况惨烈，美团打出来一个上市以来最大亏损。阿里，京东也要陆续停止烧钱了。段永平曾说，在存量市场里面，卷的越狠对大家都是损失，唯独最好自己的产品，服务，提升竞争力。价格战一定会停止，但竞争一定会持续，利润率的下降不可逆。还得是科技，科技是第一生产力！
4：AI硬件？还是软件？谷歌新版Gemini达到全球一流水平，这几天谷歌在涨，计划2027年采购谷歌芯片的Meta也在涨，而英伟达在跌。和英伟达战队的软银，甲骨文也在跌。以前英伟达是唯一，估值高，现在出来谷歌这个平替，英伟达的逻辑就被打破了，另外，不管是谷歌的Gemini，还是DeepSeek，还是阿里的通义千问，都证明了模型的最终水平也不全由芯片决定。再加上硬件炒作已经很高，因此我们一直在提醒硬件的风险。而AI应用，软件却是严重滞涨的，还在低谷期。AI应用+端侧产品，是AI的核心出口！目前几大AI科技指数ETF的核心持仓如下：
亏惨了！
原创 股票小马哥 股票小马哥
2025年12月1日 00:27 湖南 听全文
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重点提醒：我的文章仅为个人不成熟观点，不构成任何建议，欢迎阅读指教。本人不做任何指导，推荐，合作等，投资有风险，一切请自己决策。
1：大盘
A股上上周跌了3.9%，上周反弹1.4%，继续震荡。最近的行情很别扭，都在分析这个怎么不该出手，那个怎么走弱了？头头是道。
其实，核心原因就一个，全面缩量。缩量，资金就无法支撑多个热点上涨，都是你坑我，我坑你，内卷行情。
本周预计也是震荡为主。
2：大局观
某券商对全A非金融石油石化的业绩增速做了一个预估。营收增速：2025年4.8%，2026年11%；归母净利润增速：2025年10.7%、2026年17.9%。
11月PMI（采购经理人指数），制造业为49.2%，比上月回升0.2个百分点，仍然为收缩区间。按照推演，今年经济弱复苏，明年中复苏，明年PMI转好，上市公司业绩上升10%以上。明年的涨幅估计主要受益于经济的好转和上市公司业绩的回升。
所以，目前行情在等待经济数据的回暖信号，目前震荡的越久，越好！（地基打的越牢固）
3：外卖大战
美团三季度营收955亿元同比增长2%，亏损了160亿元。外卖大战，战况惨烈，美团打出来一个上市以来最大亏损。阿里，京东也要陆续停止烧钱了。
段永平曾说，在存量市场里面，卷的越狠对大家都是损失，唯独最好自己的产品，服务，提升竞争力。
价格战一定会停止，但竞争一定会持续，利润率的下降不可逆。还得是科技，科技是第一生产力！
4：AI硬件？还是软件？
谷歌新版Gemini达到全球一流水平，这几天谷歌在涨，计划2027年采购谷歌芯片的Meta也在涨，而英伟达在跌。和英伟达战队的软银，甲骨文也在跌。
以前英伟达是唯一，估值高，现在出来谷歌这个平替，英伟达的逻辑就被打破了，另外，不管是谷歌的Gemini，还是DeepSeek，还是阿里的通义千问，都证明了模型的最终水平也不全由芯片决定。
再加上硬件炒作已经很高，因此我们一直在提醒硬件的风险。而AI应用，软件却是严重滞涨的，还在低谷期。
AI应用+端侧产品，是AI的核心出口！目前几大AI科技指数ETF的核心持仓如下：
5：机器人动向
宇树科技IPO辅导工作完成。预计未来一两个季度，就可能上市了。另外，近期特斯拉又紧急下了一批三代零部件，要求供应商在11月底之前必须交付。可能是赶工组装一批第三代Optimus出来。
机器人，目前在整个行业趋势中属于起点，特斯拉是带头的先锋，如果特斯拉机器人顺利，26年出货可能会是在万台级别。27年有望进入到十万台或者二三十万台的出货能力。
目前第一梯队的机器人公司，拓普、三花、浙江荣、长盈精、恒力、鸣志、双环等，这些都是有机会拿到特斯拉机器人订单的公司。
6：商业航天
消息面，航天局设立商业航天司。同时还配套发布《推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》，对商业航天产业是明确的利好。
周五，板块大涨，这是新题材横空出世还是轮动？我认为是正常的轮动。
悟，量能萎缩情况下，便产生预期差，没有一致性，港湾跌停吸了的继续持有，沪工补涨。
涨停板观察金顶，顺x，个人最看好阻力最小的，超捷。是我盯了几个月的趋势牛股，不言顶。
2：大局观某券商对全A非金融石油石化的业绩增速做了一个预估。营收增速：2025年4.8%，2026年11%；归母净利润增速：2025年10.7%、2026年17.9%。11月PMI（采购经理人指数），制造业为49.2%，比上月回升0.2个百分点，仍然为收缩区间。按照推演，今年经济弱复苏，明年中复苏，明年PMI转好，上市公司业绩上升10%以上。明年的涨幅估计主要受益于经济的好转和上市公司业绩的回升。所以，目前行情在等待经济数据的回暖信号，目前震荡的越久，越好！（地基打的越牢固）
