一、 市场全局定性：情绪破冰与主线确立日

11月28日，市场在极致冰点中完成了一场漂亮的情绪逆转。这一天不仅是旧周期负反馈的终结，更是新周期主线正式确立的破局日。

核心特征：

1. 极致冰点开盘：天普停牌压制高度，合富深水开，中位股集体核按钮，恐慌情绪达顶峰
2. 暴力反转确认：海欣食品的地天板彻底扭转A杀负反馈，金富科技顶死一字穿越冰点
3. 双主线格局确立：商业航天（通宇通讯+乾照光电）与大消费（金富科技+海欣食品）形成明确梯队

资金心态：从"恐慌避险"转向 "主动进攻" ，敢于顶死高标一字，敢于地天板撬板，风险偏好显著提升

二、 核心矛盾深度解析：恐慌衰竭vs新主线崛起

今日核心矛盾是衰竭的恐慌抛压与强劲的题材新生力量的对决：

· 空方（恐慌盘）：竞价达到极致后快速衰竭，中水、实达等出现修复信号
· 多方（新主线）：兵分两路清晰明确：
· 商业航天：通宇通讯大单一字定调，乾照光电20cm助攻，板块梯队完整
· 大消费：金富科技顶一字打开高度，海欣食品地天板破局，消费从避险转为进攻

结果：新生力量完胜，市场在缩量背景下完成情绪V型反转

三、 题材逻辑重新梳理：双主线并立格局

1. 商业航天/太空算力：新周期绝对主线
· 逻辑从"轮动题材"升级为 "国策驱动+梯队完整" 的主流赛道
· 通宇通讯一字定强度，乾照光电定弹性，雷科防务反包定人气
2. 大消费：新周期伴生主线
· 逻辑从"超跌避险"升级为 "高标引领+情绪破局"
· 金富科技的一字穿越打开空间，海欣食品地天板奠定情绪地位
3. 海峡/福建：暗线助攻
· 平潭发展尾盘涨停体现资金对题材广度的挖掘
· 作为商业航天的伴生题材，提供额外弹性

四、 关键个股的重新定位：新王朝的奠基者

· 金富科技：新周期空间龙
· 连续顶住恐慌一字，为市场打开高度，尾盘漏单属正常分歧
· 周一需观察能否摆脱合富平潭影响走独立
· 海欣食品：新周期情绪破局龙
· 地天板意义远超涨停，彻底打破A杀恶性循环
· 为市场注入做多勇气，功不可没
· 通宇通讯：商业航天定盘星
· 大单一字为板块提供强度和确定性
· 是板块持续性的锚
· 国盛科技：二波模式标杆
· 验证"断板反包"模式有效性，丰富赚钱效应

五、 周一（1201）推演与终极策略

市场已给出明确做多信号，策略应从防守转向选择性进攻。

核心观察点：

1. 双主线持续性：商业航天（通宇通讯）和大消费（金富科技）必须有一方继续强势
2. 高标反馈：金富科技不能核按钮，海欣食品需给正溢价
3. 负反馈彻底消失：中水、实达等不能再度走弱

策略方向：

· 首选：双主线前排核心
· 商业航天：关注通宇通讯T字回封机会，或板块内首只换手1进2
· 大消费：关注金富科技分歧转一致机会，或消费板块首板助攻
· 次选：人气股二波模式
· 国盛科技为代表的断板反包模式，关注分时低吸机会
· 回避：
· 中位股（3-4板）接力
· 机构趋势股（量能不足）
· 非主线杂毛题材

风险提示：
虽然情绪回暖，但量能仍是硬伤。在成交量有效放大前，避免盲目追高后排，聚焦核心主线的前排机会。

王朝更迭之际，找准新王比盲目冲锋更重要。 当前市场已为我们指明了商业航天和大消费两条康庄大道，接下来要做的，就是在这两条路上选择最合适的上车点位。