板块热议：

算力硬件：谷歌TPU需求超预期，扩大了与联发科合作定制新一代TPUv7e的订单，订单量较原规划激增数倍。（通鼎互联、环旭电子、长飞光纤、中瓷电子、联特科技等）

液冷：据媒体报道，近两年全球的AI巨头已开始拥抱液冷。以英伟达为例，去年在B100、H200芯片上，就正式从风冷散热升级为液冷散热。（飞龙股份、英维克、奕东电子、江南新材、大元泵业等）

消费：《求是》杂志发表重要文章《扩大内需是战略之举》，文章强调大国经济的优势就是内部可循环。（百大集团、南京商旅、利群股份、曲江文旅、庄园牧场等）

锂电：碳酸锂期货价格持续上涨，今日盘中一度逼近11万，创年内新高。（金圆股份、天际股份、大中矿业、盛新锂能等）

国内商品期货夜盘迎来全面爆发，周期品种集体飙升，焦煤主力合约大涨5%，焦炭、玻璃、沪银、沪锡等品种涨幅均超3%，大宗商品市场吹响反攻号角。

核心品种涨幅一览

• 黑色系：焦煤+5%、焦炭+3.29%、铁矿石+2.03%

• 建材系：玻璃+2.99%、纯碱+2.05%

• 有色金属：沪锡+3.66%、沪银+3.43%

• 基础化工：烧碱+1.86%

三大驱动逻辑引爆行情

1. 政策预期升温：年末重要会议定调稳增长，市场对明年基建投资加码、制造业复苏的预期持续强化，拉动黑色、建材等基础原材料需求预期。

2. 供给端收紧预期：部分产区受安全生产、环保政策约束，相关品种供给端存在收缩预期，进一步助推市场看涨情绪。

3. 资金回流布局：股市板块轮动加快，资金开始回流至调整充分、价格弹性高的周期领域，提前进行左侧布局。

A股受益链条全梳理

1. 煤炭板块：焦煤领涨直接利好龙头企业，动力煤标的同步受益于板块情绪。

焦煤龙头：山西焦煤、平煤股份

动力煤龙头：中国神华、陕西煤业、兖矿能源

2. 钢铁冶金板块：焦炭、铁矿石涨价支撑钢企成本端，具备成本优势的龙头及特钢企业更具弹性。

龙头钢企：宝钢股份、华菱钢铁

特钢标的：中信特钢、久立特材

3. 建材玻璃板块：玻璃大涨印证地产竣工端需求回暖预期，玻璃-纯碱产业链直接受益。

玻璃龙头：旗滨集团、南玻A

纯碱标的：山东海化、远兴能源

4. 有色贵金属板块：沪锡、沪银大涨叠加全球制造业复苏与避险需求，相关标的迎来催化。

工业金属：锡业股份

贵金属：山东黄金、中金黄金

商品期货作为现货价格的先行指标，其集体大涨释放出宏观经济预期改善与市场风险偏好切换的强烈信号。当前周期板块估值处于低位，资金布局迹象明显，明日A股煤炭、钢铁、建材等周期方向有望接棒成为领涨主线，值得重点关注。

12月17日游资龙虎榜新鲜出炉，各路大佬操作轨迹清晰可见，一起来看看核心动向：

陈小群：杀入天际股份8796万，同时大手笔卖出太阳电缆1.51亿，操作风格依旧果断。

章盟主：布局东电子、三羊马各超1800万，航天机电更是扫货1.43亿；另一边则减持皮阿诺、百大集团，调仓动作明显。

量化打板：成为今日活跃主力之一，联特科技、奕东电子、古鳌科技等均获大手笔买入，光迅科技更是入账1.01亿，同时也有欧亚集团等标的被卖出。

机构：出手颇为阔绰，深南电路、华菱线缆、盛新锂能均获超1亿资金布局，炬光科技更是拿下2.91亿加仓，赛道股方向受机构青睐。

拉萨天团：涉猎标的广泛，博纳影业、雪人集团、中超控股等均在其操作名单内，短线情绪标的覆盖全面