3：外卖大战 美团三季度营收955亿元同比增长2%，亏损了160亿元。外卖大战，战况惨烈，美团打出来一个上市以来最大亏损。阿里，京东也要陆续停止烧钱了。段永平曾说，在存量市场里面，卷的越狠对大家都是损失，唯独最好自己的产品，服务，提升竞争力。价格战一定会停止，但竞争一定会持续，利润率的下降不可逆。还得是科技，科技是第一生产力！
4：AI硬件？还是软件？谷歌新版Gemini达到全球一流水平，这几天谷歌在涨，计划2027年采购谷歌芯片的Meta也在涨，而英伟达在跌。和英伟达战队的软银，甲骨文也在跌。以前英伟达是唯一，估值高，现在出来谷歌这个平替，英伟达的逻辑就被打破了，另外，不管是谷歌的Gemini，还是DeepSeek，还是阿里的通义千问，都证明了模型的最终水平也不全由芯片决定。再加上硬件炒作已经很高，因此我们一直在提醒硬件的风险。而AI应用，软件却是严重滞涨的，还在低谷期。AI应用+端侧产品，是AI的核心出口！目前几大AI科技指数ETF的核心持仓如下：
原创 股票小马哥 股票小马哥
2025年12月1日 00:27 湖南 听全文
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重点提醒：我的文章仅为个人不成熟观点，不构成任何建议，欢迎阅读指教。本人不做任何指导，推荐，合作等，投资有风险，一切请自己决策。
1：大盘
A股上上周跌了3.9%，上周反弹1.4%，继续震荡。最近的行情很别扭，都在分析这个怎么不该出手，那个怎么走弱了？头头是道。
其实，核心原因就一个，全面缩量。缩量，资金就无法支撑多个热点上涨，都是你坑我，我坑你，内卷行情。
本周预计也是震荡为主。
2：大局观
某券商对全A非金融石油石化的业绩增速做了一个预估。营收增速：2025年4.8%，2026年11%；归母净利润增速：2025年10.7%、2026年17.9%。
11月PMI（采购经理人指数），制造业为49.2%，比上月回升0.2个百分点，仍然为收缩区间。按照推演，今年经济弱复苏，明年中复苏，明年PMI转好，上市公司业绩上升10%以上。明年的涨幅估计主要受益于经济的好转和上市公司业绩的回升。
所以，目前行情在等待经济数据的回暖信号，目前震荡的越久，越好！（地基打的越牢固）
3：外卖大战
美团三季度营收955亿元同比增长2%，亏损了160亿元。外卖大战，战况惨烈，美团打出来一个上市以来最大亏损。阿里，京东也要陆续停止烧钱了。
段永平曾说，在存量市场里面，卷的越狠对大家都是损失，唯独最好自己的产品，服务，提升竞争力。
价格战一定会停止，但竞争一定会持续，利润率的下降不可逆。还得是科技，科技是第一生产力！
4：AI硬件？还是软件？
谷歌新版Gemini达到全球一流水平，这几天谷歌在涨，计划2027年采购谷歌芯片的Meta也在涨，而英伟达在跌。和英伟达战队的软银，甲骨文也在跌。
以前英伟达是唯一，估值高，现在出来谷歌这个平替，英伟达的逻辑就被打破了，另外，不管是谷歌的Gemini，还是DeepSeek，还是阿里的通义千问，都证明了模型的最终水平也不全由芯片决定。
再加上硬件炒作已经很高，因此我们一直在提醒硬件的风险。而AI应用，软件却是严重滞涨的，还在低谷期。
AI应用+端侧产品，是AI的核心出口！目前几大AI科技指数ETF的核心持仓如下：
5：机器人动向
宇树科技IPO辅导工作完成。预计未来一两个季度，就可能上市了。另外，近期特斯拉又紧急下了一批三代零部件，要求供应商在11月底之前必须交付。可能是赶工组装一批第三代Optimus出来。
机器人，目前在整个行业趋势中属于起点，特斯拉是带头的先锋，如果特斯拉机器人顺利，26年出货可能会是在万台级别。27年有望进入到十万台或者二三十万台的出货能力。
目前第一梯队的机器人公司，拓普、三花、浙江荣、长盈精、恒力、鸣志、双环等，这些都是有机会拿到特斯拉机器人订单的公司。
6：商业航天
消息面，航天局设立商业航天司。同时还配套发布《推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》，对商业航天产业是明确的利好。
周五，板块大涨，这是新题材横空出世还是轮动？我认为是正常的轮动。
悟，量能萎缩情况下，便产生预期差，没有一致性，港湾跌停吸了的继续持有，沪工补涨。
涨停板观察金顶，顺x，个人最看好阻力最小的，超捷。是我盯了几个月的趋势牛股，不言顶。
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